医药生物行业数据周报：36种药品谈判成功纳入国家医保，建议关注相关上市公司

[键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 市场基本状况 上市公司数 250 行业总市值（亿元） 33,984.59 行业流通市值（亿元） 13,923.27 数据来源：Wind、山西证券研究所 行情走势图 数据来源：Wind 分析师：张旭 执业证书编号：S0760511010001 邮箱：zhangxu@sxzq.com 研究助理：刘建宏 电话：0351-8686724 邮箱：liujianhong@sxzq.com 研究助理：王腾蛟 电话：0351-8686797 邮箱：wangtengjiao@sxzq.com 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 市场回顾 上周，沪深300指数上涨0.69%，收于3728.60点。医药生物行业下跌2.75%，跑输沪深300指数3.44个百分点，在28个申万一级子行业中排名23。医药生物所有子板块均下跌，医疗器械跌幅最大，下跌6.67%。个股涨跌幅前十名中，中药、化学原料药、化学制剂板块均分别上榜两名企业。后十名中，中药与医疗器械分别有四名与三名企业在列。 行业动态  人社部发布医保药品目录准入谈判结果  医改试点城市扩大到200个，三项基本医保参保率达98.8%  国内首个 PD-L1 单抗获 CFDA 临床试验批件 上市公司重要公告 投资建议 中期报告持续发，建议继续关注业绩高成长且具有持续性的上市公司；上周，人社部印发了《关于将 36 种药品纳入国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录乙类范围的通知》，将 36 种谈判药品纳入了医保目录（2017年版）乙类范围，并同步确定了这些药品的医保支付标准，本次纳入的药物涉及多家上市公司的重要产品，建议关注恒瑞医药 （600276）、亿帆医药（002019）、信立泰（002294）等相关企业。 风险提示 大盘波动风险、行业政策风险、药品安全风险 医药生物 2017年7月24日（2017年第22期） 36种药品谈判成功纳入国家医保，建议关注相关上市公司 ——行业数据周报（2017.07.17-2017.07.23） [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2  市场回顾 一、 市场整体表现 上周，沪深300指数上涨0.69%，收于3728.60点。医药生物行业下跌2.75%，跑输沪深300指数3.44个百分点，在28个申万一级子行业中排名23。 图表1 申万一级行业及沪深300指数涨跌幅对比 单位：% 数据来源：Wind、山西证券研究所 二、 各子板块表现 医药生物所有子板块均下跌，医疗器械跌幅最大，下跌6.67%。化学制剂、化学原料药、医疗服务、中药、医药商业、生物制品分别下跌1.28%、1.81%、2.15%、2.20%、2.51%、4.28%。 图表2 医药生物行业各子板块涨跌幅对比 单位：% 数据来源：Wind、山西证券研究所 -6.00-4.00-2.000.002.004.006.00计算机(申万) 传媒(申万) 国防军工(申万) 通信(申万) 农林牧渔(申万) 医药生物(申万) 纺织服装(申万) 机械设备(申万) 休闲服务(申万) 电气设备(申万) 综合(申万) 公用事业(申万) 轻工制造(申万) 汽车(申万) 家用电器(申万) 商业贸易(申万) 电子(申万) 建筑材料(申万) 交通运输(申万) 房地产(申万) 非银金融(申万) 化工(申万) 银行(申万) 建筑装饰(申万) 沪深300 食品饮料(申万) 钢铁(申万) 有色金属(申万) 采掘(申万) -8.00-7.00-6.00-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.00 [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3 三、 个股涨跌幅榜 个股涨跌幅前十名中，中药、化学原料药、化学制剂板块均分别上榜两名企业。后十名中，中药与医疗器械分别有四名与三名企业在列。 图表3 医药生物行业个股涨跌幅前十名与后十名 单位：% 前十名 后十名 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 三诺生物 12.48 医疗器械III 东诚药业 -17.81 化学制剂 辅仁药业 10.82 中药III 欧普康视 -16.70 医疗器械III 宜华健康 5.35 医疗服务III 寿仙谷 -15.13 中药III 亿帆医药 4.03 化学原料药 新光药业 -13.99 中药III 启迪古汉 3.97 中药III 正海生物 -13.85 生物制品III 花园生物 3.89 化学原料药 益盛药业 -13.81 中药III 康芝药业 3.45 化学制剂 陇神戎发 -13.80 中药III 人民同泰 3.28 医药商业III 凯普生物 -13.46 医疗器械III 中源协和 3.13 生物制品III 千山药机 -13.33 医疗器械III 鲁抗医药 3.01 化学制剂 兴齐眼药 -13.04 生物制品III 数据来源：Wind、山西证券研究所  行业动态 一、 人社部发布医保药品目录准入谈判结果 近日，人社部印发了《关于将36种药品纳入国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录乙类范围的通知》（以下简称《通知》），将36种谈判药品纳入了《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017年版）》（以下简称药品目录）乙类范围，并同步确定了这些药品的医保支付标准。