医药生物行业周报：智能医疗发展迎来大机遇，建议关注相关上市企业

[键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 市场基本状况 上市公司数 233 行业总市值（亿元） 33,158.54 行业流通市值（亿元） 14,022.42 数据来源：Wind、山西证券研究所 行情走势图 数据来源：Wind 分析师：张旭 执业证书编号：S0760511010001 邮箱：zhangxu@sxzq.com 研究助理：刘建宏 电话：0351-8686724 邮箱：liujianhong@sxzq.com 研究助理：王腾蛟 电话：0351-8686797 邮箱：wangtengjiao@sxzq.com 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 市场回顾 上周沪深300指数上涨0.23%，收于3421.44点。其中医药生物行业下跌0.48%，跑输沪深300指数0.71个百分点，在28个申万一级子行业中排名16；子板块中，除医疗服务上涨0.34%外其余板块均下跌；个股涨跌幅前十名中，受全国H7N9禽流感疫情明显上升影响，概念股莱茵生物上涨17.72%；另中药及化学制剂分别上榜三名企业；后十名中，医疗器械与医药商业分别有四名与三名企业在列。 行业动态  2020年我国智慧健康养老产业体系将基本形成  四部委开展公立医院薪酬制度改革试点 上市公司重要公告 投资建议 我国正处于人口老龄化加速阶段，65岁以上人口年年攀升，养老需求日益增长，便捷、多元、高效的智能医疗将成为养老产业的重要部分。工信部、民政部、国家卫生计生委联合印发的《智慧健康养老产业发展行动计划（2017-2020年）》提出，到2020年，基本形成覆盖全生命周期的智慧健康养老产业体系，智能医疗发展迎来大机遇。建议投资者关注三诺生物（300298）、宝莱特（300246）等相关上市企业。 风险提示 大盘波动风险、行业政策风险、药品安全风险 医药生物 2017年2月20日（2017年第6期） 智能医疗发展迎来大机遇，建议关注相关上市企业 ——行业数据周报（2017.02.13-2017.02.19） [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2  市场回顾 一、 市场整体表现 上周沪深300指数上涨0.23%，收于3421.44点。其中医药生物行业下跌0.48%，跑输沪深300指数0.71个百分点，在28个申万一级子行业中排名16。 图表1 申万一级行业及沪深300指数涨跌幅对比 单位：% 数据来源：Wind、山西证券研究所 二、 各子板块表现 子板块中，除医疗服务上涨0.34%外其余板块均下跌。医疗商业、医疗器械、化学原料药、生物制品、中药、化学制剂分别下跌1.72%、1.64%、0.62%、0.31%、0.24%、0.13%。 图表2 医药生物行业各子板块涨跌幅对比 单位：% 数据来源：Wind、山西证券研究所 -3.00-2.00-1.000.001.002.003.004.00建筑材料(申万) 农林牧渔(申万) 传媒(申万) 汽车(申万) 通信(申万) 建筑装饰(申万) 计算机(申万) 休闲服务(申万) 机械设备(申万) 采掘(申万) 房地产(申万) 纺织服装(申万) 医药生物(申万) 电气设备(申万) 钢铁(申万) 电子(申万) 国防军工(申万) 化工(申万) 轻工制造(申万) 公用事业(申万) 沪深300 商业贸易(申万) 综合(申万) 非银金融(申万) 银行(申万) 有色金属(申万) 交通运输(申万) 食品饮料(申万) 家用电器(申万) -2.00-1.50-1.00-0.500.000.50 [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3 三、 个股涨跌幅榜 个股涨跌幅前十名中，受全国H7N9禽流感疫情明显上升影响，概念股莱茵生物上涨17.72%；另中药及化学制剂分别上榜三名企业；后十名中，医疗器械与医药商业分别有四名与三名企业在列。 图表3 医药生物行业个股涨跌幅前十名与后十名 单位：% 前十名 后十名 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 康泰生物 60.95 生物制品III 运盛医疗 -7.58 医疗服务III 莱茵生物 17.72 中药III 鹭燕医药 -7.44 医药商业III 灵康药业 8.32 化学制剂 欧普康视 -7.00 医疗器械III 嘉应制药 6.55 中药III 哈药股份 -6.85 化学制剂 海辰药业 6.32 化学制剂 塞力斯 -6.40 医药商业III 易明医药 5.52 化学原料药 美康生物 -4.84 医疗器械III 亚太药业 4.76 化学制剂 千山药机 -4.80 医疗器械III 乐心医疗 4.74 医疗器械III 九州通 -4.54 医药商业III *ST易桥 4.43 中药III 冠昊生物 -4.39 医疗器械III 赛托生物 4.43 化学原料药 双成药业 -4.21 化学制剂 数据来源：Wind、山西证券研究所  行业动态 一、 2020年我国智慧健康养老产业体系将基本形成 2月16日，工信部、民政部、国家卫生计生委印发了《智慧健康养老产业发展行动计划（2017-2020年）》。