中国宣布加息,大市相对受压

1 勝利證券有限公司 Victory Securities Co.,Ltd. 中國宣佈加息，大市相對受壓 2010年10月20日 一．周邊市場綜述 ▲ 週二美國股市大幅收低，道指收盤跌破11000點關口。中國加息以及美企財報令投資者感到失望；抵押貸款風險再度露頭，加深了市場恐慌情緒。道瓊斯工業平均指數下跌165.07點，收於10,978.62點，跌幅1.48%；納斯達克綜合指數下跌43.71點，收於2,436.95點，跌幅1.76%；標準普爾500指數下跌18.81點，收於1,165.90點，跌幅1.59%。 ▲ 中國週二宣佈在近3年來首次加息，以控制通貨膨脹、抑制房地產價格不斷攀升。中國人民銀行在聲明中表示，將一年期人民幣貸款利率從5.31%提高到5.56%，將一年期人民幣存款利率從2.25%調升至2.5%。 ▲ 經濟資料方面，美國9月新屋開建數字意外攀升，並達到了政府購買新房刺激措施在4月份結束以來的最高水準。商務部報告，9月新屋開建數字增長0.3%，達61萬幢。但預示未來房地產建築趨勢的營建許可數字下降了5.6%，降至53.9萬幢。 ▲ 紐約商業交易所12月交割的黃金合約下跌了36.10美元，收報每盎司1336美元，創自10月7日以來新低。 ▲ 11月交割的原油期貨下跌了3.59美元，收報每桶79.49美元，創自9月29日以來新低，為10月以來首次跌破每桶80美元關口。 ▲ 歐洲股市週二低收，資源股領跌。中國意外宣佈加息、科技股與美國上市公司公佈的財報均給市場帶來壓力。泛歐杜瓊斯Stoxx 600指數下跌了0.5%，收報265.24點。中國宣佈將存款與貸款利率分別提高四分之一個百分點。倫敦富時100指數下跌了 20.7%，收報5703.89點。巴黎CAC 40指數下跌了0.7%，收報3807.17點。德國DAX 30指數下跌了0.4%，收報6490.69點。 主要股市指數變動資料： 代碼 名稱 時間 最新價 漲跌額 漲跌（%） 美 國 DJI 杜瓊斯 20 Oct 201010,978.62 -165.07 -1.48% IXIC 納斯達克 20 Oct 20102,436.95 -43.71 -1.76% S&P500 標普指數 20 Oct 20101165.90 -18.81 -1.59% 歐 洲 .FTSE 富時100 19 Oct 20105,703.89 -38.63 -0.67% .GDAXI 德國DAX 19 Oct 20106,490.69 -25.94 -0.40% .FCHI 法國CAC 19 Oct 20103,807.17 -27.33 -0.71% 亞太地區 SSEC 上證綜指 19 Oct 20103,001.85 +46.63 +1.58% SZSC1 深成指數 19 Oct 201012,970.20 +320.93 +2.54% N225 日經225 19 Oct 20109,539.45 +40.96 +0.43% HSI 恒生指數 19 Oct 201023,763.73 +294.35 +1.25% TWII 臺灣加權指數 19 Oct 20108,046.23 -14.31 -0.18% 主要貨幣匯率及大宗商品指數 美元/人民幣 19 Oct 20106.6444 +0.0004 +0.0060% 歐元/美元 19 Oct 20101.3742 +0.0014 +0.1020% 美元/日元 19 Oct 201081.38 -0.18 -0.22% 英鎊/美元 19 Oct 20101.5694 -0.0011 -0.0700% 澳元/美元 19 Oct 20100.9707 +0.0023 +0.2375% NYMEX原油 19 Oct 201079.68 +0.19 +0.24% 黃金 19 Oct 20101337.20 +1.20 +0.09% 資料來源：Reuters.com 3二．A股市場 ▲ 週二兩市股指小幅低開，滬指早盤在有色、煤炭板塊帶領下沖高回落，午後，汽車、煤炭、機械等大藍籌板塊強勢再起，帶領指數向上拉升。截止收盤，上證綜合指數報3001.85點，漲46.62點或1.58%，深證成指收報12970.20點，漲320.93點或2.54%，兩市共成交3381.49億元，較前一交易日減少約三成。 ▲ 消息面上，五中全會閉幕，審議通過了《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十二個五年規劃的建議》，並提出了今後五年中國經濟社會發展的主要目標。國務院正式下發《關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，明確了7大戰略性新興產業為發展重點：節能環保、新一代資訊技術、生物、高端裝備製造產業要發展成為國民經濟的支柱產業；新能源、新材料、新能源汽車產業則要成為國民經濟的先導產業。 ▲ 兩市共有1722只股票上漲，144只股票下跌，15只股票平盤，54只非ST股票漲停，無非ST股票跌停。首日上市的泰勝風能漲40.84%，英唐智控漲22.97%，新國都漲10.43%。 ▲ 除鋼鐵板塊微跌外全部上揚。交運設備板塊大漲5.01%居首。上海汽車等4只個股漲停，漲幅超過5%的股票達23只。 ▲ 資訊設備和資訊服務板塊分別漲4.50%和4.31%，居二、三位。資訊設備板塊中，紫光股份等4只個股漲停；資訊服務板塊中，電廣傳媒等9只個股漲停。 ▲ 消息面上，接近財政部的人士透露，國務院有望在今年中央經濟工作會議後，批復房地產稅試點，正式實施可能從明年初開始。地產板塊中，保利地產跌2.88%，萬科跌1.35%，金地集團跌0.95%，招商地產跌0.60%。金融板塊中，券商股表現不佳，國金證券跌1.47%，西南證券跌0.84%，廣發證券跌0.27%。工行跌0.86%，農行跌0.34%，中行收平，建行漲0.95%，華夏銀行漲5.70%，中國平安漲3.54%。 4 三．香港市場 ▲ 週二恒生指數高開後保持高位震盪，尾盤漲幅擴大。截至收盤，恒生指數報23763.73點，漲294.35點或1.25%；國企指數報13573.60點，漲153.28點或1.14%；紅籌指數報4383.75點，漲37.43點或0.86%。港股共成交847.94億港元，較上一交易日減少約13.8%。 ▲ 恒指45只成份股中37只上漲，7只下跌， 1只平盤。中信泰富漲7.36%，和記黃埔漲4.40%，長江實業漲3.09%，居漲幅前三位。招商局國際跌1.25%，騰訊控股跌0.86%，中國海外發展跌0.70%，居跌幅前三位。 ▲ 恒生地產分類指數漲1.71%，表現最好。新鴻基地產漲2.38%，信和置業漲1.92%，恒基地產漲1.58%，太古A漲0.35%。 ▲ 恒生公用事業分類指數漲1.40%。港鐵公司漲1.99%，香港電燈漲1.44%，香港中華煤氣漲1.27%。 ▲ 恒生工商業分類指數漲1.22%。中鋁漲1.87%，中石油漲1.62%，中煤能源漲1.45%，神華漲1.28%，中海油漲1.11%，中石化漲0.54%。 ▲ 恒生金融分類指數漲1.16%。中國銀行漲1.77%，東亞銀行漲1.75 %，建設銀行漲1.23%，滙豐控股漲1.18%，交通銀行漲0.75%，恒生銀行漲0.60%，工商銀行漲0.48%。 5 AH股比價 截至:2010-10-19收盤 排名 H股代碼 H股簡稱 H股價格 H/A比價 A股價格 1 0553 南京熊貓電子股份2.264.53 8.782 1033 儀征化纖股份 2.854.15 10.153 1108 洛陽玻璃股份 2.334.03 8.054 0350 經緯紡織機械股份2.903.40 8.455 0042 東北電氣 1.723.31 4.886 0338 上海石油化工股份3.592.98 9.197 1065 天津創業環保股份2.862.96 7.268 0187 北人印刷機械股份2.842.91 7.109 0991 大唐發電 3.432.58 7.5810 0719 山東新華制藥股份3.752.50 8.04資料來源：Windin.com 香港市場前10大成交額 截至時間：2010-10-19收盤 代號 名稱 現價 變動 變動率(%) 成交金額 01398 工商銀行 6.33+0.030+0.48 2,796.27M 00941 中國移動 83.45+1.150+1.40 2,232.10M 02823 安碩Ａ５０中國 14.28+0.200+1.42 2,186.94M 00013 和記黃埔 78.35+3.300+4.40 2,111.65M 02628 中國人壽 34.90+0.100+0.29 1,931.00M 00005 匯豐控股 81.80+0.950+1.18 1,671.91M 00939 建設銀行 7.39+0.090+1.23 1,458.65M 00388 香港交易所 179.70+2.300+1.30 1,337.14M 03988 中國銀行 4.600+0.080+1.77 1,213.23M 01288 農業銀行 4.050+0.060+1.50 1,014.70M 資料來源：aastock.com 6 四．投資建議： ▲ 週二美國股市大幅收低，道指收盤跌破11000點關口。中國加息以及美企財報令投資者感到失望；抵押貸款風險再度露頭，加深了市場恐慌情緒。港股在連跌兩日後，昨日重拾升勢，報收23763.73點，上漲294.35點，漲幅為1.25%；大市全天成交億港847.94元，同比上日明顯收窄。昨晚人民銀行在股市收市後，在毫無先兆下加息，使得昨夜全球股市普跌。受此影響，在美上市的主要中國概念股超過八成下跌，新能源板塊領跌概念股，預計今日港股會下跌200-300點，內銀和內房股首當其衝。目前看，美元的短期反彈已經展開，大宗商品價格的回調壓力逐步加大，有色、煤炭等資源性品種隨時有大量獲利籌碼湧出。預計短期內大市將借此次加息回調，至於是否能夠再度回升，則要看市場是否認為信貸縮緊的週期已經開始。 六．投行評級 截至時間：2010-10-19收盤 公司名稱 股票代碼 目標價格 評級機構 最新評級 和記黃埔 0013.HK 100.00港元 瑞信 優於大市 永亨銀行 0302.HK 1