焦炭：风起,雪飞炎海变清凉

期市监测日报 声明：本报告版权归上海东证期货有限公司（以下称本公司）所有。未获得本公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司及作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 . DZ20130116DHMF01 v行政部的qingchifan 摘要：  今日各品种中，涨幅最大的是豆粕、沪银和棕榈油，分别为1.05%、1.03%和0.87%；跌幅最大的是焦炭、螺纹钢和股指，分别为1.16%、1.03%和0.96%。  今日资金流入量最大的为豆粕,为2.65亿元，流出最大的为股指，为6.80亿元，国内期货市场整体净流出资金28.79亿元，资金存量为826.39亿元，资金变动增幅为3.48%。  今日投机偏好较强的品种为股指，焦炭和塑料次之，换手率分别为760.25%、714.32%和291.99%。  今日期货市场资金在金属、农产品、能源化工和股指市场的分布为296.06亿元、259.69亿元、117.04亿元和153.59亿元，占比为35.83%、31.42%、14.16%和18.59%。  今日期货市场成交量和持仓量分别为1133.26万手和955.74万手；市场流量资金和存量资金分别为1984.96亿元和826.39亿元；市场资金净流存量比率和资金流存量比率分别为-3.48%和2.40。 焦炭：风起，雪飞炎海变清凉 杨 波 宏观策略分析师 执业资格号 F0279282 TEL 010-84896646*833 Email bo.yang@orientfutures.com 报告日期 20 13年1月16日 表1：当日国内期货市场运行情况一览表 品种涨跌幅度资金净流入（亿元）流量资金（亿元）存量资金（亿元）资金变动幅度换手率沪胶0.07%-3.95 117.6951.58-7.65%228.17%燃油0.71%-0.00 0.000.02-3.85%23.08%沪铜0.44%-6.03 80.95128.40-4.69%63.04%沪铝0.40%-1.40 1.8011.08-12.68%16.22%沪锌0.64%-1.56 9.5017.40-8.99%54.61%沪铅0.70%-0.68 0.192.34-29.03%8.16%沪金0.77%-0.37 14.7945.86-0.81%32.26%沪银1.03%-3.43 23.2229.61-11.58%78.44%螺纹钢-1.03%-1.43 119.2661.38-2.33%194.29%豆一0.33%0.093.0416.280.54%18.64%豆粕1.05%2.6564.0258.004.57%110.39%豆油0.60%-0.72 41.2355.98-1.28%73.66%玉米0.08%0.010.958.530.13%11.18%棕榈油0.87%-2.17 32.7346.22-4.69%70.81%塑料-0.11%0.1437.1712.731.14%291.99%PVC-0.26%-0.18 1.072.73-6.49%39.33%焦炭-1.16%-1.34 195.4327.36-4.88%714.32%强麦0.04%-0.02 1.407.03-0.29%19.96%白糖0.16%-0.55 29.6237.35-1.47%79.32%郑棉0.66%0.588.9623.312.48%38.45%PTA0.16%-1.33 30.3719.98-6.66%151.98%菜油-0.05%-0.18 1.905.08-3.59%37.42%甲醇-0.25%-0.13 1.482.64-4.74%55.97%籼稻0.07%-0.00 0.461.91-0.03%24.20%股指-0.96%-6.80 1167.71153.59-4.43%760.25%汇总-28.79 1984.96826.39-3.48% 期市监测日报 2 期市有风险，入市需谨慎！ 国内期货市场涨跌情况 图1：当日各品种涨跌幅度(当日品种涨跌幅度=（当日收盘价/前一日收盘价）-1) -1.50%-1.00%-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%豆粕1.05%沪银1.03%棕榈油0.87%沪金0.77%燃油0.71%沪铅0.70%郑棉0.66%沪锌0.64%豆油0.60%沪铜0.44%沪铝0.40%豆一0.33%白糖0.16%PTA 0.16%玉米0.08%籼稻0.07%沪胶0.07%强麦0.04%菜油-0.05%塑料-0.11%甲醇-0.25%PVC -0.26%螺纹钢-1.03%焦炭-1.16%股指-0.96%当日各品种涨跌幅度 注：本报告中各品种测算所涉及数据均采用文华财经的各品种指数数据，以下均相同。新上市品种会延后一段时间纳入统计。 今日各品种中，涨幅最大的是豆粕、沪银和棕榈油，分别为1.05%、1.03%和0.87%；跌幅最大的是焦炭、螺纹钢和股指，分别为1.16%、1.03%和0.96%。 图2：近5个交易日各品种涨跌幅度 -3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%豆粕3.55%沪银3.03%沪金1.43%豆一1.32%豆油1.10%郑棉1.08%棕榈油0.82%燃油0.76%菜油0.23%强麦-0.15%沪铝-0.36%玉米-0.41%沪铅-0.66%籼稻-0.85%塑料-0.94%焦炭-1.16%沪铜-1.27%PVC -1.27%沪锌-1.40%甲醇-1.42%白糖-1.67%螺纹钢-2.07%PTA -2.09%沪胶-2.77%股指1.58%近5日各品种涨跌幅度 期市监测日报 3 期市有风险，入市需谨慎！ 