股指期货日报：期指大幅上涨,短线或将突破

敬请参阅报告结尾处免责申明 - 1 - 1 研究发展部 期指大幅上涨，短线或将突破 分析师 何建辉 现货市场行情评述 地址：北京市东城区北三环东路36号环球贸易中心A座26层 邮编：100013 电话：010-59113669 传真：010-59113555 邮箱：hejh@essences.com.cn 沪深300指数分时走势 周二美股小幅收低，道指下跌0.15%至12018.63点。周三沪深两市基本平开，盘中震荡上行，大幅上涨。从盘面上看，持续震荡后市场终于有所突破，两市个股呈现普涨局面，其中地产、机械、煤炭、有色等权重板块表现依然较为强势，而小盘股随着市场人气的提高也有所活跃。截至收盘，上证综指上涨1.01%，沪深300指数上涨1.3%，中小板综指上涨1.1%。板块方面，房地产、机械、家用电器板块涨幅较大，餐饮旅游、食品饮料、农林牧渔板块表现较差。 综合来看，今日市场基本呈现放量上涨的走势，虽然指数涨幅并不算太大，不过对于打破近期持续震荡的僵局起到了较为关键的作用，成交量明显放大也说明场外资金入场的积极性有所提高。后市来看，目前权重板块相对强势的表现依然是指数重心逐渐抬升的主要原因，特别是地产、金融等低估板块对指数形成较大贡献，我们预计这种趋势短期延续的可能性较大。不过市场要想真正走强，资源板块的表现依然较为关键，毕竟目前两市成交量离前期高点仍有较大差距，市场人气重新活跃是指数继续上行必不可少的条件。 基差、价差走势图 期货市场行情评述 周三期指合约略有低开，盘中震荡上行，大幅上涨，不过合约升水依然小幅回落。在现货指数收盘后的15分钟，期指合约有所回落。截至收盘，1104合约上涨1.16%，1105合约上涨1.18%，1106合约上涨1.16%，1109合约上涨1.05%。 成交、持仓方面，今日市场成交量明显回落，持仓量略有减少。截至收盘，四个合约总成交192070手，总持仓35031手，减仓38手。其中主力1104合约成交186721手，持仓27477手，减仓81手。次月1105合约成交1630手，持仓820手，增仓127手。 基差、价差方面，截至收盘，1104基差-4.27，基差率0.13%；1105基差-22.67点，基差率0.69%；1106基差-44.07，基差率1.35%；1109基差-89.67，基差率2.75%。截至收盘，1105-1104合约之间价差18.4点，1106-1105合约之间价差21.4点，1109-1106合约之间价差45.6点。 操作建议 -350-250-150-505010-1010-1110-1211-0111-0211-031104110511061109 02040608010011-0111-0211-031105-11041106-11051109-1106 期指短期或将向上突破，建议多单继续持有，谨慎追高。 股指期货日报（2011.03.23） 敬请参阅报告结尾处免责申明 - 2 - 股指期货日报 表1 期现运行状况及基差走势 合约 收盘价 结算价 日涨跌幅 成交量/手 持仓量/手 基差 基差率 基差最值（收盘） 上日基差 HS300 3264.93 - 1.30% - - - - - - - IF1104 3269.2 3273.4 1.16% 186721 27477 -4.27 0.13% -4.27 -49.49 -8.64 IF1105 3287.6 3290.8 1.18% 1630 820 -22.67 0.69% -22.67 -38.89 -26.24 IF1106 3309 3314.8 1.16% 3487 5535 -44.07 1.35% -44.07 -306.6 -48.24 IF1109 3354.6 3354.6 1.05% 232 1199 -89.67 2.75% -79.04 -155.15 -96.64 数据来源：文华财经、安信期货研发部 表2 价差运行状况 合约名称 价差 最大值（收盘） 最小值（收盘） 价差均值 1105-1104 18.4 18.4 16 17.3 1106-1105 21.4 26.4 21.4 23.3 1109-1106 45.6 50.8 27.2 42.0 数据来源：文华财经、安信期货研发部 免责声明 本研究报告由安信期货有限责任公司撰写,研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则，以合法渠道获得这些信息，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。安信期货有限责任公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。 本报告版权仅为安信期货有限责任公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为安信期货有限责任公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 安信期货有限责任公司对于本免责申明条款具有修改权和最终解释权。 安信期货有限责任公司