资金动向观察：资金全面流出,关注商品强弱转换

资金动向观察 2014-6-9 星期五 敬请参阅最后一页免责声明 1 / 6 关注资金动向，把握市场热点 一、 今日重点关注品种以及操作点位 1、重点关注品种 品种 资金流入前两名（亿元） 操盘建议 OI 0.3 观望 SR 0.3 观望 品种 资金流出前两名（亿元） AU -2.9 做空 CU -2.6 空单持有 2、各商品参考压力以及支撑位： 2014-6-9 压支差 压力位 支撑位 品种 强压力位 强支撑位 昨日收盘价 铜 272.8 48096 47824 铜 48151 47769 47960 铝 69.0 13574 13506 铝 13588 13492 13540 锌 35.4 15283 15247 锌 15290 15240 15265 铅 77.0 14094 14016 铅 14109 14001 14055 黄金 1.1 253.34 252.26 黄金 253.55 252.05 253 螺纹钢 9.4 3084 3074 螺纹钢 3086 3072 3079 橡胶 51.9 14226 14174 橡胶 14236 14164 14200 白银 14.2 4060 4046 白银 4063 4043 4053 玉米 2.3 2378 2376 玉米 2379 2375 2377 豆粕 46.7 3759 3713 豆粕 3769 3703 3736 大豆 45.5 4489 4443 大豆 4498 4434 4466 豆油 18.7 6737 6719 豆油 6741 6715 6728 棕榈油 12.5 5842 5830 棕榈油 5845 5827 5836 聚乙烯 10.1 11480 11470 聚乙烯 11482 11468 11475 聚氯乙烯 24.9 6052 6028 聚氯乙烯 6057 6023 6040 焦炭 12.4 1183 1171 焦炭 1186 1168 1177 白糖 155.0 5124 4968 白糖 5155 4937 5046 早籼稻 13.3 2384 2370 早籼稻 2386 2368 2377 资金全面流出，关注商品强弱转换 联系人：员海军 电话：021-68559999-226 邮箱：yun.hj@jyqh.com.cn 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 6 强麦 15.9 2627 2611 强麦 2630 2608 2619 棉花 57.4 15479 15421 棉花 15490 15410 15450 菜油 61.6 7011 6949 菜油 7023 6937 6980 PTA 101.6 6839 6737 PTA 6859 6717 6788 甲醇 21.4 2562 2540 甲醇 2566 2536 2551 玻璃 2.2 1097 1095 玻璃 1098 1094 1096 股指 11.0 2131 2120 股指 2133 2118 2126 3、相关性分析 铜 铝 锌 铅 黄金 白银 螺纹钢 橡胶 焦炭 白糖 塑料 PTA 铜 1.0 0.4 0.6 0.4 0.1 0.3 0.3 0.2 0.2 (0.0) 0.2 0.4 铝 0.4 1.0 0.4 0.3 0.1 0.2 0.2 0.3 0.3 0.0 0.2 0.3 锌 0.6 0.4 1.0 0.6 0.1 0.2 0.3 0.4 0.3 0.0 0.2 0.4 铅 0.4 0.3 0.6 1.0 0.1 0.2 0.1 0.2 0.3 0.0 0.2 0.3 黄金 0.1 0.1 0.1 0.1 1.0 0.8 0.1 0.1 0.1 (0.0) (0.1) (0.0) 白银 0.3 0.2 0.2 0.2 0.8 1.0 0.2 0.1 0.2 0.0 (0.0) 0.1 螺纹钢 0.3 0.2 0.3 0.1 0.1 0.2 1.0 0.5 0.7 (0.0) 0.2 0.4 橡胶 0.2 0.3 0.4 0.2 0.1 0.1 0.5 1.0 0.6 0.1 0.1 0.6 焦炭 0.2 0.3 0.3 0.3 0.1 0.2 0.7 0.6 1.0 0.1 0.2 0.5 白糖 (0.0) 0.0 0.0 0.0 (0.0) 0.0 (0.0) 0.1 0.1 1.0 (0.1) 0.2 塑料 0.2 0.2 0.2 0.2 (0.1) (0.0) 0.2 0.1 0.2 (0.1) 1.0 0.3 PTA 0.4 0.3 0.4 0.3 (0.0) 0.1 0.4 0.6 0.5 0.2 0.3 1.0 注：相关性数据开始时间为2009年6月10日到2014年6月9日近五年数据进行分析，本数据更新频率为周度 二、 中国期市资金变化全貌 1、上一交易日中国期货市场资金流向情况 敬请参阅最后一页免责声明 3 / 6 2、 中国期货市场板块资金流向 3、 中国期货市场板块成交额变化 -3.50 -3.00 -2.50 -2.00 -1.50 -1.00 -0.50 0.00 0.50 