宁波杉立期货每日财经参考 2013-4-23 参考索引 【市场动态】  宏观经济 国内信息 国际信息  能源化工 原油基本面消息 橡胶基本面消息 化工基本面消息  有色金属  钢材信息  农产品 豆类基本面消息 棉花基本面消息 白糖基本面消息 【各方观点】 宁波杉立期货经纪有限公司 杉立期货 投资参考 NINGBO SHANLI FUTURES BROKERAGE 1 携手杉立 共创宏图 【市场动态】 I. 宏观经济： 1.国内消息 财政部启动“营改增”试点专项调查 今年财政部从4月初至12月底，组织北京、天津、广东等12个财政监察专员办事处，开展“营改增”试点政策执行情况专项调查，重点了解试点政策运行情况、政策效应、对地方经济财政企业产生的影响等，为下一步试点政策的全面推开和补充完善提供对策建议。 外汇占款连续四月增长 中国人民银行22日公布的金融机构人民币信贷收支表显示，3月金融机构外汇占款增加2363.02亿元，较2月2954亿元的增量有所下降。3月末外汇占款余额达27.069万亿元，已连续四个月增加。 广州将执行商品房价格指导 从24日起，广州将全面执行商品房住宅预售价格网上申报制度，开发企业销售住宅，必须办理预售网上申报，并接受国土房管部门的价格指导。广州也成为继北京之后，第二个明确表示要对房价进行指导的城市。 证券法修改思路建议初步形成 记者获悉， 证监会目前已初步形成证券法进一步修改完善的思路建议。证监会系统最近成立了证券法修改领导小组和工作小组，为下一步配合立法机关做好证券法修订准备工作。 债市核查继续发酵 基金公司“亡羊补牢” 债市核查风暴引发的蝴蝶效应仍在蔓延。记者昨日获悉，基金公司以价格监控和交易、投资分离流程为重点的风控体系得到公司层面的重视。此外，此前流程、监管框架较为完善的公司，也在公司管理层的敦促下得到严格执行，基金公司风险控制正从后台逐步走向前台。 成品油调价窗口明日有望开启 每升降价或超0.3元 近期，国际原油价格大幅下挫，在成品油新定价机制下，原油变化率负向趋势进一步加深。据业内机构监测数据显示，截至4月22日，参考原油品种变化率已经超过6%。机构同时预计，4月24日调价窗口必然开启，本轮下调幅度或维持在400-500元/吨区间。 首季外汇占款增逾1.2万亿元 须警惕热钱逃离 央行昨日公布的3月份金融机构人民币信贷收支表显示，当月外汇占款由上月的268324.33亿元升至270687.35亿元，新增2363.02亿元。今年1月份，金融机构新增外汇占款为6836.59亿元，2月份为2954.26亿元。今年一季度，金融机构新增外汇占款高达12153.87亿元，月均增加4051.29亿元。2012年，金融机构新增外汇占款总额仅为4946.47亿元。 2.国际消息 反紧缩浪潮再现，巴罗佐称欧洲接近紧缩极限 杉立期货 投资参考 NINGBO SHANLI FUTURES BROKERAGE 2 携手杉立 共创宏图 欧盟委员会主席这一表态正值欧元区反紧缩力量抬头，倡导坚持巩固财政危机的势力处于守势之际。尽管展开了前所未有的减支和增税，数据显示欧猪四国中仅有希腊债务率下降；而西班牙周五的中期预算将不再固守紧缩而要强调增长。 全球矿业前景低迷，卡特彼勒下调全年预期 世界最大的建筑和采矿设备公司卡特彼勒2013年第一季度销售额同比下降45%仅赚得8.8亿美元。公司主席兼CEO Oberhelman称因全球经济疲软，导致其矿业客户对开采重型设备需求量下降。他还表示在第二季度将花费超过10亿美元用于公司股票回购。 默克尔：欧元区成员必须准备让渡部分主权 默克尔说，如果是为了克服欧元区债务危机，重新赢得国际投资需要，“在特定的领域，我们需要准备接受欧洲是最后的决策者，否则就不能继续建设欧洲。”“我们不需要总是放弃国内的做法，但需要和谐包容。” 