资金动向观察：资金流出股指,逢高做空为主

资金动向观察 2015-01-13星期二 敬请参阅最后一页免责声明 1 / 6 关注资金动向，把握市场热点 一、今日重点关注品种以及操作点位 1、重点关注品种 品种 资金流入前两名（亿元） 操盘建议 CU 2.3 空持 AU 2.2 多持 品种 资金流出前两名（亿元） IF -6.3 短空 J -0.7 观望 2、各商品参考压力以及支撑位： 2015-1-13 压支差 压力位 支撑位 品种 强压力位 强支撑位 昨日收盘价 铜 450.6 43855 43405 铜 43945 43315 43630 铝 50.8 12745 12695 铝 12756 12684 12720 锌 100.4 16415 16315 锌 16435 16295 16365 铅 51.5 12306 12254 铅 12316 12244 12280 黄金 2.0 250.26 248.24 黄金 250.67 247.83 249 螺纹钢 38.8 2528 2490 螺纹钢 2536 2482 2509 橡胶 124.9 13082 12958 橡胶 13107 12933 13020 白银 34.4 3642 3608 白银 3649 3601 3625 玉米 4.6 2410 2406 玉米 2411 2405 2408 豆粕 14.6 2844 2830 豆粕 2847 2827 2837 大豆 3.2 4512 4508 大豆 4512 4508 4510 豆油 21.6 5753 5731 豆油 5757 5727 5742 棕榈油 15.0 5068 5052 棕榈油 5071 5049 5060 聚乙烯 10.1 8035 8025 聚乙烯 8037 8023 8030 聚氯乙烯 98.6 5184 5086 聚氯乙烯 5204 5066 5135 焦炭 10.3 1045 1035 焦炭 1047 1033 1040 资金流出股指,逢高做空为主 联系人：员海军 电话：021-68556270 邮箱：yun.hj@jyqh.com.cn 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 6 白糖 47.7 4780 4732 白糖 4789 4723 4756 早籼稻 3.4 2291 2287 早籼稻 2291 2287 2289 强麦 2.0 2634 2632 强麦 2634 2632 2633 棉花 29.5 13100 13070 棉花 13106 13064 13085 菜油 30.8 6129 6099 菜油 6136 6092 6114 PTA 12.6 4626 4614 PTA 4629 4611 4620 甲醇 43.2 1967 1923 甲醇 1975 1915 1945 玻璃 13.0 931 919 玻璃 934 916 925 股指 55.9 3566 3510 股指 3577 3498 3538 3、相关性分析 铜 铝 锌 铅 黄金 白银 螺纹钢 橡胶 焦炭 白糖 塑料 PTA 铜 1.0 0.4 0.6 0.4 0.3 0.4 0.2 0.2 0.2 0.2 0.4 0.3 铝 0.4 1.0 0.6 0.5 0.0 0.1 0.1 0.2 0.2 0.1 0.2 0.2 锌 0.6 0.6 1.0 0.6 0.1 0.2 0.1 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 铅 0.4 0.5 0.6 1.0 0.2 0.2 0.1 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 黄金 0.3 0.0 0.1 0.2 1.0 0.8 0.2 0.2 0.1 0.3 0.1 0.3 白银 0.4 0.1 0.2 0.2 0.8 1.0 0.2 0.2 0.1 0.3 0.1 0.3 螺纹钢 0.2 0.1 0.1 0.1 0.2 0.2 1.0 0.4 0.6 0.2 0.2 0.1 橡胶 0.2 0.2 0.3 0.2 0.2 0.2 0.4 1.0 0.4 0.2 0.3 0.3 焦炭 0.2 0.2 0.3 0.2 0.1 0.1 0.6 0.4 1.0 0.2 0.2 0.2 白糖 0.2 0.1 0.2 0.1 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 1.0 0.1 0.3 塑料 0.4 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 0.2 0.3 0.2 0.1 1.0 0.5 PTA 0.3 0.2 0.2 0.1 0.3 0.3 0.1 0.3 0.2 0.3 0.5 1.0 注：相关性数据开始时间为2010年1月14日到2015年1月13日近五年数据进行分析，本数据更新频率为周度 二、中国期市资金变化全貌 1、上一交易日中国期货市场资金流向情况 敬请参阅最后一页免责声明 3 / 6 2、 中国期货市场板块资金流向 3、中国期货市场板块成交额变化 -7.00-6.00-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.001.002.003.00大豆 豆粕 豆油 玉米 棕榈油 焦炭 塑料 PVC白糖 