2010年年年年1月月月月19日日日日 1 6 / F • C e n t r a l P l a z a • 1 8 H a r b o u r R o a d • W a n c h a i • H o n g K o ng T e l : 2 8 0 2 8 8 3 8 • F a x : 2 5 8 7 9 1 1 5 • h t t p : / / w w w . t a n r i c h . c om 本報告內容或意見僅供參考之用途，並不構成任何買入或沽出證券或其他金融產品之要約。本報告所載之資料乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟敦沛金融集團、資料供應商並不聲明、保證此等內容之準確性、完整性或正確性。本報告內之意見、預測 、假設 、估計 、得出之估值及目標價均是報告內所顯示之日期及可在不作另行通知之下作出更改 。本報告內提及之投資意見或產品未必適合個別人士之投資目標、財政狀況或個人之需要，因此不可完全依賴本報告以取代個人對投資應進行之獨立判斷。本報告內所提及之投資產品之價格、價值及收入可能會浮動。過去之成績不可作為未來成績的指標，同時未來回報是不能保證的，你可能蒙受所有最初存入資金的損失。。 每日港股分析每日港股分析每日港股分析每日港股分析 恆指過去恆指過去恆指過去恆指過去走勢圖走勢圖走勢圖走勢圖 Daily Q.HSI1/2/2009 - 1/25/2010 (HKG)BarOHLC, Q.HSI, Last Trade1/18/2010, 21,418.34, 21,645.68, 21,320.97, 21,460.01PriceHKD.1212,00013,00014,00015,00016,00017,00018,00019,00020,00021,00022,000 02 16 02 16 02 16 01 16 04 18 01 16 02 16 03 17 01 16 02 16 02 16 01 16 04 18Jan 09Feb 09Mar 09Apr 09May 09Jun 09Jul 09Aug 09Se p 09Oct 09Nov 09Dec 09Jan 10 恆指恆指恆指恆指 料料料料技技技技術術術術反反反反彈彈彈彈 今天走勢預測: 上上上上升升升升 今天阻力位: 21,700 今天支持位: 21,300 港股走勢回顧港股走勢回顧港股走勢回顧港股走勢回顧:::: 港股下午跌幅收窄，一度收窄至不足10點，其後再度擴大，全日高低波幅324.71 點。恒生指數收市報21460.01 點，跌194.15點或0.9%，主板總成交額690億元 。 英國傳媒報導，匯控 (00005)主席葛霖有機會接掌英倫銀行，匯控股價走勢疲弱，失守 90元，一度跌至最低88.6元，收報89.25元，跌1.6%。中移動(00941)收報76.9元，跌2.53%。兩隻重磅股拖累港股跌近百點 。 內銀股普遍造好，中信銀行(00998)升 3.8%、交行(03328)升1%、工行(01398)升0.86%、建行(00939)升0.49%。 變靚 D (08079)擬進軍銅礦開採業務，今日股價急挫，收報0.228元，跌24%，居跌幅榜首。 華能 (00902)以非公開發行新 A H 股的方式集資約103 億人民幣 (約117億元)，將用於風電項目投資及海外業務發展。今早復牌 H 股股價反覆受壓，以全日最低位4.67 元收市，全日挫 1.27%，惟 A 股向好，全日高收2%。 現貨走勢現貨走勢現貨走勢現貨走勢收巿價收巿價收巿價收巿價升升升升////跌跌跌跌 升跌升跌升跌升跌 (%)(%)(%)(%)恆生指數21,460-194-0.9恆生國企指數12,290-67-0.5主板成交(億元)690.4預測巿盈率預測巿盈率預測巿盈率預測巿盈率((((倍倍倍倍)))) 2009200920092009年年年年 2010201020102010年年年年恆生指數22.414.7恆生國企指數19.713.2期貨合約期貨合約期貨合約期貨合約收巿價收巿價收巿價收巿價升升升升////跌跌跌跌 高高高高////低水低水低水低水即月恆指期貨21,523-3063成交合約 (張)69,366未平倉合約(張)80,608下月恆指期貨21,515-3055成交合約 (張)1,113未平倉合約(張)2,542即月國指期貨12,3183328成交合約 (張)32,601未平倉合約(張)79,653下月國指期貨12,309-3019成交合約 (張)1,567未平倉合約(張)2,965 18/1/2010 本報告內容或意見僅供參考之用途，並不構成任何買入或沽出證券或其他金融產品之要約。本報告所載之資料乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟敦沛金融集團、資料供應商並不聲明、保證此等內容之準確性、完整性或正確性。本報告內之意見、預測、假設 、估計 、得出之估值及目標價均是報告內所顯示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本報告內提及之投資意見或產品未必適合個別人士之投資目標、財政狀況或個人之需要，因此不可完全依賴本報告以取代個人對投資應進行之獨立判斷。本報告內所提及之投資產品之價格、價值及收入可能會浮動。過去之成績不可作為未來成績的指標，同時未來回報是不能保證的，你可能蒙受所有最初存入資金的損失。 大巿預測大巿預測大巿預測大巿預測:::: 港匯連升4日，昨日更一度跌至7.7630水平，為一年最低水平 ，市場憂慮資金有流出本港跡象。