国都证券研究所晨报
研究报告 第 1 页 研究创造价值 研究所 国都证券 [table_main] 晨会报告 [table_reportdate] 晨会报告 2010年07月16日 晨会报告 国都证券研究所晨会报告0716 [table_news] 【财经新闻】 6月全国财政收入增速环比大幅回落 经济增速回落 政策料稳字当头 中办国办发文规范国企重大"三重一大"事项决策 【行业动态与公司要闻】 七部门发布新规监管药品集中采购 钢材出口退税昨起调整 旅游局预计今年旅游总收入增长12% 商务部:家乐福退出西安不代表中国投资环境恶化 全球番茄将减产 番茄酱生产企业迎转机 国土部:下半年将重点查处房地产项目违规违法用 复星医药(600196)再次牵手Chemo5亿元投向单克隆抗体药 募资打广告 酒鬼酒(000799)能否第一个吃下螃蟹 建投能源(000600)重大资产重组今起停牌 【行业及公司研究】 外运发展(600270):航空货运将获政策支持 新股研究-欧菲光(002456):精密光电薄膜器件领先企业 新股研究-郑煤机(601717):国内煤炭综采液压支架行业的龙头企业 【其他金融市场点评】 【国都策略视点】 静待政策面的明朗（周五） 【港股与美股】 【重点公司公告摘要】 粤电力Ａ(000539)重大资产重组事项进展公告 【研究所核心股票池指数】 【点金实战组合】 【沪深股市当日重大事项交易提示】 【新股发行】 【在发基金】 【限售股解禁】 昨日市场 [table_yesmarket] 指数名称 收盘 涨跌% 上证综指 2424.30 -1.87 沪深300 2608.52 -1.70 深圳成指 9718.73 -0.87 中小板综指 5289.98 -2.34 恒生 20255.62 -1.48 国企 11427.94 -1.96 恒生AH溢价 97.99 -0.08 标普500 1096.48 0.12 NASDAQ 2249.08 -0.03 MSCI新兴市场 961.51 0.45 [table_aindustry] 昨日A股行业 排名 行业名称 成交量 (百万) 涨跌% 1 食品饮料 222.75 -0.53 2 家用电器 207.56 -0.75 3 房地产 1234.52 -0.79 4 交运设备 605.98 -1.15 5 黑色金属 323.95 -1.21 [table_Global] 全球大宗商品市场 商品 收盘 涨跌% 纽约原油 76.62 -0.55 纽约期金 1208.30 0.11 伦敦期铜 6680.00 -0.67 伦敦期铝 2018.00 0.65 波罗的海干散货 1700.00 -0.53 [table_latestreport] 近期研究报告 1.《国都证券-早报-早报-国都证券研究所晨报》 --早报(马琳娜) 2.《国都证券-基金研究-基金分析-基金仓位监测周报（20100709）》 --基金分析(姚小军) 3.《国都证券-行业研究-行业周报-房地产:重点城市房地产市场跟踪》 --行业周报(邹文军) [table_research] 研究员： 苏昌景 电 话： 010-84183296 Email： suchangjing@guodu.com 执业证书编号： S0940210070002 联系人： 周红军 电 话： 010- 84183380 Email： zhouhongjun@guodu.com 独立性申明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，国都证券对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 晨会报告 研究报告 第 2 页 研究创造价值 [table_content] 【财经新闻】 6月全国财政收入增速环比大幅回落 【证券时报】今年上半年，全国财政收入43349.79亿元，比去年同期增长27.6%。但从单月数据来看，6月份财政收入增速较5月份有所回落。财政部预计，今后几个月，财政收入增幅将继续回落，全年财政收入增长将呈“前高后低”走势。财政部表示，上半年财政收入增长较快的主要原因：一是经济较快增长带动税收增长；二是今年上半年价格总水平上涨使以现价计算的税收收入相应增加；三是去年实施成品油税费改革及年中调高烟产品消费税，头几个月政策增收部分入库较少，今年同期国内消费税翘尾增收，使上半年消费税增幅较高；四是去年上半年全国财政收入下降2.4%、基数较低。今年上半年全国财政收入与2008年同期相比增长24.5%，折算到两年中年均增长11.6%，属于恢复性增长。数据显示，上半年全国财政支出33811.36亿元，比去年同期增加4908.8亿元，增长17%。其中，中央本级支出6881.03亿元，增长16.5%；地方本级支出26930.33亿元，增长17.1%。 经济增速回落 政策料稳字当头 【证券时报】国家统计局昨日公布的宏观数据显示，上半年我国GDP同比增长11.1%，其中二季度增速回落至10.3%；城镇固定资产投资增长25.5%；居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.6%，其中6月份上涨2.9%；工业增加值同比增长17．