金元证券晨报

金元晨报 中国A/H股市场 宏观财经要闻  陈德铭：外贸形势还未根本性恢复（来源：证券时报）  2月金融统计数据出炉 人民币贷款增7001亿元（来源：中国人民银行）  2月CPI超预期增长 统计局称全年物价温和可控（来源：上海证券报）  下一个"4万亿":战略性新兴产业蓄势（来源：中财网）  新疆区域振兴规划5月后出炉（来源：Wind）  美股标准普尔指数收于17个月新高 油价微涨（来源：中财网） 行业公司新闻  皖维高新（600063）发布非公开发行预案（来源：上交所）  新华医疗(600587)公布董监事会决议暨召开股东大会公告（来源：上交所）  皖能电力(000543)：2009年年度报告主要财务指标及分配预案 （来源： 深交所）  国投电力(600886):公布关于收购二滩水电股权实施完成公告 （来源：上交所）  徐工起重机助力巴西奥运会（来源：中国机械资讯网）  联通应用商城再度上线测试（来源：中国新浪网）  2月份全国房地产数据出台（来源：国家统计局网站）  1-2月全国消费品零售总额增长17.9%（来源：国家统计局）  国家统计局发布2月份能源产品产量信息（来源：国家统计局）  多空消息参半，商品市场涨跌互现（来源：LME、NYMEX、SPDR） 近期重点研究报告  水泥行业周报——需求逐渐回升  广百股份（002187）年报点评  成商集团（600828）年报点评  伟星新材（002372）新股定价报告  2010年3月投资策略报告—适量关注受益于“两会”政策的品种 责任编辑 李嫄春 +86 755 21515593 liyc@jyzq.cn 2010年3月12日 金元晨报 金元证券研究所 2010年03月 GoldState Securities Inc. 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -1- 宏观财经要闻  陈德铭：外贸形势还未根本性恢复（来源：证券时报） 商务部部长陈德铭接受证券时报记者采访时表示，我国外贸形势还未根本性恢复，现在的外贸增长是在去年同期下降较快的基础上实现的。世界经济还有不确定性，经济恢复有待于各国失业率的下降和储蓄率的提高，不能把现实看得太乐观。他同时表示，大宗商品价格上涨会传导通胀压力，控制CPI过快增长将是今年的一项重要工作。  2月金融统计数据出炉 人民币贷款增7001亿元（来源：中国人民银行） 货币供应量增长25.52%。2010年2月末，广义货币供应量(M2)余额为63.6万亿元，同比增长25.52%，增幅比上月末低0.56个百分点；狭义货币供应量(M1)余额为22.43万亿元，同比增长34.99%，增幅比上月末低3.97个百分点；市场货币流通量(M0)余额为4.29万亿元，同比增长21.98%。当月累计净投放现金2107亿元，同比多投放8048亿元。 本外币贷款增加7665亿元，其中，人民币贷款增加7001亿元（新浪财经注：1月新增信贷1.39万亿元，2月人民币贷款环比下降49.6%），外币贷款增加97亿美元。2月末，金融机构本外币各项贷款余额为44.79万亿元，同比增长29.29%，当月本外币各项贷款增加7665亿元，同比少增2762亿元。金融机构人民币各项贷款余额42.07万亿元，同比增长27.23%，增幅比上月末低2.08个百分点。当月人民币各项贷款增加7001亿元，同比少增3714亿元。分部门看，居民户贷款增加1994亿元，同比多增1554亿元，其中，短期贷款增加464亿元，中长期贷款增加1530亿元；非金融性公司及其他部门贷款增加5074亿元，同比少增5200亿元，其中，短期贷款增加1960亿元，中长期贷款增加5088亿元，票据融资减少1744亿元。月末金融机构外币贷款余额为3986亿美元，同比增长72.59%，当月外币各项贷款增加97亿美元。 本外币存款增加9758亿元，其中，人民币存款增加9589亿元，外币存款增加25亿美元。