医药生物行业周报：中医药、药品流通政策发布，建议关注相关受益企业

[键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 市场基本状况 上市公司数 229 行业总市值（亿元） 33,067.26 行业流通市值（亿元） 14,116.28 数据来源：Wind、山西证券研究所 行情走势图 数据来源：Wind 分析师：张旭 执业证书编号：S0760511010001 邮箱：zhangxu@sxzq.com 研究助理：刘建宏 电话：0351-8686724 邮箱：liujianhong@sxzq.com 地址：太原市府西街69号国贸中心A 座28 层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 市场回顾 上周沪深300指数上涨0.08%，收于3310.08点。医药生物行业上涨0.30%，跑赢沪深300指数0.22个百分点，在28个申万一级子行业中排名第6；子板块中，表现最佳的为中药，上涨1.44%；个股涨跌幅前十名中，化学原料药板块上榜四名企业，分别为易明医药、凯莱英、山河药辅、花园生物；另控股集团混改完成，云南白药上周五复牌涨停。后十名中，博腾股份与和佳股份跌幅均超10%。 行业动态  首部《中医药法》诞生  《全国药品流通行业发展规划（2016-2020年）》发布  2020年养老服务市场全放开  关于2016年临床必需、用量小、市场供应短缺药品定点生产试点有关事项的通知 上市公司重要公告 投资建议 我国首部《中医药法》诞生，法规提出“对国家对经依法认定属于国家秘密的传统中药处方组成和生产工艺实行特殊保护”，具有国家绝密配方，一类中药保护品种的企业将受益于此，独占市场，建议关注云南白药（000538）、片仔癀（600436）；《全国药品流通行业发展规划（2016-2020年）》发布，《规划》从药品批发、零售方面均提出集中化、规模化目标，行业集中度将进一步提升，建议不断关注扩张门店，提升规模的医药零售龙头一心堂（002727）。 风险提示 大盘波动风险、行业政策风险、药品安全风险 医药生物 2017年1月3日（2017年第1期） 中医药、药品流通政策发布，建议关注相关受益企业 ——行业数据周报（2016.12.26-2017.1.1） [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2  市场回顾 一、 市场整体表现 上周沪深300指数上涨0.08%，收于3310.08点。医药生物行业上涨0.30%，跑赢沪深300指数0.22个百分点，在28个申万一级子行业中排名第6。 图表1 申万一级行业及沪深300指数涨跌幅对比 单位：% 数据来源：Wind、山西证券研究所 二、 各子板块表现 子板块中，表现最佳的为中药，上涨1.44%。生物制品、医药商业、化学制剂、化学原料药、医疗器械、医疗服务涨跌幅分别为0.76%、0.63%、0.37%、-0.29%、-1.72%、-2.52%。 图表2 医药生物行业各子板块涨跌幅对比 单位：% 数据来源：Wind、山西证券研究所 -2.00-1.50-1.00-0.500.000.501.001.502.00传媒(申万) 国防军工(申万) 交通运输(申万) 通信(申万) 采掘(申万) 计算机(申万) 有色金属(申万) 农林牧渔(申万) 汽车(申万) 化工(申万) 商业贸易(申万) 房地产(申万) 家用电器(申万) 沪深300 银行(申万) 电子(申万) 钢铁(申万) 电气设备(申万) 轻工制造(申万) 休闲服务(申万) 综合(申万) 机械设备(申万) 公用事业(申万) 医药生物(申万) 纺织服装(申万) 非银金融(申万) 建筑装饰(申万) 建筑材料(申万) 食品饮料(申万) -3.00-2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.000.501.001.502.00 [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3 三、 个股涨跌幅榜 个股涨跌幅前十名中，化学原料药板块上榜四名企业，分别为易明医药、凯莱英、山河药辅、花园生物；另控股集团混改完成，云南白药上周五复牌涨停。后十名中，博腾股份与和佳股份跌幅均超10%。 图表3 医药生物行业个股涨跌幅前十名与后十名 单位：% 前十名 后十名 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 兴齐眼药 61.06 生物制品III 博腾股份 -16.32 化学原料药 易明医药 16.03 化学原料药 和佳股份 -14.66 医疗器械III 凯莱英 11.67 化学原料药 千山药机 -8.99 医疗器械III 云南白药 10.00 中药III 黄山胶囊 -7.93 中药III 未名医药 8.69 生物制品III 富祥股份 -7.03 化学原料药 山河药辅 8.51 化学原料药 交大昂立 -6.13 生物制品III 康芝药业 7.08 化学制剂 海虹控股 -6.01 医疗服务III 花园生物 6.96 化学原料药 诚志股份 -5.68 化学原料药 现代制药 6.50 化学制剂 新光药业 -5.46 中药III 第一医药 5.87 医药商业III 迪安诊断 -4.56 医疗服务III 数据来源：Wind、山西证券研究所  行业动态 一、 首部《中医药法》诞生 酝酿多年，我国首部《中医药法》终于出台。