华闻期货商品早报 2011.1.17 华闻期货研发部 地址：上海市浦东新区浦东大道720号国际航运金融大厦22楼 邮编：200120 电话：50368918-8509 传真：50368928 Email:wangyaoyao@hwqh.com.cn 期货有风险 入市需谨慎 1 单位 价格 变化% 一周来 一月来 基本金属价格 LME价格 铝 美元/吨 2484.00 (1.36) 6.56 铜 美元/吨 9615.00 2.13 4.23 锌 美元/吨 2462.00 0.72 6.03 铅 美元/吨 2635.00 (0.52) 7.99 国内价格 铝 元/吨 17040.00 0.15 3.21 铜 元/吨 71860.00 2.98 4.48 锌 元/吨 19480.00 1.83 2.31 螺纹钢 元/吨 4855.00 1.29 1.59 线钢 元/吨 4871.00 1.69 #N/A N/A 贵金属价格Comex 黄金 美元/盎司 1374.90 0.38 (1.55) 国内价格 黄金 元/克 300.48 1.17 (0.62) LME价格 黄金 美元/盎司 1375.18 0.41 (1.51) 其他工业品 上海期交所 燃料油 吨 4898.00 0.91 (3.24) 上海期交所 橡胶 吨 38200.00 3.85 8.15 大商所 棕榈油 吨 9860.00 0.08 4.74 大商所 聚乙烯 吨 12365.00 0.90 (0.04) 大商所 聚氯乙烯 吨 8210.00 0.74 (1.14) 郑商所 PTA 吨 10764.00 4.00 8.90 农产品 大商所 玉米 吨 2327.00 0.95 0.13 大商所 豆粕 吨 3470.00 3.24 5.41 大商所 大豆1号 吨 4519.00 1.80 3.84 大商所 大豆2号 吨 4690.00 1.85 2.54 大商所 豆油 吨 10624.00 0.36 6.39 期货有风险 入市需谨慎 2 郑商所 白糖 吨 7110.00 3.43 6.53 郑商所 早籼稻 吨 2499.00 (0.36) 0.16 郑商所 强麦 吨 2709.00 (0.04) (1.46) 郑商所 硬麦 吨 2154.00 0.05 (5.65) 郑商所 棉花 吨 29180.00 3.42 5.84 郑商所 菜子油 吨 10914.00 0.46 5.82 注：以上价格均为活跃月份/主力月份收盘 由于数据系统问题 数据未更新 沿用上周数据 期货有风险 入市需谨慎 3 品种 TD序列指标情况 价格预测 美元指数 下跌结构第3天 震荡偏空 Comex期金 下跌结构第1天 震荡 LME 现货金 下跌结构第1天 震荡 Comex期银 下跌结构第1天 震荡 LME现货银 下跌结构第1天 震荡 WTI原油期货 上升结构第5天 震荡偏多 LME铜 上升计数12天，上升结构第2天 震荡偏多 LME铝 下跌结构第2天 震荡偏空 LME锌 上升计数第6天，上升结构第2天 震荡偏多 LME铅 上升计数第9天，下跌结构第1天 震荡 LME镍 上升计数第10天，上升结构第2天，再循环 震荡偏多 沪铜 上升结构第2天 震荡偏多 沪铝 下跌结构第1天 震荡 沪锌 上升结构，第2天 震荡 螺纹钢 上升结构 第5天 震荡偏多. 黄金 下跌结构第1天 震荡 天然橡胶 上升计数第13天，又出现新的上升结构第2天 震荡偏多，但警惕回调。 燃料油FOA 下跌结构，第1天 震荡 沪深300股指期货 下跌结构第5天 震荡偏空 豆粕 上升结构第2天，上升计数第5天 震荡偏多 大豆1 上升结构第2天 震荡偏多 豆油 上升结构第1天 震荡 玉米 上升结构第2天 震荡偏多 各品种走势预测 华闻期货研发部 汪耀瑶 联系方式： 021-50368918*8509 电子邮件： wangyaoyao@hwqh.com.cn白糖 上升结构第2天 震荡偏多 期货有风险 入市需谨慎 4 棕榈油 上升计数第13天完成, 上升结构第1天 震荡 强麦 上升结构，第1天 震荡 PTA 上升结构，第2天 震荡偏多，可做多 聚乙烯 上升结构第2天 震荡偏多 聚氯乙烯 上升结构第2天 震荡偏多 早籼稻 上升结构第1天 震荡偏空 菜子油 上升结构，第1天，上升计数第10天震荡偏多 棉花 上升结构第2天，上升计数第5天 震荡偏多 各品种资金流量统计 华闻期货研发部：赵 勇 联系方式：021-50368918转8268 品种保证金比重（按交易所）AL, 3.01%ZN, 5.66%AU, 2.64%RU, 9.62%FU, 0.69%RB, 6.66%M, 4.75%Y, 7.40%SR, 7.37%CF, 8.34%IF, 14.38%CU, 15.87%WR, 0.00%A, 2.54%C, 1.56%P, 2.44%L, 2.03%V, 0.50%B, 0.00%WS, 0.54%TA, 2.07%RO, 1.30%ER, 0.59%WT, 0.01% 期货有风险 入市需谨慎 5 期货有风险 入市需谨慎 6 