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敬请参阅报告结尾处免责申明 1/5 华宝晨会 今日市场数据 [table_marketdata] 国内外各主要市场指数 指数 指数 收盘 涨跌幅（%） 名称 代码 点数 1日 5日 1月 道琼斯工业平均 DJI 11007.90 -0.14 -3.07 -0.50 标普500 SPX 1178.59 0.02 -3.29 0.20 纳斯达克 IXIC 2476.01 0.25 -3.99 0.29 伦敦富时100 FTSE 5692.56 0.19 -2.14 -0.19 日经225 N225 9811.66 0.15 -0.19 3.28 香港恒生 HSI 23214.46 -2.02 -5.25 0.68 香港红筹 HSCCI 4151.93 -1.88 -5.16 -5.50 香港国企 HSCEI 12876.34 -2.40 -7.29 -5.41 AH股溢价 HSAHP 98.63 1.12 -1.15 -2.77 上证综合 000001 2838.86 -1.92 -8.88 -4.45 深证成份 399001 11917.49 -2.45 -13.05 -6.64 沪深300 000300 3103.91 -2.07 -11.29 -6.72 中小板综 399101 7075.52 -3.33 -10.48 5.51 前一交易日A股行业涨跌幅排名 行业 流通市值 平均换手 涨跌幅（%） 名称 （亿元） 率（%） 1日 5日 1月 金融服务 44999.36 0.23 -0.12 -4.88 -4.82 房地产 7533.84 1.12 -0.83 -10.76 -4.27 餐饮旅游 819.96 1.96 -1.48 -8.17 3.99 交通运输 7734.36 0.64 -1.63 -11.24 -5.83 黑色金属 3824.63 0.63 -1.66 -10.58 -8.18 采掘 27465.31 0.31 -1.76 -8.13 -3.03 公用事业 5234.48 0.76 -2.08 -7.98 -1.43 信息服务 4715.14 1.15 -2.41 -9.33 3.77 交运设备 7640.63 1.47 -2.66 -13.15 -2.90 化工 13733.84 1.03 -2.90 -11.18 -5.19 纺织服装 1955.70 1.96 -3.15 -10.52 0.59 机械设备 10488.78 1.51 -3.20 -10.79 4.16 家用电器 2205.93 1.15 -3.29 -9.18 -5.77 综合 1456.84 2.46 -3.30 -13.20 0.99 有色金属 7707.96 2.24 -3.41 -19.20 -10.38 轻工制造 1782.84 2.63 -3.42 -9.75 0.62 电 子 元 器件 3484.62 2.18 -3.51 -10.91 9.35 商业贸易 5394.76 1.40 -3.68 -11.37 -0.80 信息设备 3176.76 2.02 -3.81 -10.35 5.85 建筑建材 6000.53 0.96 -3.98 -11.04 0.28 农林牧渔 2686.81 2.53 -4.87 -12.82 3.42 食品饮料 7015.25 1.43 -5.35 -7.88 5.12 医药生物 8674.45 2.41 -6.27 -8.25 7.98 数据来源：华宝证券研究所、港澳资讯 [table_research] 华宝证券研究所 责任编辑： 曾毅 联系☏： 021-50122119 今日晨会内容： [table_main] 华宝晨报模板 行业快讯 有色金属： 国土部官员表示国际矿产品价格将高位震荡，2011年铜、铝、镍需求将增长，而铅锌供应略过剩。 公司点评： 柳工与波兰HUTA STALOWA WOLA S.A. (简称“HSW”公司)签订合作备忘录，柳工拟收购HSW工程机械业务。收购价格在4.11亿元以内。 专题统计报告 (1)附表一：本周A股市场大小非到期解禁总表 (2)附表二：本周A股市场新股发行的相关安排 [table_subject] 2010/11/18 星期四 今日投资视点 柳工收购HSW工程机械，国际化又迈出坚实一步 敬请参阅报告结尾处免责申明 2/5 华宝晨会 [table_viewdetail] 有色金属行业快讯 国土部：国际矿产品价格将高位震荡 (研究员：李一为) 事件： - 国土资源部副部长汪民16日在中国国际矿业大会上表示，由于大宗矿产需求旺盛、资本市场流动性充裕和资源的稀缺性，预料国际矿产品价格还将在一段时间内高位震荡运行。