菜粕 强筋小麦 棉花 PTA菜油 甲醇 玻璃 铜 锌 铝 铅 螺纹钢 黄金 橡胶 白银 股指 中国期市资金流向图 亿元 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 050100150200250300期市板块持仓额 亿元 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 -8-6-4-20246期市板块资金流向 亿元 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 敬请参阅最后一页免责声明 4 / 6 4、中国期货市场板块成交额变化 020004000600080001000012000140001600018000期市板块成交额 亿元 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 -7000-6000-5000-4000-3000-2000-1000010002000期市板块成交额变化 亿元 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 农产品持仓额 24% 能源化工持仓额 13% 金属持仓额 31% 股指持仓额 32% 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 农产品成交额 6% 能源化工成交额 9% 金属成交额 20% 股指成交额 65% 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 60.05060.010060.015060.020060.025060.0200.01200.02200.03200.04200.05200.06200.02015-1-52015-1-10板块持仓（股指、能源化工右轴） 股指成交额 农产品成交额 金属成交额 能源化工成交额 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 亿元 敬请参阅最后一页免责声明 5 / 6 注：成交留存比是按照成交额和持仓额比来计算 注：活跃度变化是按照成交留存比较上一交易日变化比值 昨日期货市场活跃前三是股指、甲醇、白银。期市活跃度变化率来看白银增速最大，PVC活跃度减速最大。行情方面：美元高位震荡，美国非农就业数据好于预期，美联储讲话暗示将不会提前加息，美金震荡收高，均线多头发散，操作上黄金多单持有，白银加仓多单止盈。USDA月度供需报告库存数据高于市场预期，南美豆天气炒作因素消弱，马棕油调整，但短期强势不变，原油再创新低，操作上豆粕多单止损，豆油多单止损；伦铜震荡回落刷新本轮下跌新低，伦铜库存昨日小跌75吨，总体增加趋势不变，支撑做多铜的库存因素消弱，国内铜跟随外盘大跌，均线空头发散，操作上空单持有。股指:昨日股指高开低走盘中大幅下跌超百点，下午盘秒拉百点，测试MA20支撑，资金小幅撤离因IPO申购，操作上逢高做空为主。 铜冠金源期货 员海军 直线 021-68556270 0.010.020.030.040.050.060.070.0大豆 豆粕 豆油 玉米 棕榈油 焦炭 塑料 PVC白糖 菜粕 强筋... 棉花 PTA菜油 甲醇 玻璃 铜 锌 铝 铅 螺纹钢 黄金 橡胶 白银 股指 中国期市成交留存比 比值 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 比值 -80.0%-60.0%-40.0%-20.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%大豆 豆粕 豆油 玉米 棕榈油 焦炭 塑料 PVC白糖 菜粕 强筋小麦 棉花 PTA菜油 甲醇 玻璃 铜 锌 铝 铅 螺纹钢 黄金 橡胶 白银 股指 活跃度变化 比值 数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 敬请参阅最后一页免责声明 6 / 6 全国统一客服电话：400-700-0188 免责声明 本报告仅向特定客户传送，未经铜冠金源期货研发中心授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任 。本报告中的信息均来源于公开可获得资料，铜冠金源期货研发中心力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负 。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 深圳营业部 深圳市福田区福华一路卓越大厦1706A 电话：0755-82874655 洞彻风云 共创未来 DEDICATED TO THE FUTURE 总部 上海市浦东新区源深路273号 电话：021-68559999（总机） 传真：021-68550055 大连营业部 辽宁省大连市河口区会展路67号百年汇D座705室 电话：0411-84803386 郑州营业部 河南省郑州市未来大道69号未来公寓1201 电话：0371-65613449 铜陵营业部 铜陵市义安大道1287号财富广场A2506室 电话：0562-5819717 上海期货大厦营业部 上海市浦东新区松林路300号2603、2904室 电话：021-68400688