航运价格周报：多重因素促成集装箱市场运价持续回暖

行业周报 航运价格周报（2010/6/28－2010/7/4） 请参阅最后一页股票评级说明和免责声明 1多重因素促成集装箱市场运价持续回暖 【航运市场基础数据】 表 1 航运运价指数 航运指数 上周运价指数 上周涨跌幅 本周运价指数 本周涨跌幅 波罗的海综合运价指数 2,501.00-7.16%2280 -8.84%巴拿马型运价指数 3,045.002.18%2447 -19.64%好望角型运价指数 2,717.00-13.31%2627 -3.31%超级灵便型运价指数 2,122.00-4.93%1995 -5.98%波罗的海原油运价指数 917-0.86%831 -9.38%波罗的海成品油运价指数 7499.34%809 8.01%中国出口集装箱运价指数 1171.541.42%1,172.00 0.04%中国沿海散货运价指数 1,290.89-4.04%1,254.69 -2.80%资料来源：Wind 山西证券研究所 表 2 巴西/澳大利亚－中国铁矿石运费价格走势 单位：美元/吨 2010-6-282010-6-292010-6-302010-7-1 2010-7-2图巴朗-北仑 22.0522.1322.2621.89 21.65西澳-北仑 8.848.818.728.41 8.32印度-青岛/日照 资料来源：wind 山西证券研究所 2010 年第 19 期 行业评级：中性 分析师： 曹玲燕 联系人： 孟令茹 tel：03518686978 e-mai:menglingru@sxzq.com 地址： 太原市府西街69号国贸中心A座28层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 表 3 中国沿海散货运价（7 月 2 日） 单位：元/吨 市场运价 与 上周 比 (元/吨) 本周指数 涨跌(%) 综合指数 1254.69 -2.80%原油： 1544.5 0%宁波 - 南京（2－3 万 dwt）： 601685.4 0%舟山 - 南京（2－3 万 dwt）： 591551.7 0%广州 - 南京（2－3 万 dwt）： 1051604.63 0%成品油： 1158.79 0%大连 - 上海（2 万 dwt）： 72/641087.13 0%大连 - 广州（2 万 dwt）： 110/101972.96 0%天津 - 温州、台州（0.2－0.5 万 dwt）：128/971488.23 0%天津 - 汕头、广州（0.2－0.5 万 dwt）：175/1251451.84 0%金属矿石： 1154.63 -0.50%北仑 - 上海（2－3 万 dwt）： 191449.7 0.30% 行业周报 请参阅最后一页股票评级说明和免责声明 2北仑 - 南通（2－3 万 dwt）： 181097.75 -1%青岛 - 张家港（1 万 dwt）： 31836.56 -1.60%舟山 - 张家港（0.5 万 dwt）： 221110.27 -0.90%粮食： 1180.25 -2.80%大连 - 广州（2 万 dwt）： 671215.03 -1.50%营口 - 深圳（2 万 dwt）： 601099.11 -6.30%煤炭： 1362.31 -3.90%秦皇岛 - 广州（4－5 万 dwt）： 601581.96 -2.70%秦皇岛 - 上海（2－3 万 dwt）： 351561.7 -1.50%秦皇岛 - 宁波（1.5－2 万 dwt）： 341174.18 -4.50%天津、京唐- 上海（2－3 万 dwt）： 351334.37 -2.40%秦皇岛 - 福州（2－3 万 dwt）： 491083.48 4.80%天津 - 南通（0.5 万 dwt）： 401438.05 -11.50%天津 - 宁波（0.5 万 dwt）： 371339.32 -8%黄骅 - 上海（2－3 万 dwt）： 341219.17 -2.90%资料来源：wind 山西证券研究所 表 4 中国出口集装箱运价指数 中国出口集装箱运价指数 上周运价指数上周涨跌幅 本周运价指数 本周涨跌幅中国出口集装箱运价指数 1171.541.42%1,172.00 0.04%澳新航线 1068.381.19%1,040.86 -2.58%地中海航线 1973.50.95%1,969.93 -0.18%东南亚航线 939.461.47%944.16 0.50%东西非航线 957.860.01%957.6 -0.03%韩国航线 514.15-3.54%502.16 -2.33%美东航线 1332.313.14%1,351.89 1.47%美西航线 1123.473.54%1,131.00 0.67%南非南美航线 956.840.40%955.02 -0.19%欧洲航线 1797.94-0.09%1,794.75 -0.18%日本航线 