免责声明 本研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则，以合法渠道获得这些信息，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。 莫尼塔企业经营活动调研 2010年1月7日 1月份出口行业调研快报 （集装箱货代/纺织/电子产品/家电） 报告提要 近期行业调研报告 z 集装箱货代：受访货代表示 12 月份出货量环比继续增长，这意味着12月份出口或将实现同比5%-10%左右的正增长。 z 纺织出口：本次调研中我们发现纺织企业已经在接获春节后的订单，因而预计春节后季节性下滑的幅度将比往年小。当然如果从环比的角度来看，近期接获的订单量明显少于前期。 z 电子出口：12 月大部分的调研企业已经进入淡季行情，在上月调研中已经表示看淡本月外销情况，所以实际出货情况与 11 月走平的结果整体上高于企业预期。 z 家电出口：部分家电出口企业表示近期开始接获新订单，旺季初期的特征开始显现，因而近期的出货量和订单均有小幅走强的情况出现。 z 2010 年 1 月 6 日，机械行业调研快报 z 2010 年 1 月 6 日，汽车行业调研快报 z 2010 年 1 月 5 日，钢铁行业调研快报 莫尼塔企业经营活动综合指数 注：“莫尼塔企业经营活动综合指数”源于莫尼塔对全国范围内200多家企业的定期调查结果，莫尼塔从2006年7月开始进行持续的定期企业调研工作，目前覆盖包括钢铁、水泥、机械、公路货运、纺织出口、家电出口、集装箱货代、城市商业银行、汽车、房地产、百货商场、零售超市、家电卖场和餐饮业等 14 个行业，经过长时间的积累这些调查数据被用来帮助观察整体经济走势和行业变化。其中莫尼塔企业经营活动综合指数通过对 14 个行业的调研结果进行综合平均取得，工业类企业经营活动综合指数通过对10个拉动工业生产的行业调研结果进行综合取得，消费类企业经营活动综合指数通过对6个代表居民消费支出的行业调研结果进行综合取得。指数计算方法参考 PMI 指数计算方法，数值范围为-100%至+100%之间，其中负的指数代表经营活动处于环比减弱的方向，正的指数代表经营活动处于环比走强的方向。 莫尼塔（北京）投资发展有限公司 北京市东城区东直门外大街35 号东湖别墅 C 座 6 层 邮编： 100027 总机：（8610）8448 6606 传真：（8610）8448 0366 - 2 - 莫尼塔企业经营活动调研 2010年1月7日 集装箱货代：12月份出口环比继续增长 受访货代表示 12 月份出货量环比继续增长，这意味着12 月份出口或将实现同比 5%-10%左右的正增长，大部分调研对象对 1 月份出货情况仍比较乐观。部分北方港口货代反映近期化工品走货较为明显。 调研显示 12 月份出货量继续增长，意味着 12 月份出口同比有望实现5%-10%左右的增长 -100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%08/0508/0608/0708/0808/0908/1008/1108/1209/0109/0209/0309/0409/0509/0609/0709/0809/0909/1009/1109/12-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%上个月出货量是否增长（左轴）月环比出口增速（右轴） 预计1月出货量-100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%08/0608/0708/0808/0908/1008/1108/1209/0109/0209/0309/0409/0509/0609/0709/0809/0909/1009/1109/1210/01 莫尼塔集装箱货代行业调查运价走势-100%-50%0%50%100%150%08/0608/0708/0808/0908/1008/1108/1209/0109/0209/0309/0409/0509/0609/0709/0809/0909/1009/1109/1210/01 莫尼塔（北京）投资发展有限公司 北京市东城区东直门外大街35 号东湖别墅 C 座 6 层 邮编： 100027 总机：（8610）8448 6606 传真：（8610）8448 0366 - 3 - 莫尼塔企业经营活动调研 2010年1月7日 纺织服装出口：订单季节性下降 上次调研中，受访企业普遍对春节后的情况较为谨慎，本次调研中我们发现纺织企业已经在接获春节后的订单，因而预计春节后季节性下滑的幅度将比往年小。当然如果从环比的角度来看，近期接获的订单量明显少于前期。 莫尼塔纺织行业出口调查,1月出货情况-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%06/1107/0207/0507/0807/1108/0208/0508/0808/1109/0209/0509/0809/11莫尼塔纺织品出口订单-100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%07/0107/0407/0707/1008/0108/0408/0708/1009/0109/0409/0709/1010/0110/04 出口订单指数-100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2007200820092010 莫尼塔纺织行业出口调查出口价格趋势-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%06/1107/0207/0507/0807/1108/0208/0508/0808/1109/0209/0509/0809/11 莫尼塔（北京）投资发展有限公司 北京市东城区东直门外大街35 号东湖别墅 C 座 6 层 邮编： 100027 总机：（8610）8448 6606 传真：（8610）8448 0366 - 4 - 莫尼塔企业经营活动调研 2010年1月7日 电子出口：出货量走平，淡季超预期 本月电子产品企业外销依旧延续上月的低迷状态，反映实际出货量增加的企业约占27%，有三分之一的企业表示出货量减少，数据与上月完全持平。12月大部分的调研企业已经进入淡季行情，在上月调研中已经表示看淡本月外销情况，所以实际出货情况与 11 月走平的结果整体上高于企业预期。这也与本月预期符合指数跳升的结果相符。12 月国外新订单数量也出现季节性的下滑，大部分企业也由此预期 1 月出货量会进一步减少，整体继续看淡1月的电子出口。 与外销淡季相反，由于国内经销商面临在 1 月补库存从而为 2 月春节假期囤货，本月国内新订单增长已经在部分相关企业得到证实，数量上甚至弥补了本月的外销缺口。最近来自非欧美地区的询单也在增多，但是否转化为最终订单尚难以确定。 莫尼塔电子行业出口调查, 12月30日-1月5日2009年12月实际出货情况0%10%20%30%40%50%60%09/ 090 9/1 009 /110 9/ 12上升持平下降 莫尼塔电子行业出口调查, 12月30日-1月5日-0.100.10.20.30.40.509/0909/1009/1109/12预期符合指数出货量指数 莫尼塔电子行业出口调查, 12月30日-1月5日2009年12月新订单变化情况0%10%20%30%40%50%60%70%80%0 9/ 0909/ 1009 /1 10 9/1 2上升持平下降 莫尼塔电子行业出口调查, 12月30日-1月5日2010年1月预期出货情况10%20%30%40%50%60%0 9/ 0909/ 1009 /1 10 9/1 2上升持平下降 莫尼塔（北京）投资发展有限公司 北京市东城区东直门外大街35 号东湖别墅 C 座 6 层 邮编： 100027 总机：（8610）8448 6606 传真：（8610）8448 0366 - 5 -