2月末，金融机构本外币各项存款余额为63.69万亿元，同比增长24.5%，当月本外币各项存款增加9758亿元，同比少增7092亿元。金融机构人民币各项存款余额为62.25万亿元，同比增长24.97%，增幅比上月末低2.29个百分点。当月人民币各项存款增加9589亿元，同比少增6918亿元。分部门看，居民户存款增加15637亿元，非金融性公司存款减少4819亿元，财政存款减少1112亿元。非金融性公司存款中，企业存款减少4092亿元。月末外币各项存款余额2118亿美元，同比增长7.5%，当月外币各项存款增加25亿美元。 银行间市场人民币交易平稳，市场利率有所上升。2010年2月份银行间市场人民币交易累计成交8.76万亿元，日均成交5151亿元，日均成交同比增长6.27%，日均同比多成交304亿元。 2月份银行间市场同业拆借月加权平均利率为1.52%，比上月上升0.36个百分点；质押式债券回购月加权平均利率为1.55%，比上月上升0.36个百分点。  2月CPI超预期增长 统计局称全年物价温和可控（来源：上海证券报） 2010年03月 GoldState Securities Inc. 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -2- 国家统计局11日公布数据显示，2月份居民消费价格CPI同比上涨2.7%，涨幅比上月扩大1.2个百分点。工业品出厂价格同比上涨5.4%，涨幅比上月扩大1.1个百分点。CPI上涨幅度高于市场普遍预期，引起市场关于物价上升的担忧，统计局新闻发言人指出，2月份物价上升主要由结构性因素和季节性因素决定，全年来说物价温和可控。  下一个"4万亿":战略性新兴产业蓄势（来源：中财网） 战略性新兴产业发展规划2010年有望出台，这成为"两会"产业经济视角的关注重点。 21世纪经济报道报道，3月8日，国家发改委副主任张晓强在出席全国政协提案办理协商会时透露，由发改委、工信部、财政部等多部门起草的《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定》代拟稿力争6月前递交国务院，而《战略性新兴产业"十二五"规划》最快将在9月出台，内容将包括战略性新兴产业所涵盖的领域、总体思路、政策支持及财政投入等。 对于战略性新兴产业的名单，张晓强表示，目前尚未确定，发改委将在"两会"后对新材料、新能源、节能环保、电动汽车、新材料、新医药、生物育种、信息产业、民用航空、海洋工程等领域进行研究。 这意味着，战略性新兴产业将成为我国在金融危机后继4万亿投资和十大产业振兴规划之后的新一轮刺激经济的方案，将给新兴战略产业带来巨大发展机遇。  新疆区域振兴规划5月后出炉（来源：Wind） 海关总署10日公布的数据显示，2月份，我国海关进出口总值达1814.33亿美元，同比增长45.2%。其中，出口869.10亿美元，同比增长44.7%；进口945.23亿美元,同比增长45.7%。 值得注意的是，在同比大幅增长的同时，进出口总值、出口和进口环比增长都出现了较大幅度的下降，环比降幅分别为11.5%，13.7%和8.9%。专家认为，在目前出口环比负增长的情况下，虽然未来出口总体复苏的趋势是比较明确的，但道路依然曲折。  美股标准普尔指数收于17个月新高 油价微涨（来源：中财网） 道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日涨44.51点，收于10611.84点，涨幅为0.42%。标准普尔500种股票指数涨4.63点，收于1150.24点，涨幅为0.40%。纳斯达克综合指数涨9.51点，收于2368.46点，涨幅为0.40%。 纽约商品交易所4月份交货的轻质原油期货价格上涨2美分，收于每桶82．11美元。伦敦市场北海布伦特原油期货价格下跌20美分，收于每桶80．28美元。 （黄宜忠 0755-21515583） 行业公司新闻  皖维高新（600063）发布非公开发行预案（来源：上交所） 公司拟发行不超过1亿股，发行价格不低于不低于11.31元/股，募集资金不超过17亿元。