日报: 铜、铝、锌 李野 电话: 021-28901265 2010年7月13日 外盘市场报道 〔伦敦金属〕期铜下跌,此前中国公布铜进口减少 * 中国 6 月铜进口意外下降 * 印度工业产出增幅不及预期 * 美国将公布 6 月零售和汽车销售数据 路透纽约/伦敦 7 月 12 日电---期铜周一收低,纽约市场结束五天连升势态,此前全球最大金属消费国中国公布 6 月铜进口连续第三个月减少,令投资者失望. "整体市场对中国商品进口消息有负面反应,"BMO Nesbitt Burns 全球商品策略师 Bart Melek 在研究报告中说,"不过,本年迄今,多数商品进口仍然趋向稳健水平." 中国海关周六公布,6 月未锻造铜及铜材进口 32.8 万吨,低于上月的 39.7 万吨;6 月废铜进口 35 万吨,高于上月为 33 万吨. 纽约商品期货交易所(COMEX)9 月期铜 HGU0 下跌 4.45 美分,收报每磅 3.0090 美元,接近交投区间 2.9850至 3.0650 美元的低端. 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜合约 CMCU3 收跌 139 美元,报每吨 6,630 美元. "市场的抛售不是太糟糕,中国 6 月未锻造铜及铜材进口较之前一个月下降 17%,这数据令人大为失望,"MF Global 能源和金属分析师 Edward Meir 说,"但市场对这消息消化得不错." "鉴于 BMO Research 对全球及中国经济持续增长的预期,似乎铜和铁矿石进口在本年稍後应该得到改善,"他说,"这应该扶助价格在夏季以後攀升得到实现." 中国将本周稍後公布 6 月一连串经济数据,包括经济增长,通胀及工业产出,预料将为判断中国经济体质带来一些线索. "(之前)市场非常焦虑经济将大幅下滑,可能出现双底衰退,但现在他们开始接受经济放缓的假设情况及降低预期,而经济仍然是稳定增长的,"Meir 说. 美元上涨,令以美元计价的商品对非美国投资者来说较昂贵,也令期铜下跌.[FRX/CN] 印度 5 月工业生产同比增长 11.5%,不及路透调查预估的 16%. 最新 LME 数据显示铜库存减少 1,650 吨至 435,250 吨,为 11 月底以来的最低位. 三个月期铝合约 CMAL3 收跌 32 美元,报每吨 1,972 美元. 三个月期锌 CMZN3 收跌 48.50 美元,报 1,855.50 美元.三个月期铅合约 CMPB3 跌 60.50 美元,收报每吨1,784.50 美元, 三个月期锡 CMSN3 收报 17,525 美元,上日收报 17,650 美元.三个月期镍 CMNI3 跌 300 美元,收报每吨19,200 美元. 仅供参考 期市有风险 入市需谨慎 第 2 页 共 6 页 金属现货 铜 等级 价格区间 均价 涨跌 升贴水 日期 平水铜 54000-54050 54025 100 (升)50-(升)70 7 月 12 日 升水铜 54030-54150 54090 105 (升)80-(升)100 7 月 12 日 湿法铜 53950-54000 53975 125 (平)-(升)20 7 月 12 日 铝 名称 价格区间 均价 涨跌 升贴水 日期 SMM 14680-14700 14690 20 (贴)20-(平) 7 月 12 日 长江 14660-14700 14680 20 (贴)30-(升)10 7 月 12 日 南储 14550-14690 14620 0 - 7 月 12 日 0#锌锭 Zn99.995 1#锌锭 Zn9 0#锌锭 最新价格：15050-15150 均价：15100 涨跌：0 更新日期：7 月 12 日 1#锌锭 最新价格：15000-15100 均价：15050 涨跌：0 更新日期：7 月 12 日 金属套利 铜 2010-7-12 15点LME3月铜期货价格:6683 $/ton 人民币兑美元汇率：6.7718 到港升水：85 $/ton 2010-7-12 LME ($/t) SHFE (￥/t) 远期外汇进口￥/t合约 铜价格 升贴水 铜价格 基差 SHFE与LME比值历史均值展期盈亏￥/t远期汇率 成本 盈亏 现货 6664.75 -18.75 54025 8.11 6.7718 53578 447 1007 6666.75 -16.75 53730 -2958.06 -309 6.7718 53594 136 1008 6671.75 -11.75 53370 -3608.00 -394 6.7729 53642 -272 1009 6679.25 -4.25 53220 -1507.97 7.95 -201 6.7686 53667 -447 1010 6686.00 2.50 53060 -1607.94 -206 6.7633 53679 -619 1011 6692.50 9.00 52940 -1207.91 -166 6.7555 53669 -729 1012 6697.00 13.50 52930 -107.90 -40 6.7476 53642 -712 铝 2010-7-12 15点LME3月3铝期货价格:1990$/ton 人民币兑美元汇率：6.7718 到港升水：85 $/ton LME ($/t) SHFE (￥/t) 铝远期汇率 进口($/t) 合约 铝价格 升贴水 铝价格 基差 SHFE与LME比值 展期盈亏￥/t远期汇率 Shfe 进口成本 盈亏 现货 1969.50 -20.50 14680 7.45 6.7718 ￥16,378 ￥-1,6981007 1973.25 -16.75 14620 -60 7.41 -85 6.7718 ￥16,408 ￥-1,7881008 1984.50 -5.50 14700 80 7.41 4 6.7729 ￥16,499 ￥-1,7991009 1984.00 -6.00 14815 115 7.47 118 6.7686 ￥16,485 ￥-1,6701010 1994.00 4.00 14910 95 7.48 27 6.7633 ￥16,551 ￥-1,6411011 2002.50 12.50 15005 95 7.49 37 6.7555 ￥16,599 ￥-1,5941012 2010.50 20.50 15100 95 7.51 41 6.7476 ￥16,643 ￥-1,543 仅供参考 期市有风险 入市需谨慎 第 3 页 共 6 页 锌 2010-7-12 15点LME3月3锌期货价格:1850 $/ton 人民币兑美元汇率：6.7718 到港升水：85 $/ton LME ($/t) SHFE (￥/t) 锌远期汇率 进口 ($/t)合约 锌价格 升贴水 锌价格 基差 SHFE与LME比值展期盈亏￥/t 远期汇率 Shfe 进口成本 盈亏 现货 1821.25 -28.75 15100 8.29 6.7718 ￥15,616 ￥-5161007 1824.00 -26.00 15000 -100 8.22 -119 6.7718 ￥15,638 ￥-6381008 1834.00 -16.00 15050 50 8.21 -18 6.7729 ￥15,722 ￥-6721009 1843.25 -6.75 15135 85 8.21 22 6.7686 ￥15,788 ￥-6531010 1853.00 3.00 15170 35 8.19 -31 6.7633 ￥15,855 ￥-6851011 1861.75 11.75 15250 80 8.19 21 6.7555 ￥15,908 ￥-6581012 1861.75 11.75 15340 90 8.24 90 6.7476 ￥15,889 ￥-549 金属新闻 〔中国期市〕沪铜跌 1%,受累于不确定的经济前景 路透上海 7 月 12 日电---伦敦金属交易所(LME)期铜和沪铜周一均下跌约 1%,因中国公布 6 月铜进口连续第三个月下滑,引发对中国这个主要铜消费国需求前景的谨慎情绪. 中国 6 月贸易顺差跳增,因出口意外强劲,但铜进口下滑 17.3%,至 328,231 吨.[ID:nCN1183889] "我对 6 月的数据并不感到惊讶,多数时间套利条件并不适合进口(铜),而且中国的库存也很高."上海一位交易商表示. LME 三个月期铜 CMCU3 在 0701GMT 时跌 89 美元,至 6,680 美元,上一交易日曾触及近两周高位 6,775. 上海指标三个月期铜 SCFc3 收低 0.9%,报每吨 53,220 元人民币,周五曾触及 6 月 29 日来最高位53,920. 交投最活跃的 10 月合约 SCFV0 跌 1%,报每吨 53,060,可能暗示市场预计需求或在今年下半年回升. "市场聚焦中国经济.投资者认为政府在下半年可能放松政策,这对金属是利多消息."中国国际期货经纪有限公司的分析师 Liu Xu 表示. 〔全球矿业〕中国五矿研究澳洲新铜矿开发可行性,年产约 5.9 万吨(更新版) 路透悉尼 7 月 12 日电---中国五矿澳洲子公司 Minerals and Metals Group(MMG)周一称,或将开发其在西澳 Golden Grove 锌矿的铜矿层,已重新进行研究,去年则因金融危机而暂缓考虑. 该公司表示,MMG 已开始研究可行性,这项开采每年可从 24 万吨的铁精矿中生产约 5.9 万吨的铜. 去年商品市场因金融风暴而重挫,MMG 因而暂搁在 Golden Grove 开发铜矿层的计画, 但近来商品价格改善,单是过去一个月铜价 MCU3 便上涨约 10%,这让 MMG 再度考虑该计画. 该公司表示,要等到今年稍後 MMG 董事会评估可能性後,才会开始动工. MMG 是五矿在 2009 年收购 Oz Minerals(OZL.AX: 行情)大多数的锌和铜矿资产後所组成的公司. 根据 MMG 目前的方针,Golden Grove 在 2010 年从地下精矿中可望生产 3.2 万吨的铜.这再加上新露天开采的矿场所开采的铜,铜产出将超过目前的锌矿年产量 8-8.5 万吨.(完) 〔CFTC 报告〕COMEX 期铜 7 月 6 日持仓报告(表) 仅供参考 期市有风险 入市需谨慎 第 4 页 共 6 页 路透 7 月 12 日电---美国商品期货交易委员会(CFTC)对截至 2010 年 7 月 6 日纽约商品期货交易所(COMEX)铜期货持仓状况报告如下,以每合约 25,000 磅计: 非商业性持仓 商业性持仓 可报告总持仓 不可报告持仓 多头 空头 套利 多头 空头 多头 空头 多头 空头 未平仓合约 31,