一、 交易情况 2,4002,7003,0003,3003,6003,9004,200沪深300IF1101IF1102IF1103IF1106 报告日期：2011年1月13日 投资指南 内容提要  周三沪深300现指收报3142.34点，涨17.42点，涨幅0.56%。期指早盘高开，震荡下行，尾盘拉升收红。主力合约收报3153.6点，涨27.2点，涨幅0.87%,基差收于11点。四合约涨幅近日首次强于现货。总持仓减少1906手，至32645手，成交量略有回升，短期震荡为主。  中金所前20位结算会员周二多空显著减仓，减多单1129手，至14704手，减空单1331手，至18384手，持仓净空降至3680手，日单变化呈净多。多头席位仅光大期货大幅减仓50%，其他多头仓位调整不大。空头席位国泰君安、中证期货和中粮期货均显著减仓，仅海通加空单799手，空头减仓显著。  沪深300前20位权重股全面收涨，保险股表现抢眼，强于银行。中国太保大幅收涨，涨幅3.53%，平安涨幅1.67%，银行股中兴业银行和北京银行分别上涨3.25%和2.18%。仅五粮液小幅收跌，跌幅0.43%。  股指期货日报 期指涨幅强于现货 情绪谨慎偏多 华龙证券研究中心 研究员：关业文 执业证书编号：S0230110050005 电 话：0931-4890588 邮 箱：gphoenix66@hotmail.com 研究员：宋晓刚 执业证书编号：S0230110110005 电话： 0931-4890588 邮 箱：sxg2566@hotmail.com 股指期货日报 1 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 1.1 交易报表 更新时间 2011-1-12 品种 最新价 升贴水 涨跌 涨跌幅 昨结算 昨收盘 成交量 持仓量 日增仓 沪深300 3142.34 17.42 0.56% 3124.92 IF1101 3153.60 11.26 27.20 0.87% 3126.40 3140.00 206573 20891 -2325 IF1102 3178.00 35.66 24.80 0.79% 3153.20 3164.60 4419 3079 258 IF1103 3205.00 62.66 16.40 0.51% 3188.60 3197.40 6369 6953 176 IF1106 3283.8 141.46 19.60 0.60% 3264.2 3275 216 1722 -15 总量 217577 32645 -1906 周三沪深300现指收报3142.34点，涨17.42点，涨幅0.56%。期指早盘高开，震荡下行，尾盘拉升收红。主力合约收报3153.6点，涨27.2点，涨幅0.87%,基差收于11点。四合约涨幅近日首次强于现货。总持仓减少1906手，至32645手，成交量略有回升，短期震荡为主。 1.2 升贴水 沪深300 IF1012 IF1101 IF1103 IF1106 沪深300 0.00 IF1101 11.26 0.00 IF1102 35.66 24.40 0.00 IF1103 62.66 51.40 27.00 0.00 IF1106 141.46 130.20 105.80 78.80 0.00 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 0 50 100 150 200 250 2010-12-132010-12-152010-12-172010-12-192010-12-212010-12-232010-12-252010-12-272010-12-292010-12-312011-1-22011-1-42011-1-62011-1-82011-1-102011-1-12股指升贴水结构IF1101IF1103IF1106IF1102沪深300 股指期货日报 2 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 二、 主力持仓变化 合约:IF1101 交易日期:2011-1-12 成交量排名 持买单量排名 持卖单量排名 名次 会员简称 成交量 日增 减仓 名次 会员简称 持买单量 日增减仓 名次 会员简称 持卖单量 日增减仓 1 0001-国泰君安 36613 4267 1 0011-华泰长城 1513 192 1 0001-国泰君安 4408 -490 2 0133-海通期货 35193 5797 2 0001-国泰君安 1262 -203 2 0018-中证期货 3464 -878 3 0016-广发期货 32901 5936 3 0003-浙江永安 1209 -171 3 0133-海通期货 2608 799 4 0011-华泰长城 26039 6767 4 0133-海通期货 1165 78 4 0016-广发期货 1505 105 5 0006-鲁证期货 18836 2566 5 0006-鲁证期货 1147 -5 5 0011-华泰长城 825 -429 6 0109-银河期货 17042 3041 6 0016-广发期货 919 -94 6 0002-南华期货 731 60 7 0168-天琪期货 13655 3065 7 0156-上海东证 753 