元富香港投资日刊

元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 1 2013年1月11日 世界指數 收盤價 漲/跌幅%恆生指數 23354.31 0.585 國企指數 11931.47 0.962 滬深300指數 2530.569 0.176 杜瓊斯工業平均指數 13471.22 0.603 納斯特克指數 3121.759 0.513 標普500指數 1472.12 0.760 英國富時100指數 6101.51 0.047 德國DAX指數 7708.47 ‐0.155 巴黎CAC40指數 3703.12 ‐0.385 印度SENSEX30指數 19663.55 ‐0.015 巴西Bovespa指數 61678.31 0.162 美匯指數 79.804 0.083 VIX指數 13.49 ‐2.317 紐約石油現貨 94.01 3個月上海銀行同業利率SHIBOR 3.9028% 3個月香港銀行同業利率HIBOR 0.3979% 3個月英國銀行同業利率LIBOR 0.3050% 10年期美國國債殖利率 1.9138% 波羅的海乾散貨指數 751.0 匯價走勢 收盤價 歐元兌美元匯價 1.326 歐元兌港元匯價 10.281 澳元兌港元匯價 8.202 加元兌港元匯價 7.885 日圓兌港元匯價 8.700 金屬價格走勢 收盤價 漲/跌幅%原鋁期貨(美元/噸) 2113.500 1.855 銅三個月期貨(美元/磅) 58300.000 黃金(現貨)(美元/盎斯) 1673.05 ‐0.143 白銀(現貨)(美元/盎斯) 30.79 大盤回顧 內地股市昨日繼續探頂, 上證指數早盤再次在房地產及機械板塊帶領下平開衝高, 然而高位獲利了結盤出現令指數連續第五日受壓於2300點之下. 下午指數顯著回檔, 尾盤急挫轉綠後出現抽升, 結果上證指數小幅反彈收結. 而港股平開後曾經小幅下跌, 當內地公佈上月進出口數字大幅優於預期後恆指直線急升逾200點至接近23500點水平. 內地股市在數據公佈後沒有正面反應, 拖累港股在年多新高緩緩下滑; 午後指數進一步減少但仍然處於23300點之上. 恆指漲135點報23354點; 國指續升113點報11931點, 成交金額增加至931億港元. 多檔權重股輪流突破, 新世界(17)突破橫行區域, 急漲5.4%; 同時拉高長實(1)及九倉(4)分別升近2%及1.3%. 中鋁(2600)受惠美鋁(AA)業績刺激大升6.5%, 是表現最佳的權重股. 內地出口數據理想帶動相關板塊, 和黃(13)及招商局(144)升近1.9%. 內地金融股揚升拉動內銀股, 中行(3988)及建行(939)分別升1.6%及1.2%. 能源股反彈, 神華(1088)及昆能(135)分別回升1%及0.74%. 中煤(1898)及中石化(386)漲幅較大, 分別升1.8%及1.66%. 內地股市高位震盪方案未明, 國壽(2628)及平保(2318)股價回檔, 分別跌0.38%及1.4%. 公用板塊亦下滑, 中華煤氣(3)及電能(6)跌超過0.7%. 內房股連日漲升終於回吐, 潤地(1109)及中國海外(688)分別挫0.87%及1.58%. 四連升恆安(1044)開高走低, 大跌近2.2%成為跌幅最大股份. 國企指數在汽車板塊爆發拉動下表現繼續優於恆指, 廣汽(2238)突破後漲勢未止, 再升6.1%; 東風(489)從後趕上急升5.9%. 航空股被投行推介, 國航(753)突破一年高位, 升5.8% 金融股全面揚升, 財險(2328)及中信證券(6030)分別升4%及3%; 二線金融股漲幅較大, 民行(1988)及信利(998)分別續升1.2%及2%. 水泥板塊高位震盪, 中國建材(3323)升近1%, 安徽海螺(914)漲0.35%. 防守股被賣壓較大, 青島啤酒(168)及中海油服(2883)分別挫0.64%及1%. 中興(763)急升回檔1%, 而上日大升的龍源(916)昨日挫近2.2%, 是跌幅最大權重股. 港股上升動力昨日輪轉至大盤股, 指數漲幅度顯著, 但中小股卻出現劇烈震盪. z 光伏, 風電及新能源板塊續被瘋炒, 但午後卻出現急跌, 陽光能源(757), 卡姆丹克(712)及鉑陽(566)開盤時升逾一成, 但收盤時卻下跌2‐6%不等. 資金轉至風電股, 中傳動(658)及金風(2208)分別續漲13%及8.8%. 核能發電板塊再現異動, 上電(2727)及東電(1072)升近4.4%, 哈動(1133)急升超過半成. z 航空股被投行推介下急漲, 東航(670)及南航(1055)分別大升8.2%及7.8%. 汽車股升勢未止, 拉動銷售商正通(1728)及寶信(1293)分別升3%及4.7%. 航運股受到數據刺激大漲, 海豐(1308), 中國遠洋(1919)大升超過6%. z 電訊及設備股普遍揚升, 晨訊(2000), 京信通訊(2342)及昂納光(877)升逾2%; 瑞聲(2018)大挫後連升兩天, 漲1%. z 水泥股普遍止跌, 中材(1893)反彈2.2%. 