红塔期货油脂早报

油脂早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HON GTA FUT URE S 油脂早报 2013年1月4日 星期五 【昨日行情】 【简评】 周一午后豆粕增仓领跌，05合约跌幅2.24%居前，日线长阴有进一步下行趋势。油脂情绪现多转空，早盘反弹冲高后回落，豆油节奏领先棕榈一步。均减仓下行，棕榈跌幅略大。日线均收长上影阴线。 豆油1305收于8612，交投至44.92万手，持仓至50.08手。 棕榈油1305收于6922，交投至65.39万手，持仓至55.45万手。 菜油1305收于9754，成交至33308手，持仓至85414手。 隔夜美盘主力美豆03跌0.39%，美豆粉03跌0.12%，美豆油03跌0.24%。 【市场资讯】 产业新闻： 强弱 宏观 供需 技术 多空观点 多 平 ● ● ● ● 空 品种 开盘 收盘 涨跌 涨跌幅 豆油主力1305 8672 8612 -30 -0.35% 棕榈油主力1305 6980 6922 -46 -0.66% 菜油主力1305 9804 9754 -86 -0.87% 美豆油主力03 51.12 50.85 -0.12 -0.24% 油脂早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HON GTA FUT URE S 1、美国农业部周四公布报告显示：中国取消了2012/2013市场年度交货进口的31.5万吨美国大豆。 2、在巴西的美国农业部随员上调其巴西2012/13年大豆产量至8,300万吨,创纪录高位,高于最新的美国农业部官方预估的8,100万吨。 巴西贸易局称12月大豆出口13.5万吨，而11月为25.9万吨，去年12月为147万吨。 3、美国国会通过了大规模财政协议,其中包括延长每加仑1美元,针对以大豆为原材料的生物燃料的税务优惠。 【新闻焦点】 1、美国国会众议院以257票赞成、167票反对的结果通过财政悬崖法案，在奥巴马总统签字后，它就将正式立法。 2、欧元区制造业收缩程度超预期 德国恶化，法国改善 12月欧元区制造业PMI终值降至46.1，不及初值和预期的46.3，也不及11月终值46.2。12月制造业PMI暗示，欧元区衰退可能在今年持续下去。 欧元区经济已连续两个季度衰退，欧洲央行预计，欧元区2012和2013年分别收缩0.5%和0.3%。彭博社对22名经济学家的调查显示，欧元区第四季度GDP料收缩0.3%。欧元区失业率已创下纪录高位。 英国制造业PMI意外升至15个月高点 英国12月制造业PMI从11月修正后的49.2升至51.4。市场此前预期为49.1。 3、12月美国制造业温和扩张-ISM 12月ISM制造业指数升至50.7，而11月曾触及3年低点49.5。此外，数据也好于预期的50.5。就业指数升至9月份以来最高，从11月的48.4升至12月的52.7。 新订单指数维持在50.3；但新出口订单指数从47.0升至51.5，为自5月份以来首 油脂早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HON GTA FUT URE S 次高于50。 但产出指数从上月的53.7跌至52.6。 4、12月中国官方非制造业PMI升至56.1 中国物流与采购联合会与国家统计局周四联合发布的数据显示，中国12月份官方非制造业采购经理人(PMI)指数升至56.1，11月份为55.6。 5、美联储3日公布的2012年12月货币政策会议纪要显示，虽然会后扩大了QE规模，但美联储决策机构“联邦公开市场委员会”（FOMC）内部对是否将开放式量化宽松（QE3）保持到2013年底出现明显分歧。12月的FOMC会议声明中，除了宣布以每月购买长期美国国债450亿美元接替12月底到期的“扭转操作”，美联储还设定了两大硬性门槛：只要失业率不低于6.5%，未来1-2年内通胀不超过2.5%，就会继续维持接近于零的超低利率不变。 【技术分析】 豆油1305合约日K线图 棕榈油1305合约日线K线图 油脂早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HON GTA FUT URE S 数据来源:博易大师 红塔期货有限责任公司 【结论和操作建议】 新年假期期间，美国两党于周二晚间达成协议，避免财政悬崖。受其提振，周三开盘欧美股市及大宗商品齐涨，周四多现冲高回落，贵金属已收回跌幅。CBOT豆类分化，豆粉、大豆疲弱下行。周三豆粉放量下挫技术上已突破11月中旬低点。隔夜尾盘探底回升，修复短期超卖，后期跌势将继续。而受到美国会生物柴油税收减免补跌政策影响，美豆油表现强势，周三大幅反弹，周四收阴星调整，目前仍属底部区间内震荡。节前内盘豆粕增仓下行，今日将延续跌势，目标先看3150，空单滚动。油脂以区间震荡对待，短线操作P05盘中支撑6900，压力7050。豆油05疲弱跟随不作为交易主要品种，支撑8580，压力8750。 