宁波杉立期货每日财经参考 2013-5-21 参考索引 【市场动态】  宏观经济 国内信息 国际信息  能源化工 原油基本面消息 橡胶基本面消息 化工基本面消息  有色金属  钢材信息  农产品 豆类基本面消息 棉花基本面消息 白糖基本面消息 【各方观点】 宁波杉立期货经纪有限公司 杉立期货 投资参考 NINGBO SHANLI FUTURES BROKERAGE 1 携手杉立 共创宏图 【市场动态】 I. 宏观经济： 1.国内消息 房产税全面开征尚在调研 试点扩容以地方自愿为主 房产税试点扩容，并预计主要针对增量征收的消息再次引发舆论关注。5月20日，记者通过接近住建部的消息人士处了解到，目前由住建部牵头、国税总局以及财政部相关人士组成了专门机构，对房产税的试点扩容以及全面开征做相关调研准备。 高盛清空工行H股 投资七年获利77亿美元 周一收市后，高盛通过场外大宗交易方式减持中国工商银行(4.19,0.00,0.00%)(行情，资金，股吧，问诊)H股，套现约11.2亿美元。此次减持后，高盛不再持有工行股票。包括本次操作，高盛已先后六次出售所持工行股份，最近12个月高盛三次出售所持工行股份。 少数机构出现资金缺口 银行间市场推迟20分钟收盘 多位机构交易员20日向中国证券报记者证实，受资金面短期紧绷程度超预期、部分机构资金出现缺口等因素影响，20日银行间债市出现推迟20分钟收盘的罕见情况。当日原本于16时30分结束的资金拆借交易，被延长至16时50分，以保证当日所有商业银行等金融机构后台资金账的平衡。 QDII2方案讨论近尾声 年内有望推出 香港中资证券业协会会长阎峰20日表示，相信“合格境内个人投资者(QDII2)”今年年底前能够推出，鉴于中资券商对香港市场较为了解，建议QDII2投资地区可先选香港市场。阎峰表示，目前，QDII2基本方案的讨论接近完成，现时正讨论落实时间。人民银行今年1月提出，今年要“积极做好合格境内个人投资者(QDII2)试点相关准备工作”，因此相信QDII2今年年底前应该可以推出。 资金面“告急” 银行间本币交易罕见延时 昨日下午，多位银行交易员向记者证实，因部分银行资金缺口，银行间市场交易前台系统公告，本币交易系统收盘时间将延长至16:50。银行间市场人民币交易系统正常闭市时间为每日的16:30，闭市时间延后较为罕见。此前，在2012年的1月和2月份，也曾因资金面的临时抽紧，出现过闭市时间一度延时的情况。 2.国际消息 美联储Fisher：不清楚QE是否帮助了美国经济 达拉斯联储主席Richard Fisher说，尽管美联储的宽松政策提振了股市，帮助了富人，但不清楚它们是否帮助了美国整体经济。Fisher说，他支持通过缩减MBS购买规模来逐渐减少QE，如果突然完全停止，对市场将“过于暴力”。 高盛寻求清仓工行 总收入将达上百亿美元 杉立期货 投资参考 NINGBO SHANLI FUTURES BROKERAGE 2 携手杉立 共创宏图 高盛周一启动对中国工商银行11亿美元股份的抛售，这也意味着高盛将清仓对工行的全部持股，一个时代就此结束。过去几年高盛分6次抛售工行股份，总共收入约100亿美元，远远高于其买入成本是25.8亿美元。 葡萄牙银行业恐惧”塞浦路斯病毒“导致存款流失 葡萄牙几家最大银行的负责人说对塞浦路斯银行存款的处置方案已经引发了恐慌，现在大多数葡萄牙不再相信存款担保，欧洲决策者停止玩火，采取对欧元区边缘国家更友善立场，否则未来将有更多的储户转移存款的风险。 日本央行QE初见成效 日本政府上调经济评估 周一日本政府公布了5月份经济评估报告，该报告上调了对日本国内经济形势的评估，这也是两个月来的日本首次上调经济评估。 II．能源化工： 原油基本面消息 化工基本面消息 III．有色金属 铝需求量增加6% 产能过剩仍难解决 SMM网讯：铝业产能严重过剩，俄铝已经采取措施帮助市场恢复平稳。俄铝三月份发表声明称，今年打算将产量降低7%，至380万吨左右。