1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺、公司业务资格说明和免责条款。  教育概念板块一周表现回顾： 上周大盘上行，沪深300指数微涨0.08%，同期教育概念板块上涨0.29%，表现领先于大盘。上周股价上涨的有陕西金叶（11.83%）、新开普（11.28%）、开元仪器（10.01%）、皖新传媒（6.42%）和东方时尚（4.48%）。上周股价下跌的有华媒控股（-28.58%）、邦宝益智（-6.79%）、绵石投资（-4.89%）、大地传媒（-4.08%）和二六三（-3.57%）。  行业最新动态： 1、国务院“十三五”国家信息化规划：推进建设在线开放课程 2、淘宝教育披露2016年交易数据：学历教育、语培、职教排前三 3、VIPKID今年营收将达10亿，发布2017年三大战略 4、2016年中国中小学辅导机构市场规模超8000亿元 5、布局C端8年之后，邢帅教育正式进军B端企业培训市场 6、精锐投资低龄留学机构睿励人生，进军国际教育领域  投资建议： 上周，国务院发布《“十三五”国家信息化规划》，提到“十三五”阶段将利用信息化手段扩大教育资源覆盖面，构建网络化、数字化、个性化、终身化的教育体系；推进就业、养老、教育、职业培训、技能人才评价、工伤、生育、法律服务等信息全国联网，构建线上线下相衔接的信息服务体系。教育信息化是国家实现优质教育资源共享及教育现代化的关键，是教育扶贫的技术基础，体现国家发展教育、改革教育的坚定意志。因教育信息化企业不像其他民办教育企业受限较多，目前A股和新三板教育板块已有多只教育信息化个股，在资本的助力下加速跑马圈地。随着政策推进，具有技术优势、渠道优势等先发优势的企业有望脱颖而出。 资料来源：Wind、上海证券研究所(12/31) 增持 ——维持 日期：2017年1月3日 行业：教育行业 分析师： 张涛 Tel： 021-53686152 E-mail： zhangtao@shzq.com SAC证书编号：S0870510120023 研究助理： 周菁 Tel： 021-53686158 E-mail： zhoujing@shzq.com SAC证书编号：S0870116060005 通行 最近6个月行业指数与沪深300指数比较 报告编号：ZT16-MIT01 首次报告日期：2013年7月10日 公司 代码 收盘价 关注理由 立思辰 300010 16.62 收购康邦科技，打造“智慧教育+教育服务”生态圈 颂大教育 430244 11.29 PPP和融资租赁双管齐下推动业务发展，进军幼教领域 威科姆 831601 6.34 中国联通中小学教育信息化独家战略合作伙伴，优教云是全国最大的教育资源云 -10%-5%0%5%10%15%2016/6/302016/7/312016/8/312016/9/302016/10/312016/11/302016/12/31CS教育 沪深300 《“十三五”国家信息化规划》发布， 利用信息化手段扩大教育资源覆盖面 ——教育行业周报 证券研究报告 /行业研究/行业动态 行业动态 2 2017年1月3日 一、上周行业回顾 上周大盘上行，沪深300指数微涨0.08%，同期教育概念板块上涨0.29%，表现领先于大盘。 图 1 上周行业市场表现（%） 数据来源：wind资讯、上海证券研究所 教育概念板块个股方面，上周股价上涨的有陕西金叶（11.83%）、新开普（11.28%）、开元仪器（10.01%）、皖新传媒（6.42%）和东方时尚（4.48%）。上周股价下跌的有华媒控股（-28.58%）、邦宝益智（-6.79%）、绵石投资（-4.89%）、大地传媒（-4.08%）和二六三（-3.57%）。 图 2 在线教育个股市场表现（%） 数据来源：wind资讯、上海证券研究所 0.29 0.08 0.000.050.100.150.200.250.300.35教育 沪深300 -35.00-30.00-25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.00陕西金叶 开元仪器 东方时尚 盛通股份 玉龙股份 秀强股份 天喻信息 威创股份 珠江钢琴 皇氏集团 立思辰 科大讯飞 棕榈股份 文化长城 GQY视讯 时代出版 蓝盾股份 凤凰传媒 高乐股份 中文在线 勤上光电 天舟文化 拓维信息 大地传媒 邦宝益智 行业动态 3 2017年1月3日 二、近期公司动态 表 1 教育相关上市公司动态 类型 公司名 代码 事件 内容 对外投资 中文在线 300364 收购股权 公司于11月与晨之科及其原股东签署了增资协议及股权转让协议，近日，晨之科完成相关股权交割手续，并完成工商变更登记。 时代出版 600551 重大资产重组 公司拟购买标的属于软件和信息技术服务业，交易对方为独立第三方，交易方式可能为发行股份及支付现金购买标的公司股权，并募集配套资金，尚未最终确定。公司股票自12月28日起继续停牌。 东方时尚 603377 收购股权 公司将收购荆州晶崴机动车驾驶员考训有限公司60%的股权，交易价1.85亿元。荆州晶崴持有6家子公司、1家分公司，承诺2017-2019年目标利润分别为3385万元/3723万元/4096万元，或2017-2019年合计净利润达11203万元。该项交易为公司进行主营业务的地域性拓展。 华闻传媒 000793 对外投资 1、（1）公司控股子公司华商传媒的控股子公司华商广告与马鞍山信望基金签署《合伙协议》，以现金认购马鞍山信望基金，并通过其投资并购基金安徽二期1号基金。