他预计，今年世界钢铁需求将增加一成以上，铜需求增加9%，铝需求增加10%-12%，镍需求增加7%。这些都给矿产品市场以有力的支撑，但铅锌供应略有过剩。 - 汪民还提到将对钨、锑、稀土开采总量控制措施扩大到高铝黏土、萤石等矿产。 点评： - 近期大宗商品价格的大幅下跌，导致有色金属股价平均回调20%以上，美元的阶段性走强和爱尔兰债务危机是主要原因。我们判断美元在流动性泛滥的前提下，仍将重回震荡下跌通道。爱尔兰债务危机协商处理也只是时间问题，造成影响比上半年希腊债务危机严重的可能性较小，有色金属的走势也终将很快回到供需基本面上。我们认为随着前期调整的结束，有色金属板块将有强劲反弹，中长期仍看好。 - 另据悉有色金属行业十二五规划已上报，其中将对铅锌产量进行控制。说明铅锌产量的过剩与国土资源部官员的讲话是一致的。 - 我们维持对稀有金属（钼、钨、锡、锑及稀土）以及大金属铜相关上市公司2011年的投资机会。明年的有色金属投资可以概括为“大不如小，小不如少”、“东部不如西部”，继续看好西部资源类公司。 公司点评 柳工收购HSW工程机械，国际化又迈出坚实一步 (研究员：王合绪) 事件： - 公司日前与波兰HUTA STALOWA WOLA S.A. (简称“HSW”公司)签订合作备忘录，双方同意柳工收购HSW 公司下属工程机械业务单元（Division 1）及其全资子公司Dressta (含Dressta 的三家子公司)100%的股权及资产，并拥有其全部知识产权和Dressta 商标。 - 点评： - HSW 公司下属工程机械业务单元（Division 1），拥有74～515 马力全系列推土机产品线，是全球推土机产品线最全的三家著名制造商之一，此外还拥有120～427 马力的装载机产品线，以及吊管机、挖掘装载机等产品。公司通过收购HSW公司的工程机械业务单元，将直接获得其全部知识产权和商标，并可以此为平台在欧洲市场建立高效的研发、采购、生产、营销及配件服务网络，大幅度节省海外建新工厂的费用与时间，快速把东欧市场建设成柳工第二本土市场，将推土机等产品直接销往整个欧洲和北美等高端市场，对促进柳工推土机等业务快速发展，实现柳工国际化战略具有重要意义。 敬请参阅报告结尾处免责申明 3/5 华宝晨会 附表一：本周A股市场大小非到期解禁总表（每周更新） 股票代码 股票简称 可流通时间 本期流通数量(万股) 已流通数量(万股) 待流通数量(万股) 流通股份类型 002180.SZ 万力达 2010-11-15 6,232.20 8,332.20 0.00 首发原股东限售股份 002067.SZ 景兴纸业 2010-11-15 0.00 32,903.75 6,296.25 公开增发机构配售股份 000030.SZ *ST盛润A 2010-11-15 238.52 6,873.41 18,008.59 股权分置限售股份 002500.SZ 山西证券 2010-11-15 32,000.00 32,000.00 207,980.00 首发一般股份 002183.SZ 怡亚通 2010-11-15 31,870.00 55,608.42 0.00 首发原股东限售股份 002182.SZ 云海金属 2010-11-15 3,590.97 13,828.40 5,371.60 首发原股东限售股份 600233.SH 大杨创世 2010-11-15 825.00 10,725.00 5,775.00 股权分置限售股份 600739.SH 辽宁成大 2010-11-15 573.60 90,944.65 0.00 股权激励一般股份 600308.SH 华泰股份 2010-11-16 8,597.72 64,864.52 0.00 股权分置限售股份 601718.SH 际华集团 2010-11-16 57,850.00 115,700.00 270,000.00 首发机构配售股份 002184.SZ 海得控制 2010-11-16 4,537.69 12,863.51 9,136.49 首发原股东限售股份 002501.SZ 利源铝业 2010-11-17 1,888.00 1,888.00 7,472.00 首发一般股份 600999.SH 招商证券 2010-11-17 153,035.33 188,889.94 169,656.20 首发原股东限售股份 002502.SZ 骅威股份 2010-11-17 1,760.00 1,760.00 7,040.00 首发一般股份 002503.SZ 搜于特 2010-11-17 1,600.00 1,600.00 6,400.00 首发一般股份 600295.SH 鄂尔多斯 2010-11-17 10,320.00 29,520.00 31,680.00 股权分置限售股份 000918.SZ 嘉凯城 2010-11-17 38,385.30 52