然而，今年的市场产量有望保持在4500万吨。因此实现其目标，确实“路漫漫其修远兮”! 尽管俄铝正在削减产量。世界上最大的铝加工国家，中国的一些冶炼厂却正在做相反的事。国家对西部省份新疆的铝生产的支持形成了国内库存过量的推力。俄铝公司周二表示，中国新的产量主要来自这个省份。这一产量远远抵消了国家第一季度削减的生产商所带来的产量。 俄铝表示，低迷的价格和居高不下的国内库存可能会抑制今年新的冶炼项目的进展。但是中国必须像世界上其它为恢复市场平衡而付出努力的生产商那样，加倍付出自己的努力。 全球铝需求量今年预计至少增长6%。俄铝预计，在耗铝量巨大的汽车行业，一辆汽车现在平均含有150公斤铝，几年前是120公斤。与此同时，因为输电线用铝量增加，中国的铝需求也会增长(中国铝需求占全球总量的2/5)。低利率也将刺激铝金融交易。 即便投资者把关注焦点放在处于成本曲线低端的生产商也并不容易，因为不同生产商之间现金成本差异巨大。同时，生产商所能获得的溢价也各不相同。铝行业正试图削减产量。俄铝和美铝闲置了部分工厂，中国今年已经削减120万吨的产能。但如要恢复正常，行业还需进一步努力。 但该行业仍是供过于求。在中国以外，有1000万吨的过剩产能。在中国国内，补贴政策刺激了对新产能的投资，而旧工厂也并未闲置。直到今年，中国过剩产能的增长才有望得到控制，因此铝价仍在下跌。在一季度上涨1%后，铝价一路走低至每吨1886美元，平均跌幅8%。 杉立期货 投资参考 NINGBO SHANLI FUTURES BROKERAGE 3 携手杉立 共创宏图 俄铝的现金成本为每吨1970美元，这意味着只有买家为快速交货支付溢价才能使它不致亏本。实际上，若以现金成本计，在中国之外，全球产量的五分之一都是亏本生产的。而在中国，亏本比例达到35%。 IV． 钢 材： 铁矿石港口库存缓慢回升 业内称短期矿价还将下行 今年春节后至今，铁矿石港口库存一直在底部徘徊，至今已连续三个多月维持在7000万吨以下的水平。不过，近期，该数据开始缓慢回升，并直逼7000万吨关口。 据我的钢铁网调查，截至2013年5月17日，全国30个主要港口进口矿港口库存总量为6962万吨，较前一周增加51万吨，较3月8日的年内低点，增加了308万吨。 据悉，从今年2月1日至今，铁矿石港口库存一直处于底部徘徊，并于今年3月8日，创下了6654万吨的低点。值得一提的是，去年的8月24日，进口矿港口库存曾一度直逼9895万吨大关。 值得一提的是，我的钢铁网调查数据显示，截至2013年5月17日，巴西矿总量为1299万吨，环比降430万吨；澳矿为3222万吨，环比增103万吨（3月8日，巴西矿总量为1729万吨，澳矿为3119万吨）。 我的钢铁网铁矿石分析师唐晓揽对此表示，今年以来，非主流矿的进口量有明显增加，而巴西矿的进口量则明显减少。其主要原因为，受雨季等相关因素影响，淡水河谷一季度产量下降3.5%，该季度巴西矿山发货量呈现明显减少态势。据了解，每年的12月至次年4月，是澳大利亚和巴西的飓风季节。 此外，他还指出，受当地中小型钢厂增加国产矿配比影响，今年以来，山东地区覆盖港口的铁矿石进口量出现明显减少。 矿价方面，目前进口矿价格已降至年内最低。5月20日，Mysteel铁矿石综合指数报收于136.9，较上周五跌0.58%；进口矿指数报收124.2，较上周五跌0.40%；国产矿指数报收142.0，较上周五跌0.63%。 上海钢联云终端的数据显示，当天，61.5%澳大利亚PB粉矿到岸价跌至123美元/吨。而今年2月20日时，该价格曾一度飙升至157.25美元/吨。 分析师指出，伴随着进口矿现货市场供应的回暖，矿价下滑压力明显加大，走势不容乐观。 我的钢铁网研究中心主任曾节胜认为，当前进口矿港口库存总体仍处于低位，“库存增加，一定程度上反映出铁矿石需求在减弱”。他预计，后期矿价还得跌5-10美元，“现在宏观经济不太好，处于经济转型期，政府也不会出台刺激性政策，钢价难以上涨，钢厂后面要减产，一减产，矿价还得下行。” 