当日全品种净流量与涨跌幅11.111.203.550.062.560.00-0.341.67-1.540.76-1.510.75-0.080.001.774.28-2.63-0.410.410.00-12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.006.008.0010.0012.00净流量-0.30-0.36-0.29-0.01-1.59%-0.22%-0.32%-0.36%-0.81%1.21%-0.33%1.38%0.56%1.19%0.23%0.83%0.41%0.18%-0.48%-0.06%3.42%1.17%-0.50%0.55%0.11%1.17%1.06%0.71%沪深300IF铜CU铝AL锌ZN黄金AU橡胶RU燃油FU螺纹钢RB线材WR大豆A豆粕M豆油Y玉米C棕榈油P聚乙烯L聚氯乙烯V豆二B强麦WS白糖SR棉花CFPTA(TA)菜籽油RO早籼稻ER硬麦WT-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%涨跌幅 期货有风险 入市需谨慎 7 总保证金与五日累计净流量变动图-240.00-220.00-200.00-180.00-160.00-140.00-120.00-100.00-80.00-60.00-40.00-20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.00180.00200.00220.00240.008-168-208-269-19-79-139-179-2810-1110-1510-2110-2711-211-811-1211-1811-2411-3012-612-1012-1612-2212-281-41-101-14五日累计净流量550.00600.00650.00700.00750.00800.00850.00900.00950.001000.001050.00总保证金 1月14日综述： 今日期货市场总保证金增加，期货品种涨跌各半，成交量持平。品种方面，螺纹钢继续上涨并创出本轮反弹行情来新高；郑麦今日表现抢眼，受到北方冬小麦产区出现旱情影响； 其余品种处于震荡盘整状态，美农业部1月份报告持续对农产品期货利多。随着春节临近，假日效应逐渐显现，市场主力也多以短线进出为主。 期货有风险 入市需谨慎 8 收盘至常（WMS）中线趋势交易系统信号提示 华闻期货武汉营业部 联系电话. 欧阳洪涛 027-85713196 螺纹钢走起来，各品种跟随的不多，本来这也是个没有板块的品种。 胶1105 空仓（上次交易价差-3.45%） l1105 空仓（上次交易价差+0.44%） TA1105 持多（开仓1月13日，10768） 锌1104 空仓（上次交易价差-2.17%） 豆油1109 空仓（上次交易价差+5.61%） 糖1109 空仓（上次交易价差+5.89%） 螺纹1105 持多（开仓1月10日，4834） 棕榈1109 空仓（上次交易价差+9.24%） 沪深300指数 空仓（上次交易价差-2.9%） 至常（WMS）中线趋势交易系统是一种优秀的中长线趋势型交易方式，其判断基本以日线级别的变化为基础，主要用于长周期的趋势交易，主要特点是介入趋势早，假信号少，持仓时间长，能够完整把握趋势。 期货有风险 入市需谨慎 9 本交易系统信号基于各品种的每日收盘情况判断形成，并于次日早盘前发布，在持仓状态时，如无法及时得到进一步的平仓信号，可按照收盘价破十日线为止损止赢平仓依据。 又，沪深300指数的信号可以作为近月期指的信号或者ETF以及复杂分布证券组合的参考信号使用。 行情变化迅速，评论不能尽述，欢迎盘中电话咨询。 各品种评论 沪胶 华闻期货研发部 肖彧 xiaoyu@hwqh.com.cn沪胶先抑后扬，涨势延续 内盘： 沪胶主力5月合约今日开盘后被空头往下杀了400余点，但随后一路上扬，最后报收于38570点，较上一交易日收高510点。今日沪胶交易量较上一交易日有所减少，为 期货有风险 入市需谨慎 10 021-50368918*8852 80.9万，较上一交易日减少7.0万。总持仓量增加为27.8万，较上一交易日增加1.2万。今日主力合约外盘53%内盘47%，多头略占优势。 外盘： TOCOM天然橡胶基准6月合约收高6.0日圆至454.4日圆。 东京一分析师表示技术指标显示日胶可能超买，因此一些投资者看到机会后做空，期望价格深度修正。但是由于现货供应仍然紧俏，价格将继续由于空头回补和逢低买盘反弹。他认为期价下周或测试每公斤470日圆。 现货报价：(截止中午) 国内现货市场价格 国内天胶现货价格今日部分地区回落。其中海南全乳胶报37600-38000元吨左右，云南全乳胶报38000-38200元吨左右；中橡网今天海南成交全乳胶63吨37900元吨，云南成交全乳胶60吨37800元吨。下游工厂接货有限，多持观望态度，市场成交僵持。商家手中现货不多，维持客户为主，不愿低价出货，惜售库存。市场总体观望气氛浓厚。 期货有风险 入市需谨慎 11 泰国产区原料价格 今日，泰国合艾原料市场生胶片153.89泰铢/公斤涨1.58