信望基金总规模10.501亿元，拟全部投资入伙的安徽二期1号基金规模为16.6亿元。华商广告作为有限合伙人出资1亿元。（2）华商广告拟以1.5亿元受让天玑基石所持马鞍山盛凯基金财产份额1.5亿元，盛凯基金总规模约7亿元，全部投资入伙的安徽一期基金规模为24.2亿元。以上参投基金主要投向包括非上市企业股权、优先股；参与上市（挂牌）公司定向增发；并购重组，主要支持安徽省内企业在全球并购；支持外省企业并购重组安徽省内企业或在省外并购重组后将项目落户在安徽；投资新上大项目；闲置资金可参与金融同业市场业务及其他低风险投资。2、公司全资子公司华闻爱视拟以1200万元价格转让所持环球智达5.3571%股权予公司参股公司国广东方，同时，国广东方对环球智达增资5800万元。交易后，华闻爱视持有环球智达29.0043%股权，国广东方持有31.9319%股权。环球智达与国广东方是上下游关系，为理顺产业链，便于经营管理，公司将华闻爱视持有的环球智达的部分股权转让给本公司参股公司暨互联网牌照方国广东方，并由国广东方对环球智达进行增资，使国广东方成为环球智达第一大股东。交易后，华闻爱视将不再对环球智达合并报表。 勤上光电 002638 收购股权 公司全资子公司香港勤上拟以现金形式收购爱迪教育100%股权，作价29亿元等值美元。初步计划通过认购由非关联第三方募集并管理的专项基金份额的形式参与交易，公司或或香港勤上计划认购专项基金6-10亿元的份额，不会导致公司取得目标公司控制权。目前上述专项基金尚未设立，专项基金的具体规模、股权架构和退出机制尚未能最终确定。公司股票于12月27日开市起复牌。 其他公告 高乐股份 002348 财政补助 公司近期收到普宁市人民政府拨付专款用于公司总部职工宿舍公租房建设的中央、省补助资金400万元，计入递延收益。 行业动态 4 2017年1月3日 威创股份 002308 申请恢复审查&聘请专家 1、公司对2016年度非公开发行股票方案进行调整，目前发行方案调整涉及的相关事项已经落实，公司于12月26日向证监会提交了恢复审查非公开发行股票事项的申请。2、公司于12月27日聘请金色摇篮董事长程跃博士为公司潜能教育首席儿童发展专家，为公司提供儿童潜能教育的专家咨询、研发指导、儿童成长管理的产品体系规划、应用设计等专业技术服务。 立思辰 300010 增持计划 公司董事长池燕明、董事兼总裁王辉及董事兼副总裁王邦文拟于2016年12月27日--2017年6月26日间，通过深交所允许方式增持公司股份，合计增持金额不超过1亿元，其中池燕明增持不超过4000万元、王辉增持不超过2500万元、王邦文增持不超过3500万元。 珠江钢琴 002678 子公司改制为股份有限公司 公司控股子公司艾茉森（公司持股97.69%）主要从事数码钢琴、数码乐器等系列产品的研发、生产和销售，目前在行业内已享有较高的知名度，为加快实施发展战略，艾茉森进行改制设立股份有限公司。 凤凰传媒 601928 高管辞职 公司董事、总经理吴小平因到龄退休，向公司董事会申请辞去董事、总经理职务。 勤上光电 002638 诉讼进展 公司收到广州市中级人民法院送达包含13例案件《民事判决书》，判决公司赔偿相关起诉人合计202.01万元，同时承担诉讼费用3.30万元。 科大讯飞 002230 实控人调整 公司实控人成员刘庆峰与13名自然人股东签署《<一致行动人协议书>之解除协议》，同日签署了《授权委托协议》，13名自然人股东将各自所持科大讯飞股票的提案权、表决权及提名权等权利委托给刘庆峰行使。公司实控人由刘庆峰、科大控股及上述13名自然人股东调整为刘庆峰和科大控股。 汇冠股份 300282 高管辞职 公司副总经理管健因个人原因辞职，管健未持有公司股份，辞职后将不在公司担任职务；职工监事张婉秋因个人原因辞职，张婉秋未持有公司股份，辞职后将不在公司担任职务。 长江传媒 600757 子公司出售间接持有股权&收到证监会警示函 1、公司全资子公司长瑞星润通过武汉华汇创投间接持有康欣新材1208.44万股，占康欣新材总股本的1.228%，2016年11月18日解禁。近期，华汇创投通过二级市场竞价减持长瑞星润间接持有的1208.44万股，确定本金及收益1.22亿元，预计扣除成本费用后获得税前投资收益约为7300万元。2、公司未及时披露公司原董事、总经理周艺平因严重违纪被纪检部门立案审查事项，收到湖北证监会警示函。 新南洋 600661 实施交大昂立部分股权市值管理 公司于2016年7月11日-12月28日通过上交所以大宗交易方式累计减持交大昂立无限售条件流通股2200万股，初步估算产生投资收益1.4亿元，对公司2016年度净利润影响重大。 新开普 300248 减持 公司控股股东、实际控制人杨维国先生及其一致行动人尚卫国等十名股东于2016年12月28日、29日通过深交所大宗交易系统减持直接持有的公司股份合计1530万股，占比4.71%。 华平股份 300074 收到政府补助 公司及控股子公司自2016年10月22日至今，累计收到各项政府补助资金473.42万元。 行业动态 5 2017年1月3日 长方集团 300301 减持 公司控股股东、实际控制人邓子权于12月28日通过深交所大宗交易系统减持公司股票842万股，占比1.07%。减持后，邓子权共持股8836.07万股，占比11.18%。 三爱富 600636 获得财政补贴 公司下属子公司常熟三爱富中昊化工新材料有限公司获财政部氢氟碳化物（