213 7 0109-银河期货 669 260 8 0007-光大期货 13425 1317 8 0018-中证期货 682 -80 8 0131-申银万国 505 -47 9 0002-南华期货 12646 2490 9 0109-银河期货 670 -182 9 0003-浙江永安 435 119 10 0156-上海东证 11203 1472 10 0128-江苏弘业 659 -125 10 0115-中信建投 375 -152 11 0017-信达期货 10495 2775 11 0002-南华期货 635 24 11 0111-东吴期货 364 248 12 0111-东吴期货 10380 2375 12 0008-东海期货 578 -137 12 0150-安信期货 353 -119 13 0018-中证期货 9600 2443 13 0136-招商期货 495 -24 13 0006-鲁证期货 341 31 14 0136-招商期货 8780 1617 14 0007-光大期货 477 -477 14 0136-招商期货 335 -48 15 0131-申银万国 8562 2230 15 0017-信达期货 464 20 15 0007-光大期货 308 56 16 0003-浙江永安 8540 141 16 0150-安信期货 456 56 16 0156-上海东证 289 -46 17 0159-中国国际 8196 1028 17 0131-申银万国 444 87 17 0168-天琪期货 256 29 18 0009-浙商期货 7748 927 18 0159-中国国际 421 79 18 0113-国信期货 227 -20 19 0128-江苏弘业 7674 914 19 0010-中粮期货 393 -216 19 0017-信达期货 200 9 20 0115-中信建投 6119 208 20 0009-浙商期货 362 -164 20 0010-中粮期货 186 -818 合计 303647 51376 14704 -1129 18384 -1331 华泰长城国泰君安浙江永安海通期货鲁证期货广发期货上海东证中证期货银河期货江苏弘业南华期货东海期货招商期货光大期货信达期货安信期货申银万国中国国际中粮期货浙商期货买单192-203-17178-5-94213-80-182-12524-137-24-47720568779-216-164-600-500-400-300-200-1000100200300买单日变化 股指期货日报 3 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 中金所前20位结算会员周二多空显著减仓，减多单1129手，至14704手，减空单1331手，至18384手，持仓净空降至3680手，日单变化呈净多。多头席位仅光大期货大幅减仓50%，其他多头仓位调整不大。空头席位国泰君安、中证期货和中粮期货均显著减仓，仅海通加空单799手，空头减仓显著。 三、 沪深300权重股涨跌 沪深300前20位权重股全面收涨，保险股表现抢眼，强于银行。中国太保大幅收涨，涨幅3.53%，平安涨幅1.67%，银行股中兴业银行和北京银行分别上涨3.25%和2.18%。仅五粮液小幅收跌，跌幅0.43%。 国泰君安中证期货海通期货广发期货华泰长城南华期货银河期货申银万国浙江永安中信建投东吴期货安信期货鲁证期货招商期货光大期货上海东证天琪期货国信期货信达期货中粮期货卖单-490-878799105-42960260-47119-152248-11931-4856-4629-209-818-1000-800-600-400-20002004006008001000卖单日变化中国平安招商银行交通银行民生银行浦发银行兴业银行中信证券万科A中国神华中国太保贵州茅台工商银行五粮液苏宁电器北京银行海通证券大秦铁路中国联通建设银行深发展A权重%3.192.952.142.092.092.041.591.581.471.321.191.181.120.990.960.870.870.850.840.83涨跌幅%1.670.60.460.590.683.251.120.440.813.530.520.62-0.432.22.180.720.2200.191.3指数贡献点%1.520.530.30.370.432.010.540.210.361.410.190.22-0.140.660.630.190.0600.050.32-1-0.500.511.522.533.54沪深300指数前20位权重股表现 股指期货日报 4 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 四、 价值分析对比 排名 代码 简称 最新日期 最新收盘点位 总市值（亿元）↓ 流通A股价值（亿元） 市盈率 PE 市净率 PB 市现率 PCF 市销率 PS 1 300 沪深300 2011-1-12 3142.34 208464.95 135439.17 20 2.48 6559.95 2.17 2 399914 沪深300金融 2011-1-12 3940.27 87393.32 48078.99 14.17 2.04 -31.71 3.95 3 399908 沪深300能源 2011-