美国3月成屋销售环比降0.6%至492万户 低于预期 美国3月NAR成屋销售年化492万户，预期500万户，前值从498万户修正为495万户。 西班牙有意放缓减赤 欧洲紧缩风向生变 西班牙财长称，西政府正与欧盟协商放宽今后几年的减赤目标，新的预算计划将强调经济增长，不再像此前那样着重减赤。这是欧洲激进紧缩路线变化的最新迹象。目前有六个欧元区国家已经或正寻求豁免欧盟赤字上限规定。 美联储Dudley：QE利大于弊，美国经济前景不确定仍很高 纽约联储主席William Dudley周一再次为美联储的资产购买项目辩护。他说，QE比想象中更为有用，且利大于弊。Dudley说，美国经济正在“逐渐改善”，但经济前景的不确定性仍然很高。他还说，欧洲前景不大光明。 II．能源化工： 原油基本面消息 亚洲石脑油价格持平，市场需求低迷 路透新加坡4月22日 - 亚洲石脑油价格周一持平于每吨836.50美元，裂解价差依旧在清淡的交投中保持在每吨90美元下方，市场供给充裕，低成本的替代品液化石油气也不少。 一位在新加坡的交易员说：“买家刚刚完成5月下半月船货的采购，所以他们还有看6月上半月船货的时间。” “买家并不急，因为他们应该手握很多定期供给量，”另一位交易员说。 根据定期供给合同，卖家通常拥有5-10%的溢短装选择权。 当供给充足时，卖家通常按最大合同供应量操作，这会造成现货需求减少。 这可能会影响到现货升水，尤其是出自印度的船货，因该国主要以现货方式出售石脑油。 亚洲汽油裂解价差下滑2.48%至两日低点每桶8.26美元，因供给充足，与此同时越南的需求低迷。(完) 杉立期货 投资参考 NINGBO SHANLI FUTURES BROKERAGE 3 携手杉立 共创宏图 亚洲柴油裂解价差下滑，因市场中国船货过剩而需求仍然疲弱 路透新加坡4月22日 - 亚洲柴油裂解价差周一下滑，行业消息人士指因市场似乎充斥着过剩的中国船货，而需求仍然疲弱。 路透数据显示，5月柴油裂解价差下滑0.23美元至较迪拜原油每桶高出14.91美元。 最新海关数据显示，中国3月出口逾40万吨柴油，为至少一年来的最大出口规模。 业内消息人士表示，该国4月料出口相同规模的柴油，这亦打压裂解价差至一年低点。 业内消息人士称，台湾台塑石化已供出5月装船的超低硫柴油，是三个月来的首个此类船货，亦增加了市场供给。 但该公司料不会有更多5月船货供给，因其炼厂正部分维修，工期料于6月上半月结束。 业内消息人士称，新加坡交易时段，BP周一继续购入柴油，并买入60万桶，这扶助阻止了裂解价差进一步下滑。(完) 1. 化工基本面消息 石化动态： 1. 市场收盘价格 表1 国内主要地区PE市场价格一览 市场 华北地区（元/吨） 华东地区（元/吨） 华南地区（元/吨） 时间 4月19日 4月22日 4月19日 4月22日 4月19日 4月22日 LLDPE 10200-10700 10200-10650 10200-10500 10200-10500 10250-10400 10250-10400 LDPE 10750-11250 10750-11250 10800-11050 10800-11050 10950-11200 10950-11100 HDPE膜料 10950-11400 10850-11400 11000-11300 11000-11200 11100-11500 11100-11200 HDPE中空 10800-10900 10800-10900 10650-11000 10650-11000 10850-11200 10650-11300 HDPE拉丝 12000-12300 12000-12400 12000-12300 11800-12300 11950 11950 HDPE注塑 10750-11150 10750-11150 10800-11100 10800-11100 10550-10900 10500-10950 杉立期货 投资参考 NINGBO SHANLI FUTURES BROKERAGE 4 携手杉立 共创宏图 2. 