【数据图表】 主力资金追踪 油脂早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HON GTA FUT URE S 0 0.5 1 1.5 2 2.5 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 2012/5/2 2012/5/15 2012/5/28 2012/6/8 2012/6/21 2012/7/5 2012/7/18 2012/7/31 2012/8/13 2012/8/24 2012/9/6 2012/9/19 2012/10/9 2012/10/22 2012/11/2 总持仓 总成交 持仓成交比 豆油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% 400000 500000 600000 700000 800000 900000 1000000 2012/5/2 2012/5/17 2012/6/1 2012/6/18 2012/7/4 2012/7/19 2012/8/3 2012/8/20 2012/9/4 2012/9/19 2012/10/11 2012/10/26 2012/11/12 总持仓 净多头/总持仓 豆油前20名机构持仓情况 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 2012/5/2 2012/5/16 2012/5/30 2012/6/13 2012/6/28 2012/7/12 2012/7/26 2012/8/9 2012/8/23 2012/9/6 2012/9/20 2012/10/11 2012/10/25 2012/11/8 总持仓 总成交 持仓成交比 棕榈油资金活跃度 棕榈油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 200000 250000 300000 350000 400000 450000 500000 550000 600000 650000 700000 2012/5/2 2012/5/16 2012/5/30 2012/6/13 2012/6/28 2012/7/12 2012/7/26 2012/8/9 2012/8/23 2012/9/6 2012/9/20 2012/10/11 2012/10/25 2012/11/8 总持仓 净多头/总持仓 棕榈油前20名机构持仓情况 0 2 4 6 8 10 12 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2012/5/2 2012/5/15 2012/5/28 2012/6/8 2012/6/21 2012/7/5 2012/7/18 2012/7/31 2012/8/13 2012/8/24 2012/9/6 2012/9/19 2012/10/9 2012/10/22 2012/11/2 总持仓 总成交 持仓成交比 菜油资金活跃度 菜油资金活跃度 -16.00% -11.00% -6.00% -1.00% 4.00% 70000 120000 170000 220000 270000 2012/5/2 2012/5/17 2012/6/1 2012/6/18 2012/7/4 2012/7/19 2012/8/3 2012/8/20 2012/9/4 2012/9/19 2012/10/11 2012/10/26 2012/11/12 总持仓 净多头/总持仓 菜油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HON GTA FUT URE S 公司总部 地址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮编：650224 昆明营业部 地址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮编：650021电话：0871-3614770、3614250传真：0871-3614660 大理营业部 地址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮编：671000电话：0872-8895768传真：0872-8895096 曲靖营业部 地址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮编：655000电话：0874-3297788、3290886传真：0874-3290939 上海营业部 地址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮编：200233电话：021-60737266、60737270传真：021-60737250 杭州营业部 地址：浙江省杭州上城区中河中路222号平海国际商务大厦21层 邮编：310003电话：0571-87560607传真：0571-87560610 郑州营业部 地址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦17层