112010年 10 月 18 日 星期一 市場快報 市場擔心金融股受抵押品贖回權數量增加的打擊，拖累美國股市 環球市場 • 美國股市道鐘斯工業平均指數(DJIA)下跌 0.29%，投資者擔心抵押品贖回權數量增加對金融股造成影響。 • 然而，股市表現受科技公司強勁盈利報告的支持。 • 穀歌——美國互聯網搜索領軍企業，宣佈第三季度盈利增長較去年同期上漲 31％，高於分析師的估計。 • 代表美國股市表現更為廣泛的指標——標準普爾500指數上漲 0.2%。 • 與美國股市大部分指數相反，納斯達克綜合指數（科技股為主指數）飆升 1.37%，收於 2,468.77 點。 • 俄羅斯 RTS 指數下跌 0.32%，收於 1581.9 點。巴西的 Bovespa 指數上漲 0.19%，收於 71,830.18 點。 環球債市 • 美國國債價格下跌，因固定的投資者獲利回吐，並不太確定美聯儲將如預期以一種積極的方式採取量化寬鬆措施。 • 基準 10 年期國債下跌 17/32，收益率報 2.567%。30 年期國債性下跌 1 11/32，收益率報 3.988%。 東南亞 • 新加坡海峽時報指數收於 3,204.27 點，漲幅 0.3%，投資者對下兩周即將宣佈的第三季度盈利季報持樂觀態度。 • 由DBS領頭的銀行公司盈利強勁，該銀行宣佈 17 億新幣的優先股再融資將於2011年贖回。 • 市區重建局（URA）的物業櫃檯資料修正後顯示，9月僅有私人住宅共售出911套（低於該月新推出的1,058 套私宅），較8月售出的 1,248 套下降 28％。 • 這被視為政府於8月30日採取房地產市場降溫措施的“後效應”。 • 馬來西亞 KLCI 指數下跌 0.4%，收於 1,489.86 點，投資者進一步獲利回吐。 • 馬來西亞在2011年的預算赤字將國內生產總值（GDP）5.6% 縮減至 5.4％，更高的增長和收入將抵消額外開支。 • 根據2010/2011年度財政部今日經濟報導，財政部長可能宣佈 690 億美元政府開支的預算計畫，大約較上一年度預算高出 3 個百分點。 • 政府將其經濟增長預測從2011年早些時候的 5-6％ 提高至7％，但由於全球的不確定性，預計這種增長將放緩至5-6％。 • 受其他東南亞股市影響，印尼股市 JCI 指數下跌 0.6％，由國際青年商會代表，收低，合併後的利潤趨勢，繼其他東南亞股市獲利回吐的趨勢。 大中華 • 中國上海綜合指數(包括 A 股和 B 股在內)飆升 3.2%，收於 2971.16 點。 • 隨著黃金、貴重金屬及能源價格的不斷上漲，該板塊的公司股票表現良好。 22• 市場預期商品價格將繼續上漲，鑒於美元疲軟以及期望美聯儲將在短期內開始採取量化寬鬆政策。 • 與中國股市漲勢相反，香港恒生指數下跌 0.4%，收於 23,757.63 點，投資者獲利回吐。 • 房地產開發商看到了最陡峭的下跌，由於香港政府採取措施防止房地產市場過熱，包括禁止有錢人投資房地產移民，投資者對此舉作出反應。 • 此居住措施將限制來自中國大陸的投資者通過購買房地產在香港居留。 • 臺灣加權指數下跌 0.1%，收於 8,205.30 點。 南亞 • 印度孟買證券交易所的敏感指數下跌 1.9%，收於 20,105.38 點。從年初至今超過 15% 的強勁上漲後，投資者獲利回吐。 • 截至2010年9月，Infosys公司第三季度的淨利潤較去年增長 13％，高於市場的預期。同時增加其年營業額預期至 59.5-60 億美元，較去年增長 26-27%。 • 然而，Infosys公司也提出了一些看法，認為因嚴重依賴於美國和歐洲的訂單，美元疲軟可能影響該公司的收入增長。 • 投資者對此看法感到緊張，科技公司的股票價格週五下調。 貨幣 • 美元兌主要貨幣反彈，因投資者認為刺激政策將不及預期。 • 然而，廣泛的期望仍然認為美聯儲將在今年年底之前採取更多量化寬鬆貨幣政策。 • 自6月底以來，澳元兌美元一直強勁上漲。澳元由國家的資源繁榮，強大的勞動力市場以及較高的基準利率驅動。 • 自2009年12月以來，澳洲儲備銀行(RBA)已經上調其核心現金利率150個基點，至4.5％，而其他央行不太積極。這吸引投資者投資澳元。 • 隨著新加坡金融管理局輕微增加新元名義有效匯率 (NEER) 波動範圍的斜率，拓寬了美聯儲量化寬鬆行動的前景，資本流入將較為強勁，對新元上升的壓力會更大。 • DBS 最近修改其美元/新加坡匯率預計在2011年將在1.30 以下徘徊。 • 週四尾盤歐元從 1.4077 美元跌至 1.3974 美元。美元從 81.51 日元跌至 81.41 日元。英鎊從 1.6013 美元跌至 1.598 美元，盤中一度升至 1.6104 美元。 資料來源：DBS Group Research, Dow Jones Newswires, Bloomberg, Reuters 33Market Overview 市場全觀 Monday, October 18, 2010 Key indices and Prices 主要指數及價格 Index Latest Change Change (%) YTD (%) New York DJIA 11062.78 -31.79 -0.29 6.09 Nasdaq 2468.77 33.39 1.37 8.80 S&P 500 1176.19 2.38 0.20 5.48 London FTSE 100 5703.37 -23.84 -0.42 5.37 Frankfurt Xetra DAX 6492.30 37.03 0.57 8.98 Tokyo Nikkei 225 9500.25 -83.26 -0.87 -9.92 Hong