今日PE市场整体回顾 2.1 国内PE装置变化情况 表2 国内PE装置转产情况统计 名称 装置变化情况 燕山石化 HDPE装置1线20日转产5000S，2线19日转产7600M 独山子石化 新全密度装置1线转产7042N 茂名石化 高密度装置20日转产TR144 全密度装置转产DNDA-7144 上海金菲 HDPE装置转产TR480 上海石化 1PE装置1线已转产DJ200A 扬子石化 HDPE装置C线开车产5000S LLDPE装置开车产7042 市场走势分析预测 周一市场整体价格未有较大变动，国内聚乙烯市场止跌反弹仍有较大难度。上周市场利空云集，聚乙烯价格节节走低。本周多国将公布其宏观经济数据，预计对国内PE市场有一定影响，此外，石化次月最新销售价格值得关注。 III．有色金属 俄铝去年亏损调整为3.37亿美元 俄铝公布，经重新评估应占的NorilskNickel溢利及全面收入，公司调整截至去年12月底止年度的业绩，当中亏损净额应为3.37亿美元，而非早前公布的5,500万美元；分占联营公司溢利为4.69亿美元，而非早前公布的7.51亿美元；分占NorilskNickel溢利应为4.9亿美元，而非早前公布的7.72亿美元 管理层认为，俄铝分占联营公司的溢利、海外业务的外币换算差额及于联营公司权益分别夸大2.826亿美元、4,300万美元及1.85亿美元，而分占联营公司其他全面收入少报1.4亿美元。 IV． 钢 材： FMG一季度铁矿石产量大幅攀升 澳大利亚第三大铁矿石生产厂家FMG集团称，今年1季度铁矿石产量同比增86%至2530万吨，环比增长51%；加工铁矿石1980万吨，同比增69%，环比增11%；总发货量（包括第三方）同比增60%至2020万吨，环比增3%，FMG发货量为1940万吨，同比增61%。 FMG在报告中称，Cloudbreak和Christmas Creek矿区继续专注于通过更好地利用资产及改善矿区规划来提高运营效率，此外这两个矿区的铁矿石处理设施建设将继续按 杉立期货 投资参考 NINGBO SHANLI FUTURES BROKERAGE 5 携手杉立 共创宏图 预期进行。随着效率提高，Chichester矿区的剥采比降至3.7:1，吨矿现金开采成本下降14%。 Solomon矿区Firetail铁矿的矿石处理设施已开始投入运行，预计5月份达到年产2000万吨的运营率，推动FMG铁矿石年产能提至1.15亿吨。由于Firetail铁矿处理设备投运略晚于预期，FMG仍维持2012/13财年铁矿石产量目标在8200-8400万吨。 此外，Kings铁矿开发正按计划进行，矿石处理设施计划在今年4季度投运，届时FMG铁矿石年产能将达到1.55亿吨。该公司将继续推进优化供应链、进一步降低剥采比及相关成本的大量工作。 1季度FMG铁路及港口处理铁矿石2060万吨，较上一季度增长5%。目前该公司铁矿石港口年装载能力为1.15亿吨，待第四座泊位（Kings铁矿开发的一部分）建设完成后，港口处理能力将达到1.55亿吨。 FMG还称，1季度铁矿石平均售价为131美元/干吨，较去年4季度上涨20美元/干吨。受益于剥采比下降，吨矿现金成本从50.48美元降至43.61美元，2012/13财年吨矿现金成本预计在45-50美元。待年产能达到1.55亿吨满负荷运营时，整体生产成本将进一步下降至38-40美元/吨。 环渤海四港煤炭库存锐减 难阻煤价下行步伐 相关机构最新数据显示，受4月13日大秦线检修、铁路调入量大幅减少影响，上周（4月15日至4月21日）环渤海四港口煤炭库存量锐减，由前一周的1709万吨减少至1538.5万吨，环比减少170.5万吨，降幅达9.97%。 数据显示，4月21日，环渤海四港口煤炭库存量分别为：秦皇岛港煤炭库