大豆豆粕豆油玉米棕榈油焦炭塑料PVC白糖菜粕强筋小麦棉花PTA菜油甲醇玻璃铜锌铝铅螺纹钢黄金橡胶白银股指中国期市资金流向图亿元数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货050100150200250300350期市板块持仓额亿元数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货-10-9-8-7-6-5-4-3-2-10期市板块资金流向亿元数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 敬请参阅最后一页免责声明 4 / 6 4、 中国期货市场板块成交额变化 0100020003000400050006000期市板块成交额亿元数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货-800-600-400-2000200400600800期市板块成交额变化亿元数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货农产品持仓额31%能源化工持仓额18%金属持仓额36%股指持仓额15%数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货农产品成交额22%能源化工成交额18%金属成交额22%股指成交额38%数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货60.0 560.0 1060.0 1560.0 2060.0 2560.0 3060.0 3560.0 4060.0 4560.0 5060.0 200.0 700.0 1200.0 1700.0 2200.0 2700.0 3200.0 3700.0 2014-05-302014-06-04板块持仓（股指、能源化工右轴）股指成交额农产品成交额金属成交额能源化工成交额数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货亿元 敬请参阅最后一页免责声明 5 / 6 注：成交留存比是按照成交额和持仓额比来计算 注：活跃度变化是按照成交留存比较上一交易日变化比值 上周五期货市场活跃前三是菜粕、股指、焦炭,菜粕连续放量下挫，空头设置保护性止盈持有。期市活跃度变化率来看黄金增速最大，铅活跃度减速最大。行情方面：欧洲央行降息利好消化后，美国非农数据超出预期，就业市场复苏，美国VIX指数大幅下跌，金银盘中下挫，金银比价仍处高位，买AG拋AU套利组合持有；新作大豆生长状况良好，远月价格承压，国内两粕低开低走，再度大幅下挫，本周以出前期空单为主，国内油粕比处于低位,买Y拋M组合持有；伦铜现货升水近日快速下滑，接近平水，伦铜跌破短期均线支撑，沪铜MACD死叉走势，空单继续持有，目标46800.股指:主力合约1406高开低走，空头收复周四涨幅，K线收中阴线，近期或以2100到2200区间震荡，短线操作为主。 铜冠金源期货 员海军 021-68559999-226 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 50.0 大豆豆粕豆油玉米棕榈油焦炭塑料PVC白糖菜粕强筋小麦棉花PTA菜油甲醇玻璃铜锌铝铅螺纹钢黄金橡胶白银股指中国期市成交留存比比值数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货比值-80.0%-60.0%-40.0%-20.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%大豆豆粕豆油玉米棕榈油焦炭塑料PVC白糖菜粕强筋小麦棉花PTA菜油甲醇玻璃铜锌铝铅螺纹钢黄金橡胶白银股指活跃度变化比值数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 敬请参阅最后一页免责声明 6 / 6 全国统一客服电话：400-700-0188 免责声明 本报告仅向特定客户传送，未经铜冠金源期货研发中心授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任 。本报告中的信息均来源于公开可获得资料，铜冠金源期货研发中心力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负 。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 深圳营业部 深圳市福田区福华一路卓越大厦1706A 电话：0755-82874655 洞彻风云 共创未来 DEDICATED TO THE FUTURE 总部 上海市浦东新区源深路273号 电话：021-68559999（总机） 传真：021-68550055 大连营业部 辽宁省大连市河口区会展路67号百年汇D座705室 电话：0411-84803386 郑州营业部 河南省郑州市未来大道69号未来公寓1201 电话：0371-65613449 铜陵营业部 铜陵市义安大道1287号财富广场A2506室 电话：0562-5819717 上海期货大厦营业部 上海市浦东新区松林路300号2603、2904室 电话：021-68400688