Kong Hang Seng 23757.63 -94.54 -0.40 8.62 Sydney S&P/ASX 200 4689.00 -10.10 -0.21 -3.73 Europe DJ STOXX 600 265.83 0.15 0.06 4.70 Europe DJ STOXX 50 2548.42 5.03 0.20 -1.43 Russia RTS 1581.90 -5.04 -0.32 9.50 Bangkok SET 997.15 3.43 0.35 35.75 Mumbai Sensex 20125.05 -372.59 -1.82 15.23 Jakarta JCI Comp 3597.03 -21.45 -0.59 41.93 Kuala Lumpur Composite 1489.86 -6.52 -0.44 17.06 Seoul Kospi 1902.29 2.53 0.13 13.05 Shanghai A Share 3113.66 96.25 3.19 -9.42 Shanghai B Share 274.20 2.46 0.91 8.63 Singapore STI 3204.27 9.25 0.29 10.58 Taipei Weighted 8205.30 -10.15 -0.12 0.21 Wellington NZSX-50 3255.85 -6.76 -0.21 0.80 Sao Paulo BOVESPA 71830.18 137.89 0.19 4.73 Interest, Currency and Commodity Rates 利率，外匯及商品 Commodities Ticker Last Yesterday’s close 52-wk High 52-wk Low Change (%) Gold 1359.53 1368.40 1387.25 1026.75 -8.88 -0.63 Crude oil 81.05 81.25 87.15 64.24 -0.20 -0.23 Wheat 707.25 704.50 841.00 425.50 2.75 0.39 Corn 560.25 563.00 588.00 324.50 -2.75 -0.53 Soybean 1183.75 1185.00 1204.25 900.00 -1.25 -0.15 Sugar 696.20 711.70 711.70 392.50 -15.50 -2.18 Coffee 186.45 187.60 198.65 133.25 -1.15 -0.61 Interest Rates Ticker Last Yesterday’s close 52-wk High 52-wk Low Change (%) 2-yr US Treasury 0.3508 0.3589 -0.0081 -2.26 5-yr US Treasury 1.1685 1.1880 -0.0195 -1.64 10-yr US Treasury 2.5470 2.5597 -0.0127 -0.50 3M Sibor 0.4701 0.4967 -0.0265 -5.34 3M Libor 0.2891 0.2891 0.0000 0.00 FX Ticker Last Yesterday’s close 52-wk High 52-wk Low Change (%) EUR/USD 1.3945 1.3977 1.5144 1.1877 -0.0032 -0.23 USD/JPY 81.3900 81.4500 94.9900 80.8800 -0.0600 0.09 AUD/USD 0.9877 0.9907 1.0004 0.8067 -0.0030 -0.31 NZD/USD 0.7533 0.7562 0.7644 0.6561 -0.0029 -0.34 GBP/USD 1.5984 1.5972 1.6878 1.4231 0.0012 -0.06 USD/SGD 1.3002 1.2958 1.4274 1.2894 0.0044 -0.34 EUR/AUD 1.4119 1.4108 1.6701 1.3644 0.0011 -0.09 AUD/SGD 1.2842 1.2836 1.3049 1.1386 0.0006 -0.04 NZD/SGD 0.9795 0.9800 1.0602 0.9296 -0.0005 0.02 GBP/SGD 2.0783 2.0721 2.3378 1.9853 0.0062 -0.29 AUD/NZD 1.3111 1.3101 1.3235 1.2100 0.0010 -0.04 EUR/SGD 1.8131 1.8110 2.0977 1.6853 0.0021 -0.12 EUR/GBP 0.8724 0.8743 0.9240 0.8068 -0.0019 0.21 Sources: Bloomberg 資訊來源：彭博新聞 Note: All figures positive unless otherwise indicated. 注意：除非另行通知，否則數字皆正數 * Public Holiday and data as of last business day. *指公共假日，指數為最後一市場交易日收盤指數 44 免責聲明 此文件僅為信息提供之用，並不針對個別投資者之投資目標、財務狀況和特定需要。投資者在作出投資決定之前應針對特定投資目標，財務狀況或個別需要向理財顧問尋求專業諮詢。此文件所載星展銀行之意見可能涉及一系列假定前提，若有任何修改將不作