机械设备行业周报2017年第20期(总第42期)：动车组获得欧盟铁路TSI认证,中铁建非洲再夺大单

1 / 13 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 长城国瑞证券研究所 分析师: 黄文忠 huangwenzhong@gwgsc.com 执业证书编号： S0200514120002 联系电话：0592-5169085 研究助理： 胡晨曦 huchenxi@gwgsc.com 联系电话：0592-5161646 地址：厦门市思明区深田路46号深田国际大厦19-20楼 长城国瑞证券有限公司 2017年06月01日 证券研究报告 机械设备行业周报2017年第20期（总第42期） 动车组获得欧盟铁路TSI认证，中铁建非洲再夺大单 行业重要资讯： 中国动车组获得欧盟铁路TSI认证。由中车株机公司研制的我国首批出口欧洲的动车组——马其顿电动车组项目通过TSI认证。这标志着中国动车组正式获得欧洲铁路产品的EC（欧共体）符合性认证证书，赢得欧洲技术标准认可，获得了相关产品服务于欧洲市场的通行证。（来源：中国中车） 123亿，中国铁建非洲再夺轨道交通大单。近日，中国铁建所属中土集团成功中标尼日利亚阿布贾城铁一期运营服务、动车组及车辆段设备采购、城铁二期工程施工等3个项目，合同总金额约17.93亿美元（约合人民币123.74亿元）。这也标志着“一带一路”峰会结束后，中国铁建使用中国标准建设的西非首条城铁即将正式投入运营。（来源：RT轨道交通网） 总投资102亿，砀山县通用航空产业园正式开工。5月22日，砀山县通用航空产业园暨国岳航空飞机制造项目开工，砀山通用机场产业园项目进入了实质性建设阶段。园区计划占地8066亩，投资总额102亿元，分两期建设，包含运营区、生产制造区、物流区、会展博览区、航空小镇、商住及生活服务区、梨园文化区等7大板块。（来源：砀山新闻网） 山东梁山通航机场建设项目正式启动。5月25日，山东泰山机场管理有限公司与梁山县水泊梁山城建投资有限公司成功签约梁山县通航机场建设项目，梁山县通航机场建设项目就此正式启动。山东泰山机场管理有限公司将提供该项目选址、可行性研究、航行分析、军民航协调、工程施工建设、竣工验收、合作运营等服务。（来源：通航资源网） 投资建议： 中国动车组获得欧盟铁路TSI认证；中国铁建非洲再夺轨道交通大单；砀山县通用航空产业园正式开工；山东梁山通航机场建设项目正式启动。受益于“一带一路”政策及通航机场建设，建议持续关注铁路设备及通用航空板块。 风险提示： 轨道交通建设不及预期，通航机场建设不及预期。 行业周报 投资评级 看好 评级变动 维持评级 0.005.0010.0015.0020.0025.0030.00沪深300指数机械设备 2 / 13 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 目 录 1 市场回顾 ................................................. 3 2 行业重要资讯 ............................................. 4 2.1 轨道交通 .............................................. 4 2.2 通用航空 .............................................. 7 2.3 机械通用零部件及摊铺机 ................................ 8 3 公司动态 ................................................. 9 3.1 机械设备行业上市公司重点公告 .......................... 9 3 / 13 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 1 市场回顾 节前机械设备行业指数下跌3.22%，在申万28个一级行业中跌幅居前；机械设备三级行业指数全数下跌，其中制冷空调设备、机床工具和仪器仪表III跌幅居前，分别为8.26%、6.21%和5.08%。 图表1 申万一级行业一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 图表2 机械设备申万三级行业指数一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 -6.00-4.00-2.000.002.004.006.00银行非银金融沪深300指数钢铁家用电器食品饮料房地产采掘医药生物交通运输建筑装饰汽车休闲服务有色金属农林牧渔公用事业传媒通信计算机商业贸易纺织服装化工轻工制造电气设备机械设备建筑材料综合电子国防军工-9.00-8.00-7.00-6.00-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.00铁路设备工程机械内燃机农用机械楼宇设备环保设备冶金矿采化工设备机械基础件金属制品III印刷包装机械磨具磨料其它通用机械其它专用机械重型机械纺织服装设备仪器仪表III机床工具制冷空调设备 4 / 13 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表3 机械设备行业估值水平走势（PE，TTM 剔除负值） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2 行业重要资讯 2.1 轨道交通  中国动车组获得欧盟铁路TSI认证 由中车株机公司研制的我国首批出口欧洲的动车组——马其顿电动车组项目通过TSI认证。这标志着中国动车组正式获得欧洲铁路产品的EC（欧共体）符合性认证证书，赢得欧洲技术标准认可，获得了相关产品服务于欧洲市场的通行证。 TSI（TechnicalSpecification for Interoperability）是欧盟铁路互联互通技术规范的简称，是欧盟关于铁路产品的技术法规。