今年4月人社部公布了44个拟谈判药品的名单，经过与相关企业的谈判，其中36个药品谈判成功，成功率达到81.8%，与2016年平均零售价相比，谈判药品的平均降幅达到44%，最高的达到70%，大部分进口药品谈判后的支付标准低于周边国际市场价格，大大减轻了我国患者的医疗费用负担。 本次纳入药品目录的36个药品中包括31个西药和5个中成药。西药中有15个是肿瘤治疗药，覆盖了肺癌、胃癌、乳腺癌、结直肠癌、淋巴 [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4 瘤、骨髓瘤等癌种，曲妥珠单抗、利妥昔单抗、硼替佐米、来那度胺等多个社会比较关注、参保人员需求迫切的肿瘤靶向药位列其中，其他分别为治疗心血管病、肾病、眼病、精神病、抗感染、糖尿病等重大疾病或慢性病的药物，以及治疗血友病的重组人凝血因子VIIa和治疗多发性硬化症的重组人干扰素β-1b两种罕见病药。中成药中有3个是肿瘤药，另外2个是心脑血管用药。此外，医保药品目录准入谈判充分体现了对医药创新的重视和支持，列入谈判范围的西达本胺、康柏西普、阿帕替尼等国家重大新药创制专项药品全部谈判成功。（信息来源：米内网） 二、 医改试点城市扩大到200个，三项基本医保参保率达98.8% 国务院深化医改领导小组日前发布《2016年度医改工作进展监测报告》显示，2016年我国医改试点城市扩大到200个，92.6％的地市调整了医疗技术服务项目价格，各项医改呈现出良好局面。 2016年是“十三五”开局之年，各项医改有序推进、成效明显。监测数据表明，我国医改试点城市扩大到200个，2335家公立医院全面实施改革。各项医改呈现两升两降良好态势：居民健康水平持续上升，卫生资源配置水平得到提升；医疗费用增长幅度持续下降，居民就医负担不断减轻。2016年试点城市公立医院门诊费用及住院费用构成中，药占比分别为49％和34.2％，较2015年下降了2个和2.5个百分点。 监测数据还显示，目前全国三项基本医保参保（参合）人数达13.4亿，参保率达98.8％。全国70.6％的公立医院在省级药品集中采购平台采购药品，57％的公立医院在省级平台集中采购高值医用耗材。我国非公立医疗机构达44.1万个；多点执业医师数达19219人。（信息来源：中国经济网） 三、 国内首个 PD-L1 单抗获 CFDA 临床试验批件 石药业于 7 月 17 日宣布，公司重组抗 PD-L1 全人源单克隆抗体注射液 CS1001 获得国家食品药品监督管理总局（CFDA）颁发的临床试验批件，标志着我国首个自然全长、全人源抗 PD-L1 单克隆抗体成功进入临床研究开发阶段。CS1001（曾用代号 WBP3155）是由基石药业独立开发，拥有完全自主知识产权的国内首个自然全长、全人源抗 PD-L1 创新单抗药物。CS1001 也是全球第一个从 OMT 转基因动物平台筛选，并一步得到全人序列的单抗药物。OMT 技术是从美国 Ligand 公司授权引进的具有全球领先水平的全人单克隆抗体生成和筛选平台。（信息来源：生物360） [键入文字] 证券研究报告：医药生物行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5  上市公司重要公告图表4 上市公司一周重要公告 代码 简称 公告日期 公告标题 主要内容 600055.SH 万东医疗 2017-07-17 《关于董事长收到中国证监会立案调查通知书的公告》 公司于2017年7月15日接到董事长吴光明先生通知，称其于2017年7月13日收到中国证券监督管理委员会的《调查通知书》，因其涉嫌内幕交易，中国证监会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，对其进行立案调查。 000597.SZ 东北制药 2017-07-18 《公司关于基本建设项目投资的公告》 公司拟在公司细河原料药厂区以自有资金投资 3.88 亿元自建黄连素、氯霉素项目，其中：黄连素及中间体胡椒环建设项目投资金额为 2.45 亿元，氯霉素建设项目投资金额为 1.43 亿元。 000597.SZ 东北制药 2017-07-18 《关于公司购买抗肿瘤新药技术的公告》 为增强公司盈利能力，丰富公司产品线，促进公司长远发展，公司经过多方的考察研究，拟以自有资金购买美达生物研发的抗肿瘤药物曲妥珠单抗生物类似物的技术转让。转让费用分为两部分，固定费用和项目利益承诺款其中固定费用总额 3800 万，项目利益承诺款按销售收入的 3%，计提 5 年。 300