12月25日，国家主席习近平签署第五十九号中华人民共和国主席令，宣布《中华人民共和国中医药法》（下称《中医药法》）已由中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十五次会议通过，自2017年7月1日起施行。作为第一部全面、系统体现中医药特点的综合性法律，《中医药法》对于中医药行业发展具有里程碑意义。本次《中医药法》亮点在于，建立符合中医药特点的法律制度，保持和发挥中医药特色和优势。（信息来源：中医药学刊） 二、 《全国药品流通行业发展规划（2016-2020年）》发布 12月29日，商务部发布《全国药品流通行业发展规划(2016-2020 [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4 年)》（下称《规划》），规划提出五大任务，其中包括：提升行业集中度；发展现代绿色医药物流；推进“互联网+药品流通”；提升行业开放水平；完善行业标准体系等细分目标。（信息来源：搜狐健康） 三、 2020年养老服务市场全放开 国务院办公厅日前印发的《关于全面放开养老服务市场提升养老 服务质量的若干意见》提出，到2020年，养老服务市场全面放开，养老服务和产品有效供给能力大幅提升，供给结构更加合理，养老服务政策法规体系、行业质量标准体系进一步完善，市场监管机制有效运行，服务质量明显改善，养老服务业成为促进经济社会发展的新动能。 《意见》提出，建立医养结合绿色通道，将符合条件的养老机构内设医疗卫生机构纳入城乡基本医疗保险定点范围。鼓励符合条件的执业医师到养老机构、社区老年照料机构内设的医疗卫生机构多点执业。推进养老服务机构、社区老年照料机构与医疗机构对接。切实解决老年人异地就医直接结算问题。探索建立长期护理保险制度。（信息来源：平安健康网） 四、 关于2016年临床必需、用量小、市场供应短缺药品定点生产试点有关事项的通知 国家卫生计生委、工业和信息化部、国家发展改革委和食品药品监管总局4部门联合印发《关于2016年临床必需、用量小、市场供应短缺药品定点生产试点有关事项的通知》(以下简称《通知》)，公布了地高辛口服溶液、复方磺胺甲噁唑注射液和注射用对氨基水杨酸钠3个定点生产药品的中标生产企业、供货区域及统一采购价格，要求各地做好生产供应和采购使用工作。 《通知》提出，政府办基层医疗卫生机构和公立医院应当全部配备使用定点生产品种。定点生产企业按照所划分的区域，直接在省级集中采购平台上挂网销售相应品种。政府办基层医疗卫生机构使用的定点生产品种，应当委托省级药品采购机构按照统一价格，从定点生产企业集中采购、集中支付货款；公立医院也应当按照统一价格从定点生产企业采购相应品种；鼓励其他医疗卫生机构采购使用定点生产品种。（信息来源：新浪财经）  上市公司重要公告图表4 上市公司一周重要公告 [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5 代码 简称 公告日期 公告标题 主要内容 600518.SH 康美药业 2016-12-28 《关于全资子公司获得高新技术企业认定的公告》 康美药业股份有限公司全资子公司康美新开河（吉林）药业有限公司收到吉林省科学技术厅、吉林省财政厅、吉林省国家税务局、吉林省地方税务局批准颁发的《高新技术企业证书》，有效期3年。 600645.SH 中源协和 2016-12-28 《关于签署天津昂赛细胞基因工程有限公司<股权转让协议>之变更协议书的公告》 公司子公司协和干细胞基因工程有限公司决定将持有的天津昂赛细胞基因工程有限公司 38%的股权以4,500万元价格转让给北京汉氏联合生物技术股份有限公司。 600252.SH 中恒集团 2016-12-29 《关于设立投资公司的公告》 公司与公司控股子公司广西梧州制药（集团）股份有限公司拟共同出资4亿元设立投资公司其中中恒集团出资2.4亿元，梧州制药出资1.6亿元 600851.SH 海欣股份 2016-12-29 《关于签订战略合作框架协议的公告》 公司与上海市松江区洞泾镇人民政府、上海临港控股股份有限公司签订了《战略合作协议》，三方有意优势互补，聚焦产业园区开发建设、经营管理及配套服务等领域，形成紧密的战略合作伙伴关系。 600329.SH 中新药业 2016-12-30 《关于收购天津市中药饮片有限公司100%股权并签署<股权转让协议>的关联交易公告》 本公司拟收购天津金草国药投资有限公司所持天津市中药饮片有限公司100%股权并签署《股权转让协议》。本次关联交易项目的转让价格为以评估值的100%作价即人民币6,271.23万元整，占公司最近一期经审计净资产的1.60%。 300146.SZ