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敬请参阅报告结尾处免责申明 1/9 华宝晨会 今日市场数据 [table_marketdata] 国内外各主要市场指数 指数 指数 收盘 涨跌幅（%） 名称 代码 点数 1日 5日 1月 道琼斯工业平均 DJI 11774.60 1.39 -1.75 -4.41 标普500 SPX 1273.72 1.34 -1.65 -4.98 纳斯达克 IXIC 2636.05 0.73 -2.41 -6.91 伦敦富时100 FTSE 5696.11 1.75 -2.55 -6.43 日经225 N225 8962.67 -1.44 -14.10 -17.29 香港恒生 HSI 22284.43 -1.83 -5.63 -4.37 香港红筹 HSCCI 3897.08 -1.73 -5.37 -4.08 香港国企 HSCEI 12457.68 -1.46 -4.12 -0.93 AH股溢价 HSAHP 102.30 0.43 1.74 -1.80 上证综合 000001 2897.30 -1.14 -2.02 -1.01 深证成份 399001 12650.67 -1.67 -2.72 -1.08 沪深300 000300 3197.10 -1.57 -2.54 -1.50 中小板综 399101 7359.28 -1.72 -0.70 0.85 前一交易日A股行业涨跌幅排名 行业 流通市值 平均换手 涨跌幅（%） 名称 （亿元） 率（%） 1日 5日 1月 食品饮料 7451.76 1.78 0.19 0.45 2.55 公用事业 5820.19 1.31 -0.04 0.04 0.38 采掘 30040.13 0.31 -0.16 -1.72 2.07 农林牧渔 2759.58 2.32 -1.02 -2.48 -2.92 餐饮旅游 887.75 1.53 -1.27 -3.20 -3.13 化工 15045.22 1.29 -1.27 -0.13 3.18 建筑建材 9113.87 0.82 -1.34 -2.12 -0.94 房地产 8139.97 1.27 -1.50 -2.95 -0.59 医药生物 8834.00 1.94 -1.69 0.30 -1.02 纺织服装 2272.36 2.77 -1.76 0.75 4.17 金融服务 44104.71 0.11 -1.79 -3.50 -2.86 交运设备 8635.26 1.09 -1.82 -3.15 -6.01 机械设备 13544.57 2.07 -1.89 -1.38 -1.27 交通运输 8744.35 0.47 -1.96 -3.74 -6.12 轻工制造 2077.99 1.96 -1.99 -1.24 0.34 信息服务 5250.18 0.83 -2.00 -2.20 -3.75 电 子 元 器件 3950.57 2.01 -2.27 -0.93 0.12 综合 1574.72 2.07 -2.48 -2.07 -2.21 商业贸易 5461.73 1.63 -2.68 -2.81 -0.80 家用电器 2786.06 2.12 -2.68 -2.10 0.37 有色金属 9566.72 1.73 -2.74 -1.85 -0.66 信息设备 3576.61 1.63 -2.97 -1.67 -0.24 黑色金属 4929.93 1.39 -3.27 1.39 0.93 数据来源：华宝证券研究所、港澳资讯 [table_research] 华宝证券研究所 责任编辑： 陈康菲 联系： 021 -50122485 今日晨会内容： [table_main] 华宝晨报模板 期货快讯： 上海期货交易所已完成各项准备工作，3月24日将上市铅期货合约挂牌交易 行业快讯 黑色金属：因行业复苏，钢价上涨，莱钢股份（600120）10年实现净利增长50% 公司点评： 1、平庄能源：年报符合预期，短期缺乏催化剂 2、石油济柴发布年报，2010年实现营业收入和净利润分别为14.19亿元，净利润1683万元，分别同比下降10.69%和68.10%，每股收益0.06元。10派0.28元。 3、巨轮股份公布年报，公司实现营业收入5.69亿元，同比增长39.70%；实现营业利润1.06亿元，同比增长27.64%，每股收益0.40元。 4、天地科技公布年报，2010年实现营业收入和净利润分别为79.69亿元和8.53亿，分别同比增长20.74%和20.52%，每股收益0.84元，10派1。 5、利源铝业（002501）业绩超预期，2010年业绩1.3元/股，同比增长68.83%。拟10转10，每10股派3元。 