策略双周报：IPO靴子即将落地,静待政策驱动发力

航天证券 证券研究报告 策略报告 请阅读最后一页特别申明 1 。 策略双周报（6.1-6.16） IPO靴子即将落地，静待政策驱动发力 2014年6月16日 上证指数 深证成指 创业板指 研究员：陈义新 执业证书编号：S0910512080001 电话：021-62443205 Email：chenyixin@casstock.com 主要观点: 6月中上旬震荡上涨，走势略强于预期 6月中上旬，市场走势略好于预期。从运行区间上看，上证综指6月中上旬运行区间为[2012-2087]，并未脱离我们此前的预测 区间； 但是由于消息面上的变化引发政策向好预期，沪综指下限明显高于我们预测区间。 从主要行业对主板指数贡献来看，银行对主板贡献较大。其中，银行走强受消息和经济企稳双方面刺激。优先股制度框架基本建立完毕、定向降准扩围至股份制银行、信贷资产证券化等消息均对银行有正面刺激，5月经济数据回升也减轻了市场对经济增速持续下滑担忧。 成长风格表现较好，主板市场再现净增持 市场风格方面，在6月中上旬市场震荡走高过程中，银行走强带动300 周期走好，题材炒作使得成长风格相对较强，食品及医药走软则使得消费类风格走势相对较弱。次新股的炒作使得市场上高估值板块走势相对较强。 6月中上旬，二级市场重要股东整体继续以“套现”为主。其中，主板再现净增持5.47 亿；中小板净减持3.94亿；创业板净减持12.69 亿元。 IPO靴子即将落地，静待政策面的驱动力 6月中上旬，市场震荡走高主要受银行股拉升带动，归根到底是受到银行消息面利好的影响。由于国统局公布的5月份主要经济数据向好、IPO 上市申购的靴子即将落地对市场也有潜在的利好影响，6月下旬市场环境继续趋向于好转。对于 6月下旬市场走势，我们认为政策面的驱动力是投资者最值得关注的地方。 谨慎乐观对待后市，量能仍需保持关注 由于经济增速企稳回升态势明显、IPO 靴子即将落地，市场环境趋于好转，市场做多信心有望恢复。特别值得关注的是，消息面引发的银行业政策向好预期升温。考虑到银行板块在指数中的权重，6 月下旬市场继续震荡回升概率较高。不过，年中资金面上的压力、技术面（均线附近）上的压力也值得警惕。除此之外，市场要持续上涨仍有待量能放大来配合，建议投资者对未来行情走势谨慎乐观。 航天证券 证券研究报告 策略报告 请阅读最后一页特别申明 2 正文目录 一、市场走势展望与回顾 ..................................................................................................................................... 4 （一）走势展望：IPO靴子即将落地，静待政策面的驱动力 ................................................................ 4 （二）行情回顾：市场略强预期，银行拉升指数 ................................................................................... 6 1、市场走势：指数震荡上涨，创业板涨幅最高 ..................................................................................... 6 2、市场风格：周期走势较好，成长风格最强 ......................................................................................... 7 3、限售解禁：创业板减持较多，主板再现净增持 ................................................................................. 7 4、行业贡献度：银行板块对指数贡献较大 ............................................................................................. 8 二、行业点评回顾 ................................................................................................................................................. 9 手机芯片市场集中度有望提升，关注国内潜在相关上市公司 ............................................................... 9 能源局与国电、南电签订任务书 推进特高压建设 ................................................................................. 9 中国海军首赴环太平洋军演 ..................................................................................................................... 10 高层要求推动能源革命 核电发展或超预期 ........................................................................................... 11 中药材指数弱涨，行情依然低迷 ............................................................................................................. 11 生猪价格平稳，禽价季节性回落 ............................................................................................................. 12 美国农业部（USDA）发布 6 月份全球供需预估 ................................................................................... 13 三、公司点评回顾 ............................................................................................................................................... 13 顺网科技（300113）拟出资 2.2 亿元增资炫彩互动,占股 22%.......................................................... 13 东软载波（300183）加速布局智能家居市场，看好未来前景 ............................................................. 14 新文化(300336) 拟耗资 15 亿元收购两家户外LED 广告公司 ............................................................. 14 新海宜（002089）孙公司获得2.63 亿元合同 ...................................................................................... 15 中天科技(600522)签 2.5 亿元海外订单 ............................................................................................... 15 银江股份（300020）智慧城市总包再下一城，“增持”评级 ............................................................... 16 北纬通信(002148)拟 3.6 亿元控股杭州掌盟 ....................................................................................... 16 易华录（300212）加速市场布局，维持“增持”评级 ......................................................................... 17 中海达（300177）换股并购郑州联睿电子，室内外定位无缝结合...................................................... 17 通鼎光电（002491）中标中国移动光纤光缆类产品采购项，金额8.2 亿 ......................................... 18 易华录（300212）获得“智慧嘉禾”建设项目，看好其发展前景...................................................... 18 利源精制（002501） 获军工二级保密资格 ............................................................................................. 19 林州重机（ 002535 ）积极推进转型 ..................................................................................................... 19 新华医疗（600587）定向募资收购成都英德获批 ................................................................................. 20 爱尔眼科（300015）发展稳定，建议“增持” ..................................................................................... 21 福安药业（300194）上半年业绩实现高速增长 ..................................................................................... 21 农发种业（600313）子公司湖北种子收购武汉庆发禾盛股权 ............................................................. 22 雏鹰农牧（002477）与山东新冷大签订《战略合作协议》 ..........................