此外，分析师还表示，进入5月以来，进口矿价强势不再，并创下年内新低，而多数钢厂对原料后期价格也继续看跌，这也将使钢厂尽管面临亏损，仍以加快消耗前期高价库存为主，由此粗钢产量短期内仍将保持高位。 据中钢协最新数据，5月上旬，其会员企业粗钢日产量为174.8万吨，旬环比增长2.71%，预估全国日均产量为219.29万吨，旬环比增长3.02%，全国旬度粗钢日产量再创同口径历史新高。 杉立期货 投资参考 NINGBO SHANLI FUTURES BROKERAGE 4 携手杉立 共创宏图 数据同时显示，中钢协会员企业钢材库存为1309万吨，旬环比增加22万吨或1.7%。 V．农产品： 1.豆类基本面消息 截止5月19日当周，美国大豆种植率为24% 美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中显示，截止5月19日当周，美国大豆种植率为24%，上周为6%， 去年同期为71%，五年均值为42%。出苗率为3%， 去年同期为32%，五年均值为14%。 美国大豆出口检验量报告 美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至2013年5月16日当周，美国大豆出口检验量为332.8万蒲式耳，前一周修正后为337.4万蒲式耳，初值为335.1万蒲式耳。 2012年5月17日当周大豆出口检验量为1307.9万蒲式耳。 本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为12.59219亿蒲式耳，上一年度同期11.36371亿蒲式耳。 大豆作物年度自9月1日开始。 2 棉花基本面消息 1、美国西南棉区德州天气晴暖 东南棉区播种进展顺利 美国西南棉区德州高地平原17日天气晴好，随气温和土壤温度升高，播种工作继续。Panhandle南部棉农正忙于棉花采摘，部分旱地仍等待降雨。德州拉伯克地区上周末日间高温逼近38摄氏度，田间作业进度加快。短期内当地降雨量有限，大部区域仍为极端至罕见干旱。罗令平原上周末为阵雨和雷雨天气，气温35-37摄氏度；德州中西部17、18日高温38摄氏度，沿海湾地区未来几日为晴朗多云天气。随气温升高，堪萨斯州和俄克拉荷马州播种工作一周来加快不少。 受利好天气影响，中南棉区播种进度本周有所加快，三角洲中部及南部部分棉花重植，降水低温天气推迟棉花出苗及成长进度。后期降水天气影响田间作业，中南地区16日出现阵雨，密西西比州西北部及北部棉区雷雨天气出现概率随之加大，当地16日夜间出现强降水及强风暴天气。至17日一早，当地12小时降水总量为0.1-0.4英寸，周日天气转晴，日间温度有所升高。当地棉农等待土壤变干后继续田间作业，孟菲斯棉区播种进度明显加快。 东南棉区阿拉巴马州北部棉农赶在降雨来临前加快播种进度，当地17日午后出现雷雨天气，该州降雨持续至上周六；南部降水量有限，上周末播种进度未受影响。佐治亚州播种继续，周末当地有降水，降雨对该州南部棉区有利。南北卡罗来纳州上周播种进度加快，许多棉农夜间仍未停止工作，降雨和局部风暴上周末侵袭该州棉区。 2、2013/14年度印度纺织品出口预计同比增长15％ 据印度国家纺织部部长Panabaaka Lakshmi消息，本财年（2013.4-2014.3）印度纺织品出口预计比上财年增长15％。 杉立期货 投资参考 NINGBO SHANLI FUTURES BROKERAGE 5 携手杉立 共创宏图 印度在上财年的前11个月中（2012.4-2013.3），印度纺织品出口总值达222.5亿美元，由于西方市场需求的放缓，注册出口量同比下降了4.1％。 传统意义上，印度60％左右的纺织品是出口到欧盟和美国市场的。这位部长说，美国市场需求量有所增加，但是欧洲市场的需求仍然缓慢。印度纺织品出口商已经开始探索新的市场，如俄罗斯、拉丁美洲和非洲。 3 白糖基本面