6、公司2010年实现净利润17.12亿，同比增长62.06%,每股收益1.98元.拟每10股派息7.9元 7、辉煌科技（002296）：中标重大合同，铁路信息化市场迅速扩张+公司竞争力得印证，长期看好 8、因行业复苏，钢价上涨，莱钢股份（600120）10年实现净利增长50% 9、中兴通讯（000063）：净利增长32%，拟10转2派3元，持续跟踪 10、中天科技（600522）：收入增长16.7%，净利增长29.6%，10派1元，估值偏低，看好 专题统计报告 (1)附表一：本周A股市场大小非到期解禁总表 (2)附表二：本周A股市场新股发行的相关安排 [table_subject] 2011/3/18 星期五 今日投资视点 辉煌科技:中标重大合同，铁路信息化市场迅速扩张 敬请参阅报告结尾处免责申明 2/9 华宝晨会 [table_viewdetail] 期货快讯 上海期货交易所3月24日铅期货合约将挂牌交易 (研究员：李一为) 事件： 证监会3月17日晚间发布通知，根据《期货交易管理条例》和《期货交易所管理办法》的有关规定，同意上海期货交易所上市铅期货合约。上期所表示，目前已基本完成各项准备工作，将于2011年3月24日（下周四）挂牌交易铅期货合约。 点评： 铅期货合约模拟交易保证金收取比例暂定为合约价值的11%，涨跌停板幅度暂定为6%。模拟交易开始当日涨跌停板幅度为暂定涨跌停板幅度的二倍，即不超过挂盘基准价的±12%。铅期货合约交易手续费暂定为成交金额的万分之一，交割手续费为2元/吨。 关注期货价格对现货的牵引和指导作用，同时，关注含铅的上市公司如豫光金铅、株洲集团和中金岭南的走势。 黑色金属行业快讯 莱钢股份（600120）10年实现净利增长50% (研究员：余宝山) 事件： 发布年报称，2010年全年公司共生产生铁521万吨、钢656万吨、商品坯材773万吨；实现营业收入402.91亿元，同比增42.49%；净利润1.24亿元，同比增49.79%；每股收益0.134元，同比增50.56%；截至2010年底，公司总资产167.98亿元、归属于母公司的股东权益59.76亿元。公司拟每10股派发现金红利0.60元（含税）。 点评： 跟随宏观经济的复苏，2010年钢铁行业整体回暖，公司生产的建材等产品受益，钢价回升带来公司业绩增长，从而实现营业收入402.91亿元，同比增42.49%；净利润1.24亿元，同比增49.79%；每股收益0.134元，同比增50.56。 2011 年的主要任务目标是：生产生铁480 万吨，钢665 万吨，商品坯材763 万吨；实现营业收入406 亿元，成本费用总额404.20 亿元。 自2月18日以来公司一直停牌，因山东钢铁集团有限公司（以下简称“山钢集团”）正在筹划与公司有关的重大资产重组事宜，本公司股票已按有关规定停牌。公告称，山钢集团仍在就重大资产重组事项的有关问题与相关部门进行政策咨询及方案论证，因此公司股票将继续停牌。建议积极关注重组方案的出台。 公司点评 平庄能源：年报符合预期，短期缺乏催化剂 (研究员：王广举) 事件： 公司发布年报，2010年实现营业收入32.3亿，同比增长20%，实现归属股东净利润6.48亿，同比增长38%，实现每股收益0.64元；利润分配预案：每10股派1元现金（含税） 点评： 公司内生增长乏力，主要看点在于平庄煤业集团白音华1号露天矿注入，另为国电集团是公司实际控制人，国电集团控制煤炭资源量140亿吨，控股煤炭产量4700万吨，如果未来煤炭板块以公司为平台，公司的发展空间打开，预计2011-2013年EPS分别为：0.73、0.82、 敬请参阅报告结尾处免责申明 3/9 华宝晨会 0.93，对应动态PE为：19、17、15倍，给予持有评级。 石油济柴2010年净利润下滑68% (研究员：王合绪) 事件： 石油济柴发布年报，2010年实现营业收入和净利润分别为14.19亿元，净利润1683万元，分别同比下降10.69%和68.10%，每股收益0.06元。10派0.28元。 点评： 石油济柴业绩大幅下滑的主要原因是毛利率的大幅下降，占比最高的V型柴油机毛利率由2009年的18%，降低到10%；另一个原因是公司将持有的具有盈利能力的两家公司股权转让，分别将持有的宝鸡石油钢管有限责任公司21%的股权和咸阳宝石钢管钢绳有限公司28.67%的股权分别转让给宝鸡石油钢管厂和宝鸡石油机械有限责任公司。公司产品毛利率自2008年以来就一直处于降低趋势，从短期业绩估值来看，股价明显偏高，但不排除中石油将中油物装下盈利能力较强的宝石机、宝鸡石油钢管厂和咸阳宝石钢管钢绳厂注入公司的可能，因此，该公司值得继续关注。 巨轮股份业绩稳定增长,硫化机爆发增长 (研究员：王合绪) 事件： 巨轮股份公布年报，公司实现营业收入5.69亿元，同比增长