华宝证券今日投资视点

敬请参阅报告结尾处免责申明 1/7 华宝晨会 今日市场数据 [table_marketdata] 国内外各主要市场指数 指数 指数 收盘 涨跌幅（%） 名称 代码 点数 1日 5日 1月 道琼斯工业平均 DJI 11052.49 -0.36 -1.35 -0.59 标普500 SPX 1187.76 -0.14 -0.25 1.11 纳斯达克 IXIC 2525.22 -0.37 0.62 1.05 伦敦富时100 FTSE 5550.95 -2.08 -2.29 -2.37 日经225 N225 9937.00 -1.87 -1.76 7.82 香港恒生 HSI 23166.22 1.26 -1.52 -1.74 香港红筹 HSCCI 4151.81 0.86 -1.70 -1.27 香港国企 HSCEI 12888.27 1.03 -2.32 -2.13 AH股溢价 HSAHP 96.66 -1.42 0.11 -4.92 上证综合 000001 2820.18 -1.61 -0.29 -5.33 深证成份 399001 12336.29 -1.60 2.27 -7.71 沪深300 000300 3136.99 -1.66 0.96 -7.19 中小板综 399101 7562.94 -2.46 -0.06 2.71 前一交易日A股行业涨跌幅排名 行业 流通市值 平均换手 涨跌幅（%） 名称 （亿元） 率（%） 1日 5日 1月 有色金属 6298.82 2.01 1.04 0.14 -17.13 采掘 26875.00 0.27 0.21 1.67 -7.75 建筑建材 6438.84 1.27 0.08 3.70 0.61 黑色金属 3271.98 0.57 -1.69 0.12 -8.83 化工 12449.71 1.25 -1.84 1.37 -4.37 金融服务 35943.11 0.16 -1.87 -4.26 -8.71 家用电器 2115.48 1.45 -1.93 1.36 -7.39 房地产 6796.15 1.22 -1.95 0.08 -9.08 交运设备 6598.49 1.31 -1.97 1.53 -8.42 农林牧渔 2435.08 2.70 -2.22 -0.45 -2.29 信息服务 4531.68 1.35 -2.23 -0.17 -0.55 公用事业 4599.38 0.81 -2.33 0.23 -2.88 商业贸易 4860.10 1.68 -2.36 -0.67 -2.67 机械设备 9631.79 1.81 -2.43 4.08 1.01 交通运输 7371.89 0.61 -2.76 -0.27 -10.73 信息设备 2933.54 2.60 -2.98 -2.73 2.89 电 子 元 器件 3272.42 3.30 -3.02 -0.97 3.87 餐饮旅游 686.86 1.59 -3.03 -2.12 1.50 纺织服装 1755.60 2.37 -3.14 1.45 -1.08 医药生物 8527.22 3.12 -3.20 1.89 9.61 综合 1247.07 3.01 -3.41 -0.01 -3.69 轻工制造 1586.33 2.25 -3.69 -0.13 -0.78 食品饮料 6231.00 1.97 -3.86 4.67 12.21 数据来源：华宝证券研究所、港澳资讯 [table_research] 华宝证券研究所 责任编辑： 曾毅 联系☏： 021-50122119 今日晨会内容： [table_main] 华宝晨报模板 宏观经济： 11月的芝加哥采购经理人指数(PMI)为62.5点,超出市场预期的59.6；美国11月的消费者信心指数为54.1点,超出市场预期的52.0。 行业快讯 采掘： 1、贵州十二五期间煤炭产量将增长67%，推荐盘江股份 2、三部委驳回2011年煤炭订货会申请 黑色金属： 1、淡水河谷和力拓或将把第一季铁矿石价格环比上调4%，涨价是意料之中的事情 专题统计报告 (1)附表一：本周A股市场大小非到期解禁总表 (2)附表二：本周A股市场新股发行的相关安排 [table_subject] 2010/12/1 星期三 今日投资视点 贵州十二五期间煤炭产量将增长67%，推荐盘江股份 敬请参阅报告结尾处免责申明 2/7 华宝晨会 [table_viewdetail] 宏观经济 美国PMI及消费者信心数据超预期 (研究员：顾言) 事件： - 美国供应管理协会(ISM)芝加哥分会宣布,11月的芝加哥采购经理人指数(PMI)为62.5点,超出市场预期的59.6。