6％，其中6月份增长13.7%。国家统计局新闻发言人盛来运表示，二季度经济增速回落主要是受基数影响，此外上半年加大了节能减排力度和对高耗能企业的控制，这也限制了工业增长。国家信息中心首席经济师祝宝良认为，上半年的数据符合宏观调控的预期，稍有点担心的就是工业增速下滑过快，会影响下半年的经济增速。但总的问题不大，政策取向应该不会改变。 中办国办发文规范国企重大"三重一大"事项决策 【证券时报】近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于进一步推进国有企业贯彻落实“三重一大”决策制度的意见》。《意见》指出，凡属重大决策、重要人事任免、重大项目安排和大额度资金运作（简称“三重一大”）事项必须由领导班子集体作出决定。《意见》要求，“三重一大”事项必须坚持集体决策原则。国有企业应当健全议事规则，明确“三重一大”事项的决策规则和程序，完善群众参与、专家咨询和集体决策相结合的决策机制。国有企业党委（党组）、董事会、未设董事会的经理班子等决策机构要依据各自的职责、权限和议事规则，集体讨论决定“三重一大”事项，防止个人或少数人专断。 【行业动态与公司要闻】 七部门发布新规监管药品集中采购 卫生部、国家发改委等七部门日前联合签发《医疗机构药品集中采购工作规范》、《药品集中采购监督管理办法》，要求设立以政府为主导、以省为单位的医疗机构药品集中采购制度，由各省政府负责成立药品集中采购工作领导和管理机构，建立工作机构和非营利性药品集中采购交易平台。根据《规范》，医疗机构和药品生产经营企业购销药品，必须通过各省政府建立的非营利性药品集中采购平台进行交易，实行统一组织、统一平台和统一监管。针对医药购销领域中出现的不正之风，《规范》对集中采购机构、医疗机构和药品生产经营企业的行为提出了进一步要求，对招标采购的标准和流程作出了必要的调整。《办法》要求，药品集中采购监督管理工作实行分级负责，以省为主，各级卫生行政部门、监察机关和纠风办、物价管理部门、财政部门、工商行政管理部门、食品药品监督管理部门等相关职权部门按照法定权限各负其责，密切配合，对集中采购中的权力运行进行全面规范和制约。 钢材出口退税昨起调整 自15日起，48种钢材产品出口退税被取消，商品清单覆盖了基本覆盖了所有热轧卷板，部分中厚板、冷轧卷和少量的型材。中钢协常务副秘书长戚向东15日指出，政策取向就是抑制低附加值钢材出口，下半年钢材出口水平将大幅回落。但凡遇到出口退税率调整，企业一般都会为享受退税政策而提前抢关出口。但自6月23日政策公布后，企业提前出口的动作似乎并不明显。 据兰格钢铁网调查，在政策截止当天，天津港近期货物出关及物流存储等方面都比较正常，并未出现出关猛增和货仓趋紧的情况。 晨会报告 研究报告 第 3 页 研究创造价值 天津园保税区也并没有出现2007年调整出口退税时运输钢材的车辆排队入园拥堵的场面。数据显示，今年上半年，我国累计出口钢材2358万吨，同比增长152.3%。钢材出口量自3月份起快速回升，6月出口钢材562万吨，环比增长13.8%。在系列政策调整和贸易摩擦压力下，未来钢材出口并不乐观。 旅游局预计今年旅游总收入增长12% 国家旅游局昨日发布的上半年旅游经济运行报告预测称, 旅游经济运行总体向好的基本格局不会改变。预计2010年全年国内旅游人数21.5亿人次,同比增长13%;实现旅游总收入1.44万亿元,增长12%。新增旅游就业50万人左右。 报告指出,上半年旅游经济运行总体良好,增长动力比较充足,旅游消费保持旺盛,旅游市场增长较快,企业经营效益明显好转。今后上半年,国内旅游人数10.97亿人次,比上年同期增长8.6%;国内旅游收入6055亿元,增长20.6%。入境人数6550万人次,增长5.5%;旅游外汇收入215亿美元,增长14.5%。旅游总收入7500亿元,增长19%。但是,由于北方冬春寒冷期较往年偏长以及大范围旱涝等自然灾害,国内旅游人数增长略低于预期的10%增速;上海世博会有效带动了东部地区旅游客源增长,但对东北和中西部地区客源产生了一定程度的分流效应;人民币升值则进一步刺激了出境旅游。 商务部:家乐福退出西安不代表中国投资环境恶化 家乐福近日宣布将于本月底关闭西安小寨店,撤出西安市场,这是家乐福进入中国15年以来首次收缩业务版图。与此同时,家乐福近期还有意出售其在新加坡、马来西亚、泰国三地的超市业务。对此,商务部外资司司长刘亚军表示,相信家乐福不会退出整个西部,家乐福退出西安属于个案,不能代表整个趋势,也不能代表中国的投资环境出现恶化。商务部将鼓励零售企业到西部和二线城市发展。数据显示,家乐福中国去年销售额为366亿元,比上年330多亿元增长近10%,成为其全球市场的最大亮点,但是根据中国连锁经营协会公布的数据,在2009年中国连锁百强企业的20家外资品牌排名中,近几年来家乐福首次被内地只有121家大润发超市的康成投资有限公司超过,后者销售额达到404.3亿元;与此同时,沃尔玛在华门店数也首次超过家乐福,且与家乐福在销售额上的差距由上年的60亿缩小至26亿。对于外界的猜疑,家乐福已于日前发出声明称:“局部的调整不影响家乐福在中国的既定发展战略,家乐福在华发展战略不变,中国始终是家乐福全球最重要的、优先发展的市场”。