自2016年初，首列马其顿电动车组上线试运营以来，该型动车组经受了当地啤酒节、复活节等节日大客流运营的考验。凭借良好的运营状况，该项目在TSI认证的2年多时间中，从设计、生产、型式试验等全过程接受并通过审核验证，在TSI LOC&PAS(机车车辆)、 TSI SRT(隧道安全)、TSIPRM（行动不便人士）、 TSI NOI(噪声)法规上具备完全的符合性。 中车株机公司此次获得TSI认证对中国轨道交通装备行业的意义主要体现在以下几点：一是为城轨车辆认证体系的建立提供借鉴。目前国内城轨车辆各省市之间无统一认证体系，但统一体系的建立已提上日程，TSI认证体系对城轨车辆认证体系的建立、规范城轨装备产业市场秩序、提升城轨装备企业自主创新能力具有借鉴和推动作用；二是对标先进标准体系，提高标准的认知和把握能力。TSI认证从根本上来说是一种产品法规及标准0204060801001202000-01-072000-08-112001-03-162001-09-282002-04-302002-11-222003-06-202004-01-022004-07-302005-02-182005-09-092006-04-072006-11-032007-05-252007-12-142008-06-272009-01-162009-08-072010-02-262010-09-102011-03-252011-10-142012-05-042012-11-232013-06-142013-12-272014-07-112015-01-232015-08-072016-02-262016-09-092017-03-31机械设备均值均值加1倍标准差均值减1倍标准差 5 / 13 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 认证，通过TSI认证，有助于对欧盟法规和标准的理解，掌握我国轨道交通行业标准与相关TSI标准之间的差异性，进一步提升我国轨道交通装备的技术水平；三是提升国内轨道交通出口车辆的产品质量。通过TSI认证程序和过程管控要求，确保出口项目车辆技术条款的符合性，保证产品质量。 此前，中车株机公司还通过IRIS国际铁路行业标准认证，IS09001质量体系、DIN6700粘接标准认证、EN15085焊接标准认证。中车株机公司还获得了德铁供应商Q1资质，成为中国轨道交通装备企业首家具有参与德国铁路公司（DB）所有产品投标资质的企业。这一系列证书与资质，彰显了中车株机公司坚实的平台基础、雄厚的技术力量，展现了中车株机公司具备研制生产国际高标准轨道交通产品的实力和提供全球公共交通系统解决方案的能力，为打造“受人尊敬的国际化公司”提供了有力支撑。（来源：中国中车）  123亿，中国铁建非洲再夺轨道交通大单 阿布贾城铁是尼日利亚首都阿布贾重要的基础设施项目，一期工程全长45.245公里，预计2017年年底竣工。届时，中国铁建将启动运营工作，对促进尼日利亚工业化发展进程发挥重要作用。此次签约的二期合同，项目全长32公里，建成后可与一期实现换乘，将极大地改善当地的交通环境。 目前，尼日利亚现代铁路的管理还处于零基础阶段，没有专业人员，不具备独立运营条件。为掌握运营技术，发挥城市轨道交通应用作用，改善当地交通条件，促进经济社会发展，尼方与中国铁建成功达成运营服务协议。根据合同，中国铁建将提供3年5个月的运营技术服务，同时帮助尼方建立一套完善的运营体系，最终实现尼方独立运营。此外，中国铁建还将从国内采购12列共48节机车车辆，用于阿布贾城铁运营。作为西非首条即将开通的城铁，阿布贾城铁使用全套中国标准，对中国轨道交通标准落地非洲、实现国际产能合作具有重要意义。（来源：RT轨道交通网）  发改委确定第二批43个PPP项目典型案例名单，7个轨道交通工程入选 为充分发挥PPP项目典型案例示范带动作用，引导有关方面规范开展PPP推广工作，近日，国家发展改革委选定了43个项目作为第二批PPP项目典型案例。 为了指导各地进一步规范推进、创新推进PPP模式，去年9月，国家发展改革委启动了第二批PPP项目典型案例征集工作。通过发展改革系统推荐、社会公开征集两种渠道，共收集到392个PPP项目典型案例。经过50多位国家发展改革委PPP专家库专家进行了 6 / 13 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 严格论证，按照项目运作规范、具有创新示范价值和借鉴意义等标准，最终确定了43个PPP项目典型案例，其中有七个轨道交通大类项目入选。（来源：轨道世界）  中国铁建包头高端装备制造基地开建 5月22日，中国铁建包头高端装备制造基地项目在包头装备制造产业园区开工。据了解，随着呼包二市城市轨道交通项目的先后开建，我区已初步形成我国西部规模最大的轨道交通市场，为盾构机、管片构件等装备提供了广阔的市场空间。基于此，包头市地铁投资(集团)有限公司与中国铁建重工集团有限公司、中铁十一局集团有限公司就地铁相关配套产业达成合作意向，共同打造中国铁建包头高端装备制造基地。 中国铁建包头高端装备制造基地项目总投资10亿元，前期投资7.5亿元，占地约300亩，规划总建筑面积近11万平米，主要生产地铁及地下管廊施工装备、地铁管片及地下预制管廊等混凝土预制构件。项目建成投产后，达产年可实现销售收入6.24亿元，年纳税额为5000万元，可提供500个就业岗位。该项目还投入两条管片生产线，每条生产线投入13套模板，月生产管片1800环，年生产管片21600环32400米、设计有5台(套)盾构机/TBM组装调试工位，具备年产20台(套)盾构机/TBM的生产能力和煤矿装备、海绵城市装备、城市管廊设备加工能力。基本满足包头市地铁1、2号线一期工程用量需求。另外，未来中国铁建包头高端装备制造基地还将拟建全球首条具有自主知识产权的智能化中低速磁浮轨排和磁浮道岔生产线，为内蒙古地区乃至全国提供磁浮装备服务。（来源：轨道世界）  铁科院C3车载设备成功中标时速