图3：近10个交易日各品种涨跌幅度 -4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%沪银3.19%燃油2.90%豆粕2.54%菜油2.24%郑棉2.14%甲醇1.83%豆一1.54%强麦1.13%沪金0.96%豆油0.51%沪铜0.23%玉米0.20%白糖-0.04%PVC -0.11%籼稻-0.52%沪铝-0.85%沪铅-0.91%螺纹钢-1.25%沪锌-1.86%焦炭-1.86%塑料-1.98%PTA -2.06%棕榈油-2.25%沪胶-3.75%股指1.65%近10日各品种涨跌幅度 图4：近20个交易日各品种涨跌幅度 -6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%焦炭7.25%螺纹钢3.23%燃油3.01%强麦2.70%沪胶0.82%菜油0.69%白糖0.60%棕榈油0.47%PVC 0.41%PTA 0.25%甲醇0.11%沪金-0.05%玉米-0.24%沪铜-0.30%塑料-0.36%沪铅-0.54%豆一-0.56%郑棉-0.63%沪铝-0.79%沪银-0.92%籼稻-1.07%豆油-1.56%沪锌-2.07%豆粕-4.74%股指8.35%近20日各品种涨跌幅度 期市监测日报 4 期市有风险，入市需谨慎！ 当日国内期货市场资金情况 图5：当日各品种资金净流入（亿元） -7.00-6.00-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.001.002.003.00豆粕2.65 郑棉0.58 塑料0.14 豆一0.09 玉米0.01 籼稻0.00 燃油0.00 强麦-0.02 甲醇-0.13 PVC -0.18 菜油-0.18 沪金-0.37 白糖-0.55 沪铅-0.68 豆油-0.72 PTA -1.33 焦炭-1.34 沪铝-1.40 螺纹钢-1.43 沪锌-1.56 棕榈油-2.17 沪银-3.43 沪胶-3.95 沪铜-6.03 股指-6.80 当日各品种资金净流入（亿元） 注：各品种资金量测算所涉及的保证金比列均为在交易所所公布主力合约保证金比例的基础上上浮3%，为单边金额，以下均相同。 今日资金流入量最大的为豆粕,为2.65亿元，流出最大的为股指，为6.80亿元，国内期货市场整体净流出资金28.79亿元，资金存量为826.39亿元，资金变动增幅为3.48%。 图6：当日各品种资金净流入比率（资金净流入比率=净流入资金/存量资金） -30.00%-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%豆粕4.57%郑棉2.48%塑料1.14%豆一0.54%玉米0.13%籼稻-0.03%强麦-0.29%沪金-0.81%豆油-1.28%白糖-1.47%螺纹钢-2.33%菜油-3.59%燃油-3.85%棕榈油-4.69%沪铜-4.69%甲醇-4.74%焦炭-4.88%PVC -6.49%PTA -6.66%沪胶-7.65%沪锌-8.99%沪银-11.58%沪铝-12.68%沪铅-29.03%股指-4.43%当日各品种资金净流入比率 期市监测日报 5 期市有风险，入市需谨慎！ 图7：当日各品种流量资金增减量（亿元） -50.000.0050.001 0 0. 001 5 0. 002 0 0. 002 5 0. 003 0 0. 003 5 0. 00焦炭12.13 螺纹钢10.95 豆粕4.94 白糖3.53 强麦0.32 PVC 0.27 燃油0.00 沪铅-0.20 籼稻-0.46 甲醇-0.65 玉米-0.85 豆一-1.60 郑棉-1.76 沪铝-2.04 沪金-3.06 菜油-3.42 豆油-4.27 沪锌-6.77 塑料-7.25 棕榈油-9.41 沪银-10.98 沪铜-14.40 PTA -19.16 沪胶-25.92 股指336.53 当日各品种流量资金增减量（亿元） 图8：当日各品种流量资金变化率（流量资金变化率=（当日流量资金/前一日流量资金）-1） -80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%燃油0.00%PVC 33.51%强麦29.56%白糖13.52%螺纹钢10.11%豆粕8.37%焦炭6.62%豆油-9.39%沪铜-15.10%塑料-16.32%郑棉-16.40%沪金-17.13%沪胶-18.05%棕榈油-22.33%甲醇-30.49%沪银-32.11%豆一-34.49%PTA -38.68%沪锌-41.60%玉米-47.16%籼稻-49.99%沪铅-51.75%沪铝-53.11%菜油-64.27%股指40.49%当日各品种流量资金变化率 期市监测日报 6 期市有风险，入市需谨慎！ 图9：当日各品种存量资金增减量（亿元） -8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.00豆粕2.63 郑棉0.62 塑料0.11 豆一0.10 玉米0.00 燃油0.00 籼稻0.00 强麦-0.01 沪金-0.06 甲醇-0.15 PVC -0.20 菜油-0.37 白糖-0.48 豆油-0.55 沪铅-0.67 沪铝-1.38 PTA -1.46 沪锌-1.60 焦炭-1.72 棕榈油-1.99 螺纹钢-2.23 沪银-3.08 沪胶-4.52 沪铜-6.07 股指-7.90 当日各品种存量资金增减量（亿元） 图10：当日各品种存量资金变化率（存量资金变化率=（当日存量资金/前一日存量资金）-1） -25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%豆粕4.76%郑