雖然港股已經連跌 5日，再度跌穿100天移動平均線，走勢呈弱，但在美國由於馬丁路德金紀念日休市的同時，歐洲股市造好，故相信港股今日應能跟隨反彈至21700水平。 板塊而言 ，東方海外(316) 以22億美元，出售 7個位於上海 、天津及昆山的物業項目，退出內地房地產市場。市場憂慮此舉是由於集團預料上海及天津等一線城市樓市見頂時，但管理層予以否認，並表示集團是考慮航運業仍處於供過於求，前景未明的環境，故才套現以預留更多資金，應付不時之需，消息可能會令內房及航運股受壓 。 美股走勢回顧美股走勢回顧美股走勢回顧美股走勢回顧﹕﹕﹕﹕ 美國市場昨日休市。 道指過去走勢圖道指過去走勢圖道指過去走勢圖道指過去走勢圖 Daily Q.DJI1/2/2009 - 1/25/2010 (NYC)BarOHLC, Q.DJI, Last Trade1/15/2010, 10,706.99, 10,709.94, 10,561.06, 10,609.65PriceUSD.126,6006,9007,2007,5007,8008,1008,4008,7009,0009,3009,6009,90010,200 02 16 02 17 02 16 01 16 01 18 01 16 01 16 03 17 01 16 01 16 02 16 01 16 04 18Jan 09Feb 09Mar 09Apr 09May 09Jun 09Jul 09Aug 09Sep 09Oct 09Nov 09Dec 09Jan 10 15/1/2010 收巿價收巿價收巿價收巿價升升升升////跌跌跌跌 升升升升////跌跌跌跌(%)(%)(%)(%)道瓊斯工業平均指數10,610-101-0.9標準普爾 500指數1,136-12-1.1納斯特克指數2,288-29-1.2美國三大指數走勢美國三大指數走勢美國三大指數走勢美國三大指數走勢15/1/2010 18/1/2010 已公佈的重要經濟數據已公佈的重要經濟數據已公佈的重要經濟數據已公佈的重要經濟數據 比較比較比較比較 實際實際實際實際 預測預測預測預測 日本 11月產能利用率 按月 3.2% - 11月工業生產修正值 2.2% - 比較比較比較比較 預測預測預測預測 前值前值前值前值 加拿大 央行會議 ---- 0.25% 0.25% 英國 12月消費者物價指數 按月 0.3% 0.3% 12月消費者物價指數 按年 2.6% 1.9% 澳洲 1月消費者信心指數 ---- ---- -3.8% 日本 12月消費者信心指數 ---- ---- 39.5 本報告內容或意見僅供參考之用途，並不構成任何買入或沽出證券或其他金融產品之要約。本報告所載之資料乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟敦沛金融集團、資料供應商並不聲明、保證此等內容之準確性、完整性或正確性。本報告內之意見、預測、假設 、估計 、得出之估值及目標價均是報告內所顯示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本報告內提及之投資意見或產品未必適合個別人士之投資目標、財政狀況或個人之需要，因此不可完全依賴本報告以取代個人對投資應進行之獨立判斷。本報告內所提及之投資產品之價格、價值及收入可能會浮動。過去之成績不可作為未來成績的指標，同時未來回報是不能保證的，你可能蒙受所有最初存入資金的損失。 股份推介股份推介股份推介股份推介: : : : 洪浪國際洪浪國際洪浪國際洪浪國際((((946946946946)))) 業務性質: 紡織股 評級： 買入 目標價: 2.53 元 推介原因推介原因推介原因推介原因:::: 股份估值資料股份估值資料股份估值資料股份估值資料:::: 09年預測巿盈率: 10.6倍 09年預測息率: - 09年預測純利增長: - 股份股份股份股份 走勢圖走勢圖走勢圖走勢圖 Daily Q0946.HK12/24/2009 - 6/10/2010 (HKG)BarOHLC, Q0946.HK, Last Quote1/18/2010, 2.490, 2.630, 2.490, 2.530PriceHKD.1231.9522.052.12.152.22.252.32.352.42.452.52.55 28 04 11 18 25 01 08 15 22 01 08 15 22 29 05 12 19 26 03 10 17 24 31 07Dec 09January 2010February 2010March 2010April 2010May 2010Jun 10 18/1/2010 股份股份股份股份號碼號碼號碼號碼 收巿價收巿價收巿價收巿價升升升升////跌跌跌跌(%)(%)(%)(%) 佔恆指佔恆指佔恆指佔恆指匯豐控股000589.25-1.6-52.0中國移動094176.90-2.5-46.5騰訊控股0700169.70-3.2-22.0中國銀行39883.93-1.5-17.6中海油088312.04-2.0-16.6中國神華108836.75-3.3-16.4中國聯通07629.39-3.9-10.4中石油08579.40-1.3-9.8新鴻基0016108.60-1.2-7.7思捷環球033056.65-2.7-7.3股份股份股份股份號碼號碼號碼號碼 收巿價收巿價收巿價收巿價升升升升////跌跌跌跌(%)(%)(%)(%) 佔國指佔國指佔國指佔國指中國銀行39883.93-1.5-20.1中國神華108836.