提出到2020年，基本形成覆盖全生命周期的智慧健康养老产业体系。 此外，工信部提出，将基本普及健康管理、居家养老等智慧健康养老服务。突破低功耗、微型化智能传感等核心关键技术，推进健康状态实时分析、健康大数据趋势分析等智能分析技术的发展，丰富智能健康养老服务产品供给等。同时，培育智慧健康养老服务新业态，创新发展慢性病管理、居家健康养老等健康养老服务模式。工信部提出，将充分利用现有信息平台，建设统一规范、互联互通的健康养老信息共享系统，并加强智慧健康养老服务网络建设和网络安全保障。（信息来源：网易 [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4 新闻） 二、 四部委开展公立医院薪酬制度改革试点 人力资源和社会保障部、财政部、卫计委、中医药管理局等四部门日前印发《关于开展公立医院薪酬制度改革试点工作的指导意见》要求，试点地区公立医院薪酬水平要建立动态调整机制，以稳步提高医务人员薪酬水平，公立医院应在核定的薪酬总量内进行自主分配，避免“大锅饭”。 《指导意见》明确，先在上海、江苏、浙江、安徽、福建、湖南、重庆、四川、陕西、青海、宁夏等11个综合医改试点省份各选择3个市(州、区)，除西藏外的其他省份各选择1个公立医院综合改革试点城市进行试点，为期1年。 试点地区要在现有水平基础上合理确定公立医院薪酬水平和绩效工资总量，逐步提高诊疗费、护理费、手术费等医疗服务收入在医院总收入中的比例。对高层次人才聚集、公益目标任务繁重，承担科研、教学任务以及需要重点发展的公立医院或绩效考核评价结果优秀的公立医院，适当提高薪酬水平。 《指导意见》指出，推进公立医院主要负责人薪酬改革。公立医院主要负责人薪酬水平应高于本院平均薪酬水平，并与本院职工薪酬水平保持合理关系。适当提高低年资医生薪酬水平，统筹考虑编制内外人员薪酬待遇，推动公立医院编制内外人员同岗同薪同待遇。严禁向科室和医务人员下达创收指标，医务人员个人薪酬不得与药品、卫生材料、检查、化验等业务收入挂钩。（信息来源：新浪财经）  上市公司重要公告图表4 上市公司一周重要公告 代码 简称 公告日期 公告标题 主要内容 300436.SZ 广生堂 2017-02-13 《关于与药明康德签订“治愈乙肝登峰”计划战略合作伙伴协议书的公告》 公司作为中国领先的肝药研发生产企业，携手上海药明康德新药开发有限公司合作立项开发基于广生堂独家提出治愈乙肝路线图等研发项目，致力于实现公司“治愈乙肝登峰”计划。2017年2月9日，广生堂与药明康德签订了《战略合作框架协议书》。 002727.SZ 一心堂 2017-02-15 《关于2016年度利润分配预公司以公司现有总股本520,600,000股为基 [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5 代码 简称 公告日期 公告标题 主要内容 案的公告》 础，合计派息10,412.00万元。若董事会审议利润分配方案后股本发生变动，将按照分配总额不变的原则对分配比例进行调整。本次利润分配预案对公司报告期内净资产收益率以及投资者持股比例没有实质性影响。本次利润分配预案实施后，公司总股本保持520,600,000股不变。 002007.SZ 华兰生物 2017-02-16 《关于参股公司取得阿达木单抗临床试验批件的公告》 2017年2月15日，公司参股公司华兰基因工程有限公司申报的阿达木单抗取得国家食品药品监督管理总局下发的药物临床试验批件，批件号：2017L00484。 002287.SZ 奇正藏药 2017-02-16 《2016年度业绩快报》 、报告期内，公司实现营业收入96,835万元，较上年同期降2.65%；实现营业利润27,590万元，较上年同期增长1.03%；实现归属于上市公司股东的净利润29,058万元，较上年同期增长9.69%，公司整体业绩稳步增长。 603368.SH 柳州医药 2017-02-16 《关于签订战略合作协议的公告》 公司与广西壮族自治区南溪山医院签订《战略合作协议》。双方在平等、自愿、诚信的基础上，经过友好协商，就开展院内现代医药物流延伸服务项目达成共识。 300146.SZ 汤臣倍健 2017-02-17 《关于转让参股公司上海凡迪生物科技有限公司部分股权的进展公告》 公司披露了《关于转让参股公司上海凡迪生物科技有限公司部分股权的公告》，公司拟将所持有的上海凡迪生物科技有限公7.6174%的股权转让予三胞集团南京投资管理有限公司，转让价格为5,141.745万元人民币（对应注册资本103.8232万元）。 数据来源：Wind、山西证券研究所  投资建议 我国正处于人口老龄化加速