一、 交易情况 2,4002,7003,0003,3003,6003,9004,200沪深300IF1101IF1102IF1103IF1106 报告日期：2011年1月14日 投资指南 内容提要  周四沪深300现指收报3141.28点，微跌1.06点，跌幅0.03%。期指早盘高开，小幅收涨。主力合约收报3147点，涨9.6点，涨幅0.31%,基差收于5.72点。继周三四合约涨幅首次强于现货后，今日继续略显强势。总持仓增加570手，至33185手，成交量略有回落，短期震荡为主，谨慎看多。  中金所前20位结算会员周四多空小幅加仓，加多单648手，至14569手，加空单113手，至18253手，持仓净空至3684手，日单变化呈显著净多。多头持仓居首的华泰期货大幅加仓1041手，中证、海通多头减仓300手左右，空方国泰和中证分别小幅减仓143手和246手，海通、光大减仓明显，分别为559手和369手。  沪深300前20位权重股有涨有跌，贵州茅台、五粮液和大秦铁路表现抢眼，涨幅近3%。金融股中仅建设银行和工商银行收涨涨幅超1%。中国联通涨1.25%，万科A跌1.43%。  股指期货日报 期指窄幅震荡 表现强于现货 华龙证券研究中心 研究员：关业文 执业证书编号：S0230110050005 电 话：0931-4890588 邮 箱：gphoenix66@hotmail.com 研究员：宋晓刚 执业证书编号：S0230110110005 电话： 0931-4890588 邮 箱：sxg2566@hotmail.com 股指期货日报 1 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 1.1 交易报表 更新时间 2011-1-13 品种 最新价 升贴水 涨跌 涨跌幅 昨结算 昨收盘 成交量 持仓量 日增仓 沪深300 3141.28 -1.06 -0.03% 3142.34 IF1101 3147.00 5.72 9.60 0.31% 3137.40 3153.60 201842 20932 41 IF1102 3170.20 28.92 5.40 0.17% 3164.80 3178.00 5588 3376 297 IF1103 3200.40 59.12 7.00 0.22% 3193.40 3205.00 5502 7119 166 IF1106 3273.8 132.52 -0.20 -0.01% 3274 3283.8 313 1758 66 总量 213245 33185 570 周四沪深300现指收报3141.28点，微跌1.06点，跌幅0.03%。期指早盘高开，小幅收涨。主力合约收报3147点，涨9.6点，涨幅0.31%,基差收于5.72点。继周三四合约涨幅首次强于现货后，今日继续略显强势。总持仓增加570手，至33185手，成交量略有回落，短期震荡为主，谨慎看多。 1.2 升贴水 沪深300 IF1012 IF1101 IF1103 IF1106 沪深300 0.00 IF1101 5.72 0.00 IF1102 28.92 23.20 0.00 IF1103 59.12 53.40 30.20 0.00 IF1106 132.52 126.80 103.60 73.40 0.00 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 0 50 100 150 200 250 2010-12-142010-12-162010-12-182010-12-202010-12-222010-12-242010-12-262010-12-282010-12-302011-1-12011-1-32011-1-52011-1-72011-1-92011-1-112011-1-13股指升贴水结构IF1101IF1103IF1106IF1102沪深300 股指期货日报 2 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 二、 主力持仓变化 合约:IF1101 交易日期:2011-1-13 成交量排名 持买单量排名 持卖单量排名 名次 会员简称 成交量 日增 减仓 名次 会员简称 持买单量 日增减仓 名次 会员简称 持卖单量 日增减仓 1 0016-广发期货 35248 2347 1 0011-华泰长城 2554 1041 1 0001-国泰君安 4265 -143 2 0001-国泰君安 33976 -2637 2 0003-浙江永安 1235 26 2 0018-中证期货 3218 -246 3 0133-海通期货 30429 -4764 3 0001-国泰君安 1175 -87 3 0133-海通期货 3167 559 4 0011-华泰长城 23004 -3035 4 0016-广发期货 1069 150 4 0016-广发期货 1371 -134 5 0006-鲁证期货 17569 -1267 5 0006-鲁证期货 1021 -126 5 0007-光大期货 677 369 6 0109-银河期货 17114 72 6 0133-海通期货 847 -318 6 0109-银河期货 648 -21 7 0002-南华期货 14560 1914 7 0156-上海东证 656 -97 7 0011-华泰长城 600 -225 8 0007-光大期货 13686 261 8 0109-银河期货 607 -63 8 0131-申银万国 532 27 9 0168-天琪期货 12941 -714 9 0159-中国国际 562 141 9 0002-南华期货 411 -320 10 0156-上海东证 12929 1726 10 0007-光大期货 552 75 10 0006-鲁证期货 388 47 11 0111-东吴期货 11350 970 11 0008-东海期货 541 -37 11 0115-中信建投 380 5 12 0017-信达期货 10318 -177 12 0002-南华期货 521 -114 12 0136-招商期货 357 22 13 0136-招商期货 8785 5 13 0136-招商期货 510 15 13 0111-东吴期货 349 -15 14 0018-中证期货 8667 -933 14 0118-国联期货 470 245 14 0003-浙江永安 345 -90 15 0003-浙江永安 8592 52 15 0018-中证期货 413 -269 15 0150-安信期货 334 -19 16 0128-江苏弘业 8252 578 16 0010-中粮期货 409 16 16 0156-上海东证 287 -2 17 0131-申银万国 8149 -413 17 0106-格林期货 378 59 17 0135-冠通期货 267 238 18 0009-浙商期货 7926 178 18 0115-中信建投 378 146 18 0017-信达期货 240 40 19 0159-中国国际 7816 -380 19 0017-信达期货 336 -128 19 0168-天琪期货 219 -37 20 0115-中信建投 6455 336 20 0009-浙商期货 335 -27 20 0121-中钢期货 198 58 合计 297766 -5881 14569 648 18253 113 华泰长城浙江永安国泰君安广发期货鲁证期货海通期货上海东证银河期货中国国际光大期货东海期货南华期货招商期货国联期货中证期货中粮期货格林期货中信建投信达期货浙商期货买单104126-87150-126-318-97-6314175-37-11415245-2691659146-128-27-400-200020040060080010001200买单日变化 股指期货日报 3 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 中金所前20位结算会员周四多空小幅加仓，加多单648手，至14569手，加空单113手，至18253手，持仓净空至3684手，日单变化呈显著净多。多头持仓居首的华泰期货大幅加仓1041手，中证、海通多头减仓300手左右，空方国泰和中证分别小幅减仓143手和246手，海通、光大减仓明显，分别为559手和369手。 三、 沪深300权重股涨跌 沪深300前20位权重股有涨有跌，贵州茅台、五粮液和大秦铁路表现抢眼，涨幅近3%。金融股中仅建设银行和工商银行收涨涨幅超1%。中国联通涨1.25%，万科A跌1.43%。 国泰君安中证期货海通期货广发期货光大期货银河期货华泰长城申银万国南华期货鲁证期货中信建投招商期货东吴期货浙江永安安信期货上海东证冠通期货信达期货天琪期货中钢期货卖单-143-246559-134369-21-22527-32047522-15-90-19-223840-3758-400-300-200-1000100200300400500600700卖单日变化中国平安招商银行交通银行民生银行浦发银行兴业银行中信证券万科A中国神华中国太保贵州茅台工商银行五粮液苏宁电器北京银行大秦铁路海通证券建设银行中国联通深发展A权重%3.092.942.122.092.072.021.581.561.491.321.221.191.150.980.960.890.860.850.850.82涨跌幅%-0.02-0.53-0.31-0.19-1.11-0.99-0.71-1.430.310.042.881.242.810.23-0.552.66-1.031.481.25-0.37指数贡献点%-0.13-1.68-0.71-0.43-2.5-2.18-1.23-2.420.50.063.821.613.510.25-0.572.58-0.961.371.16-0.32-3-2-1012345沪深300指数前20位权重股表现 股指期货日报 4 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 四、 价值分析对比 排名 代码 简称 最新日期 最新收盘点位 总市值（亿元）↓ 流通A股价值（亿元） 市盈率 PE 市净率 PB 市现率 PCF 市销率 PS 1 000300 沪深300 2011-01-13 3141.28 209271.81 136047.28 20.08 2.49 6585.35 2.18 2 399914 沪深300金融 2011-01-13 3918.86 87506.43 48044.07 14.19 2.04 -31.75 3.95 3 399908 沪深300能源 2011-01-13 3