726.250.14%723.29 -0.41%香港航线 699.616.03%701.9 0.33%资料来源：wind 山西证券研究所 行业周报 请参阅最后一页股票评级说明和免责声明 3表 5 油轮-定期租船（TC)租金：美元/天 产品 日期 最新 同比变动% 超大型 5) 西非至美国大西洋沿岸 6 月 25 日 56196 5.586) West Africa to Far East 6 月 25 日 67575.28 43.83苏伊士型 13) Arabian Gulf to SE Asia 6 月 25 日 23960.77 45.08阿芙拉型 11) South America to US West Coast 6 月 25 日 38250.88 62.2313) 地中海至美国墨西哥湾 6 月 25 日 15160.67 -44.8小灵便型 2) WC South America to US Gulf 6 月 25 日 21806.64 54.883) WC South America to US West 6 月 25 日 19438.45 21.25远程 (LR2) 10) Arabian Gulf to Far East 6 月 25 日 10431.2 59.0311) Red Sea to Far East 6 月 25 日 6824.05 -46.212) 英国/欧洲大陆至美国大西洋沿岸 6 月 25 日 5986.85 -43.94远程 (LR1) 13) Arabian Gulf to Far East 6 月 25 日 8436.07 -0.6314) 英国/欧洲大陆至美国大西洋沿岸 6 月 25 日 7333.36 33.6115) Red Sea to South America 6 月 25 日 11339.8 161.751) Arabian Gulf to South America 6 月 25 日 10148.3 629.78中程 (MR1) 10) Mediterranean to South America 6 月 25 日 63144.68 175.0511) UK/Continent to South America 6 月 25 日 12180.71 72.41资料来源：Bloomberg 山西证券研究所 表 6 【世界燃油价格】变动 单位：美元/吨 上周价格 上周涨幅 本周价格 本周涨幅 BBG 180 WghtAvg MidPrice 447.68-1.81% 428.78 -4.22%BBG 380 WghtAvg MidPrice 440.660.51% 424.72 -3.62%资料来源：Bloomberg 山西证券研究所 表7.重点公司股价阶段性表现 代码 简称 当日收盘价 一周涨跌幅 1月涨跌幅 一年涨跌幅 000520.SZ 长航凤凰 4.40 -1.44 -0.96 -6.72 002320.SZ 海峡股份 33.40 -9.31 -13.68 -6.50 600026.SH 中海发展 8.00 -1.23 -1.58 -8.98 600087.SH 长航油运 4.83 -7.05 -7.79 -18.04 600428.SH 中远航运 6.54 -6.32 -6.55 -25.23 600692.SH 亚通股份 6.93 -9.30 -11.05 -17.25 600751.SH SST天海 7.07 -1.79 -0.79 -4.34 行业周报 请参阅最后一页股票评级说明和免责声明 4600798.SH 宁波海运 3.95 -3.46 -4.44 -9.85 600896.SH 中海海盛 5.90 -4.07 -3.04 -20.94 601866.SH 中海集运 3.28 -0.42 -0.42 -1.28 601872.SH 招商轮船 4.08 -0.36 -0.45 -1.94 601919.SH 中国远洋 8.46 -0.95 -1.40 -6.58 资料来源：wind 山西证券研究所 【本周航运板块动态】 z 本周航运板块继续跑输大盘 3.12 个百分点，跑输沪深 300 指数 2.41 个百分点。本周申万航运指数、上证综合指数、沪深 300 指数跌幅分别为-9.13%、-6.01%和-2.41%。从上市公司看，海峡股份和亚通股份跌幅居前，主要是获利盘出货所致，本周跌幅较小的板块包括中国远洋、招商轮船、中海集运及长航凤凰。 【本周航运市场动态】 z 干散货运输市场： BDI 继续回调 8.34%。周五 BDI 报收 2280 点，下跌 221 点，周跌幅 8.84%，较近期高点 4187 点回调了 45.55%。其中，巴拿马型船运价指数跌幅较深，下跌 19.64%，好望角周跌幅仅 3.31%，与前期跌幅相比，大幅放缓，海灵便型船运价指数下跌 5.98%。本周铁矿石进口市场依然低迷，国内外矿石价格继续下降，港口铁矿石库存 7