徽商期货贵金属数据周报

勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 h嗯米 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 何苗 贵金属研究员 从业编号：F0282278 0551-2865682 2013/4/17 贵金属数据周报 投资主题 近期市场主题已转向黄金12年熊市终结，下方1300美元能否企稳，银市能否保住22美元关口。因黄金价格跌破两年震荡区间支撑，下方难言有较强支撑位，巴克莱称黄金价格将在成本线1300美元受支撑。由于黄金走强的因素被一一削减，预计近期将在1330-1400之间形成震荡区间，而白银不仅承压于金价下跌，经济前景堪忧使得工业需求难以提振，预计银价将考验22美元整数关口。 此次金市崩盘实为一系列连锁反应：首先法兴和高盛接连调低年内金价预估，后索罗斯发布不看好黄金的言论，周三晚间公布的美联储会议纪要关于提前退出QE讨论更削弱了黄金的抗通胀功能，周五塞浦路斯被传受欧洲央行行长德拉吉施压出售储备黄金黄金避险价值遭质疑，周五晚间美国公布糟糕的经济数据彻底点燃了空头抛售黄金的战火，国际金价一举跌破两年震荡区间支撑位1520美元后触发大量技术止损盘，使得黄金获得30年来最大跌幅。 技术图形上，沪金主力1306合约经历前两个交易日的瀑布式大跌后，K线与均线系统严重偏离，MACD和KDJ指标均进入超卖区间，预期近期将形成窄幅震荡区间。 徽商期货研究所产品 《数据周报》 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 数据点睛 1. 上周数据汇总： 上周除美股大涨2.06%,各大指数纷纷下跌，黄金白银期货现货扩大跌幅，同时美元指数收阴，黄金惨遭滑铁卢令市场匪夷所思，原油受金价拖累收跌，而股市收高、美元与金价同跌显示市场避险情绪减弱，对金市利空。 2. 纽约黄金期货上周五、本周一两个交易日累计下跌203.80美元，跌幅为 13.02%，白银期货累计下跌4.336美元，跌幅15.66%.本周二因现货金吸引低位买盘，黄金期货小幅反弹后于1370美元附近企稳，白银期货于23.20美元上方企稳。 3. 美联储上周三凌晨公布3月会议纪要，纪要显示，一些成员认为QE规模将在今年中期逐步减少，若干成员认为QE将在今年年底前结束，两位成员认为购债计划当前的节奏应持续至年底。纪要提前在当日21：00发布， 涨跌 幅度 收盘价 COMEX金 -74.50美元 -4.73% 1501.40美元/盎司 COMEX银 -0.889美元 -3.27% 26.331美元/盎司 伦敦金现 -97.90美元 -6.19% 1482.80美元/盎司 伦敦银现 -1.339美元 -4.89% 26.009美元/盎司 美元指数 -0.40点 -0.48% 82.135点 原油指数 -1.21美元 -1.30% 91.46美元/桶 道琼工业 +299.81点 +2.06% 14865.06点 美国“财政悬崖”解决，债务上限疑虑及退出QE不确定性再次打压金价 美国债务上限临时协议达成、安倍宽兑现后，金价冲高回落再回震荡区间 实物需求遇冷、索罗斯减持黄金、美国经济复苏趋稳、QE3退出不确定性令金价大跌 美联储维持宽松，金价企稳 塞浦路斯售金、美联储退出QE担忧引金价跌破2年震荡区间 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 此前纪要因人为失误提前泄露。美联储继续讨论QE退出，令市场为提前结束量化宽松担忧，从而令金价承压。 4. 美国劳工部上周四（4月11日）公布的数据显示，美国4月6日当周初请失业金人数下降至34.6万人，预期 36.5万人，数据利好减轻市场对就业前景的担忧，但美元指数表现平淡。 5. 上周五（4月12日）公布的美国3月零售销售和4月密歇根大学消费者信心指数意外走低，受汽油销售下降影响，美国3月零售销售较上月下滑0.4%，而消费者信心指数受就业前景及财政减支冲击大幅恶化，较3月终值下井6.3至72.3，为去年7月以来最低值。美国两大数据表现差强人意，令市场风险情绪进一步下挫，引起黄金市场的恐慌抛售。 6. 周一公布的数据显示，中国第一季度GDP年率为7.7%，不及预期的8.0%，此外公布的第一季度的城镇固定资产投资年率、3月社会消费品零售、规模以上工业增加至年率等数据整体不及预期，令股市受挫，使得市场看空情绪进一步发酵，黄金在恐慌抛售中进一步创下30年最大跌幅。 7. 美国劳工部周二公布的美国3月CPI数据显示，因汽油等能源商品价格下滑3月季调后CPI下滑0.2%，较去年同期上升1.5%，创2012年7月以来最小升幅。此外，美国3月工业产出月率上升0.4%，好于预期的0.2%，但制造业产出月率下降0.1%，汽车产出则出现增长。CPI和工业产出数据公布后，增强美联储维持宽松的预期，利多贵金属。 8. 截至4月16日，世界最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust黄金持有量为1145.92吨，较前一交易日减少8.42吨；最大的白银ETF——iShares Silver Trust白银持有量为10451.01吨，较前一交易日持平。黄金ETF和白银ETF近期资金流出现象加重，利空贵金属。 9. 美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(4月12日)发布的报告显示，截至4月9日当周，投机者持有的黄金净多头头寸较上周减少847手至119359手，降幅0.71%； COMEX期银投机者净多头头寸减少231手至7915手，降幅为2.84%，为连续第九周下降。上周黄金和白银净多头均减持，显示投资者对黄金白银后市看空。 行情周三耶伦继续为量化宽松辩护，而国际金价已跌至黄金成本附近，巴克莱分析称金价必须在1300美元附近得到支撑，否则黄金生产将有亏损风险。目前黄金市场在大跌后获得暂时喘息，中线仍不乐观。建议维持空头思路，空单可适当减 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 评述 持。 （1） 现货价格 （2） 美元指数 （3） 原油指数 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 （4） 外盘、内盘股市 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 （5） 商品指数 （6） 美国就业数据 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 （7） 货币供应量与物价指数 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 （8） 制造业及房地产 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 （9） 基金持仓及动向 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。 勤勉 创新 和协 诚信 徽商研究 * 明道取势 免责声明：本产品属于辅助性产品，并没有直接收取任何费用，分析师依靠严谨的研究态度和公开市场信息进行投资分析，按此操作，不承担任何风险，期货市场有风险，请谨慎投资。