建材股顯著回升, 中玻(3300)及洛玻(1108)分別大升近7%及3%. z 本地大型零售股落後補漲, 周生生(116)及六福(590)升逾3%, I.T.(999)二連升, 再漲3%. z 油服板塊走勢明顯轉差, 安東(3337)及海隆(1623)0跌超過4%; 華油(1251)更大挫5.5%. 燃氣板塊亦出現回吐, 中油燃氣(603)及港華(1083)跌逾3%, 威華達(622)急跌4.6%. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 2 2013年1月11日 港股主要行業板塊表現 漲/跌幅 煤炭 1.15% 工業機械 2.53% 銀行 1.15% 內地房地產 ‐1.78% 金屬 1.32% 汽車製造 2.59% 水泥 0.82% 石油服務 ‐1.07% 博彩娛樂 0.27% 食品 1.35% 零售(高端消費) ‐0.10% 歐洲焦點銀行股表現 漲/跌幅% UniCredit(UCG) 1.226 Intesa Sanpaolo SPA(ISP) 2.921 德夏銀行(DEXB) ‐25.000 法國農貸銀行(ACA) 2.234 法巴銀行(BNP) ‐0.142 法興銀行(GLE) 1.711 德國商業銀行(CBK) 4.184 德意志銀行(DBK) 2.318 蘇皇銀行(RBS) 1.972 巴克萊銀行(BARC) ‐0.051 萊斯銀行(LLOY) ‐0.131 歐洲焦點銀行股表現 漲/跌幅% 杜指五大表現最佳股份 漲/跌幅% 美銀(BAc) 3.06% 惠普(HPQ) 2.7% 英特爾(INTC) 1.63% JP摩根(JPM) 1.5% UnitedHealth(UNH) 1.4% 歐美概況 歐洲央行(ECB)及英倫銀行(BOE)昨日公佈議息結果, 一如預期維持利率不變. 反映歐洲經濟持續改善的前提下, 執政者維持早前的貨幣, 而寬鬆的貨幣政策刺激區內股市繼續探頂. 英國股市早盤衝高, 尾盤雖然急跌但收盤時仍然力守6000點之上, 創五年新高. 德法股市早段同樣衝高, 但收盤前轉升為跌. 銀行股個別發展, 法農及德國商業銀行分別漲2.2%及3.1%; 西班牙銀行Bankia大漲近6.4%. 美國昨日公佈上星期首次申領失業人數小幅回升, 但持續申領人數下滑, 在沒有重大利空消息拖累下杜指開盤回檔之後重拾上升動力. 大盤跌破13400點後立即反彈, 在金融及科技板塊上升拉動下指數急持續上揚, 收盤前差不多升至全日最高水平, 再次迫近5年高位. 美銀(BAC)大幅反彈逾3%, 是表現最佳股重股. 去年成為最弱股份之一的惠普(HPQ)受惠分拆消息刺激, 昨日再升2.7%. 材料股美鋁(AA)及杜邦(DD)逆市下跌; 銀行保險股及科技股整體漲幅居前. 美股回昨日再拍賣30年國債, 其拍賣孳息比預期低. 然而美國10年期國債價格持續下挫, 債券孳息急升至今早的1.913%. 美股持續探頂, 標普500波動指數VIX回跌2.3%; 而美匯指數今早亦跌破80水平, 今早報79.8. 歐元兌美元在議息後出現突破, 匯價今早升破1.32水平, 報1.326. 美國經濟續見改善推動油價走高, 石油現貨價今早報94美元. 黃金價格在1650美元水平窄幅震盪後回升, 今早報1673美元. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 3 2013年1月11日 元富論勢 中港兩地股市繼續尋頂, 在資金回流至大盤股的支持下, 上證指數及恆指雙雙回升至5天均線之上. 兩地股市的出現分別是港股在盤中受數據刺激下再創年多以來高位, 量能亦持續向上; 其走勢跟歐美股市屢創新高不謀而合. 反之上證指數在過去一星期連番突破不成, 形成了2300點成了重大阻力水平的局面. 上證指數昨日再次無法攻破2300點水平, 回升至5天均線水平之上令走勢回穩. 從技術面而言大盤仍可在現水平整理, 運行方向未明, 不排除現時以時間來消化短期賣壓, 下週中應該出現較明確走向. 內地指數仍有機會跌至10天均線後反彈探頂, 建議投資者以該均線作為指標, 一旦失守該水平並跌破2150點, 不排除出現深幅調整. 恆指三連跌後反彈至5天均線之上, 量能增加下大盤回補早前跌幅之餘更加於盤中創出近年新高. 在閒資極盛以及中小股被瘋狂炒作的現象配合之上, 港股即使短期技術超買及背離下仍然不排除會出現放量終極一漲的可能. 短期內環球市場上的確難以出現重大利空消息令股市漲勢即使扭轉, 美企業績出現落差亦只能成為調整的理由. 從技術面研判, 港股調整危機未解除; 如恆指短期內未能在現水平完成盤整向上突破, 不排除港股升勢到此為止. 預料港股初步將回跌至10天均線水平; 只要大盤未有跌破50天均線(22157點), 大盤仍可在震盪中上升. 至於中期而言港股仍未擺脫大型震盪區間(20000‐23800點左右), 投資者需準備在向上尋頂的過程中出現劇烈震盪. z 港股昨日炒作焦點明顯