投入广维化工生物质制5万吨/年聚乙烯醇项目、子公司蒙维科技10万吨/年聚乙烯醇一期工程 2010年03月 GoldState Securities Inc. 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -3- （5万吨）和公司本部2万吨/年高强高模聚乙烯醇纤维技改项目。 （化工行业研究员 王昕、杨杰 0755-83025935）  新华医疗(600587)公布董监事会决议暨召开股东大会公告（来源：上交所） 山东新华医疗器械股份有限公司于2010年3月10日召开六届十七次董事会及六届九次监事会，会议审议通过如下决议： 一、通过《公司年报信息披露重大差错责任追究制度》、《公司内幕信息知情人管理制度》、《公司外部信息使用人管理制度》。 二、通过2009年年度报告及摘要。基本每股收益（0.31元／股），同比增长 40.91% 三、通过2009年度利润分配预案：拟以2009年末总股本13439.4万股为基数，每10股派1.00元(含税)。 四、通过《关联方占用上市公司资金情况的专项说明》。 五、通过《2009年度激励奖金提取和分配方案》。 六、通过关于续聘上海上会会计师事务所有限公司为公司2010年度审计机构的议案。 七、同意公司拟以1713万元的价格将持有的山东新华安得医疗用品有限公司(下称：安得医疗)35.69%的股权转让给法国 Patrick Choay S.A.(下称：Patrick)。同时，Patrick 拟向安得医疗增资507万元。公司放弃此次增资的优先认购权。在安得医疗完成上述股权转让及增资后，公司仍持有安得医疗15%的股权。 董事会决定于2010年4月10日上午召开2009年度股东大会，审议以上有关及其它议案。 点评：公司业绩符合预期，转让子公司安得医疗利于公司突出主营业务，也利于安得医疗引进技术，加快发展，为公司提供稳定投资收益。给予公司增持评级 （医药行业分析师 魏芳、胡骥0755-83025665）  皖能电力(000543)：2009年年度报告主要财务指标及分配预案 （来源： 深交所） 一、2009年年度报告主要财务指标 1、每股收益(元) 0.15 2、每股净资产(元) 5.59 3、净资产收益率(%) 3.42 二、每10股派0.2元（含税）  国投电力(600886):公布关于收购二滩水电股权实施完成公告 （来源：上交所） 四川省工商行政管理局于2010年3月9日对《二滩水电开发有限责任公司(简称：二滩水电)章程》作出准予备案登记决定。至此，国投华靖电力控股股份有限公司全资子公司国投电力有限公司收购二滩水电4%股权已全部实施完成。 （能源行业研究员 王昕、黎国栋 0755-83025696） 2010年03月 GoldState Securities Inc. 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -4-  徐工起重机助力巴西奥运会（来源：中国机械资讯网） 徐工集团徐州重型机械有限公司生产的115台中大吨位汽车起重机，近日在江苏省连云港装船发往巴西。巴西里约热内卢当选为2016年奥运会举办城市，大量工程项目将进行建设。徐工重型抓住机遇，一举拿下该公司在南美洲的最大单笔订单。 点评：目前国内工程机械主流厂商都在大幅扩张产能，三五年之后，国内产能过剩已无太大悬念。与此同时，巴西、印度这些国家的快速发展带来了巨大的需求，因此，对国内工程机械行业而言，提前布局海外主要市场，将成为未来几年业绩保持快速增长的重要支撑点。 （机械设备行业分析师 王昕、刘伟0755-21515596）  联通应用商城再度上线测试（来源：中国新浪网） 3月12日消息，曾经偶尔露面的中国联通应用商城再度上线测试，其应用软件下载已首度显示出有收费项目。重新亮相的中国联通应用商城与以前区别不大，在应用分类方面有六种，包括系统工具