10月芝加哥PMI为60.6点。美国经济咨商局宣布,美国11月的消费者信心指数为54.1点,超出市场预期的52.0。10月的消费者信心为50.2点。 点评： - 虽然美国超预期的经济数据缓解了投资者的担忧情绪，使美股开盘的跌幅有所收窄，但由于投资者越来越担心欧洲主权债务危机可能蔓延至葡萄牙和西班牙，西班牙10年期国债对德国国债利差创欧元问世以来新高，其他欧元区内负债较高的一些国家国债利率均出现大幅攀升。加上美元指数再度出现大涨，以及中国加息的传闻，都体现出全球市场风险偏好继续走弱。美元指数目前刚刚越过年线，预计将受到年线的一定压制，短线出现回调可能性增大。 采掘行业快讯 贵州十二五期间煤炭产量将增长67%，推荐盘江股份 (研究员：王广举) 事件： - 国家"西电东送"工程实施以来，在强大的市场需求带动下，贵州省煤炭年产量已从2000年的3000多万吨增至2009年的1.3亿多吨，今年有望达到1.4亿吨左右。 - 贵州省委、省政府最近再次提出，到"十二五"末，贵州煤炭行业工业年总产值要争取达到1500亿元以上，全省原煤年产量也将相应增加到2.5亿吨。 点评： - 贵州是我国南方重要产煤省，全省煤炭资源保有储量507亿吨，远景储量2419亿吨，居全国第五位，为西南各省区之冠，全省88个县、市、区中，产煤县、市、区有74个。 - 贵州年设计生产能力30万吨以下小矿目前占全省煤矿总数的比例仍超过80％，产量则占全省原煤总产量的70％以上。到"十二五"末，贵州将争取年设计生产能力30万吨以上大矿占全省煤矿总数30％以上，产量则占70％以上。为此，"十二五"期间，贵州煤矿建设累计投资金额预计将达到约1800亿元。盘江股份做为贵州煤炭龙头，将充分受益。 三部委驳回2011年煤炭订货会申请 (研究员：王广举) 事件： - 国家发改委、铁道部和交通运输部三部委近日决定，正式驳回五大发电集团申请由发改委牵头召开2011年煤炭产运需订货会的申请，这是继去年之后，中国第二次取消煤炭产运需订货会。 点评： - 我们认为此举意味着国家坚持推进煤电价格市场化改革，但国家发改委近期两次对煤炭价格提出警告，在当前通用成为政府面临的首要问题，因此我们认为今年电煤价格涨幅不会过大，我们认为合同煤价上涨5-8%可能性较大。 敬请参阅报告结尾处免责申明 3/7 华宝晨会 黑色金属行业快讯 淡水河谷和力拓或将把2011年一季铁矿石价格环比上调4% (研究员：王行兵) 事件： - 钢铁指数(TSI)官员周二称，铁矿石生产商淡水河谷和力拓或将把第一季铁矿石合约价格较今年第四季提高4%，以反映过去三个月铁矿石现货价格上涨。 点评： - 有关2011年第一季度进口铁矿石协议价终于有了风声，TSI铁矿石部门主管Rory MacDonald称，淡水河谷或将把含铁量为65.5%的矿石1-3月出口价格(不计运费)提高至每吨139.79美元，今年第四季为134.38美元。进入四季度以来，国内钢材价格、铁矿石价格都呈现上涨趋势，据MySpic指数显示，截止11月第四周，钢材综合价格指数比9月份上涨4.6％、矿石综合价格指数上涨8.1％，因此三大矿石商提高2011年第一季度铁矿石价格是在预期之中，涨价的幅度也相对不大。对2011年全年而言，随着我国钢铁企业逐步参股或控制部分海外矿石资源以及国内铁矿石资源自给率提高，国内钢企对进口矿的依赖度将逐步下降，进口矿石量将逐步下降、进口价格也将受到一定的抑制。 敬请参阅报告结尾处免责申明 4/7 华宝晨会 附表一：本周A股市场大小非到期解禁总表（每日更新） 股票代码 股票简称 可流通时间 本期流通数量(万股) 已流通数量(万股) 待流通数量(万股) 流通股份类型 600753.SH 东方银星 2010-11-29 2,484.85 12,800.00 0.00 股权分臵限售股份 600747.SH 大连控股 2010-11-29 5,321.64 77,755.66 28,677.18 股权分臵限售股份 601808.SH 中海油服 2010-11-29 241,046.80 291,046.80 5,000.00 首发原股东限售股份 601009.SH 南京银行 2010-11-29 58,115.65 296,893.32 0.00 配股一般股份