资金动向观察：节前最后一个交易日,观望为主

资金动向观察 2014-4-30星期三 敬请参阅最后一页免责声明 1 / 6 关注资金动向，把握市场热点 一、 今日重点关注品种以及操作点位 1、重点关注品种 品种 资金流入前两名（亿元） 操盘建议 L 1.8 观望 OI 1.7 观望 品种 资金流出前两名（亿元） M -2.6 观望 IF -2.6 观望 2、各商品参考压力以及支撑位： 2014-4-30 压支差 压力位 支撑位 品种 强压力位 强支撑位 昨日收盘价 铜 287.5 47774 47486 铜 47831 47429 47630 铝 122.4 13456 13334 铝 13481 13309 13395 锌 69.1 15105 15035 锌 15118 15022 15070 铅 30.1 13895 13865 铅 13901 13859 13880 黄金 2.0 261.54 259.56 黄金 261.94 259.16 261 螺纹钢 24.5 3260 3236 螺纹钢 3265 3231 3248 橡胶 252.1 14676 14424 橡胶 14726 14374 14550 白银 27.8 4097 4069 白银 4102 4064 4083 玉米 4.1 2367 2363 玉米 2368 2362 2365 豆粕 51.4 3674 3622 豆粕 3684 3612 3648 大豆 45.1 4522 4476 大豆 4531 4467 4499 豆油 30.0 7013 6983 豆油 7019 6977 6998 棕榈油 19.0 6180 6160 棕榈油 6183 6157 6170 聚乙烯 6.8 10928 10922 聚乙烯 10930 10920 10925 聚氯乙烯 42.1 6096 6054 聚氯乙烯 6104 6046 6075 焦炭 12.1 1192 1180 焦炭 1194 1178 1186 白糖 12.0 4853 4841 白糖 4855 4839 4847 早籼稻 7.4 2195 2187 早籼稻 2196 2186 2191 节前最后一个交易日,观望为主 联系人：员海军 电话：021-68559999-226 邮箱：yun.hj@jyqh.com.cn 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 6 强麦 8.4 2687 2679 强麦 2689 2677 2683 棉花 53.5 16132 16078 棉花 16142 16068 16105 菜油 107.5 7438 7330 菜油 7459 7309 7384 PTA 35.2 6252 6216 PTA 6259 6209 6234 甲醇 11.6 2739 2727 甲醇 2741 2725 2733 玻璃 7.8 1246 1238 玻璃 1247 1237 1242 股指 14.8 2168 2153 股指 2171 2150 2161 3、相关性分析 铜 铝 锌 铅 黄金 白银 螺纹钢 橡胶 焦炭 白糖 塑料 PTA 铜 1.0 0.3 0.6 0.4 0.1 0.2 0.3 0.2 0.2 (0.0) 0.2 0.4 铝 0.3 1.0 0.4 0.3 0.1 0.2 0.2 0.3 0.3 0.1 0.3 0.3 锌 0.6 0.4 1.0 0.6 0.1 0.2 0.4 0.4 0.3 0.1 0.2 0.3 铅 0.4 0.3 0.6 1.0 0.1 0.2 0.1 0.2 0.3 0.1 0.2 0.2 黄金 0.1 0.1 0.1 0.1 1.0 0.8 0.1 (0.0) 0.2 (0.1) (0.1) (0.1) 白银 0.2 0.2 0.2 0.2 0.8 1.0 0.2 0.1 0.2 0.0 (0.0) 0.0 螺纹钢 0.3 0.2 0.4 0.1 0.1 0.2 1.0 0.5 0.6 0.0 0.2 0.4 橡胶 0.2 0.3 0.4 0.2 (0.0) 0.1 0.5 1.0 0.5 0.1 0.2 0.6 焦炭 0.2 0.3 0.3 0.3 0.2 0.2 0.6 0.5 1.0 0.0 0.2 0.4 白糖 (0.0) 0.1 0.1 0.1 (0.1) 0.0 0.0 0.1 0.0 1.0 (0.0) 0.1 塑料 0.2 0.3 0.2 0.2 (0.1) (0.0) 0.2 0.2 0.2 (0.0) 1.0 0.3 PTA 0.4 0.3 0.3 0.2 (0.1) 0.0 0.4 0.6 0.4 0.1 0.3 1.0 注：相关性数据开始时间为2009年4月29日到2014年4月28日近三年数据进行分析，本数据更新频率为周度 二、 中国期市资金变化全貌 1、上一交易日中国期货市场资金流向情况 敬请参阅最后一页免责声明 3 / 6 2、 中国期货市场板块资金流向 3、 中国期货市场板块成交额变化 -3.00 -2.50 -2.00 -1.50 -1.00 -0.50 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 大豆豆粕豆油玉米棕榈油焦炭塑料PVC白糖菜粕强筋小麦棉花PTA菜油甲醇玻璃铜锌铝铅螺纹钢黄金橡胶白银股指中国期市资金流向图亿元数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货050100150200250300350期市板块持仓额亿元数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货-3-2-10123期市板块资金流向亿元数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 敬请参阅最后一页免责声明 4 / 6 4、 中国期货市场板块成交额变化 050010001500200025003000350040004500期市板块成交额亿元数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货-800-700-600-500-400-300-200-1000期市板块成交额变化亿元数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货农产品持仓额30%能源化工持仓额18%金属持仓额39%股指持仓额13%数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货农产品成交额17%能源化工成交额23%金属成交额29%股指成交额31%数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货60.0 1060.0 2060.0 3060.0 4060.0 5060.0 6060.0 200.0 1200.0 2200.0 3200.0 4200.0 5200.0 6200.0 2014-04-222014-04-27板块持仓（股指、能源化工右轴）股指成交额农产品成交额金属成交额能源化工成交额数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货亿元 敬请参阅最后一页免责声明 5 / 6 注：成交留存比是按照成交额和持仓额比来计算 注：活跃度变化是按照成交留存比较上一交易日变化比值 昨天期货市场活跃前三为股指、焦炭、橡胶,橡胶充当多头先锋官,日内迫近涨停,带动商品出现一波上涨。期市活跃度变化率来看铅变化最大超零点六倍增速，豆粕活跃度减速最大。行情方面：金价小幅收跌，投资者担忧美联储继续削减刺激政策,但乌克兰局势尚未明朗限制了其跌幅,若美联储削减QE规模,贵金属短线走势可能是先跌后涨,加强短线操作；美豆现货坚挺支撑豆类价格再度挑战前期高点，上周CFTC基金减持多单，连豆粕走势相对较弱,临近放假,建议空单离场；伦铜震荡收跌，伦铜关注MA60压制作用.国内铜现货升水维持高位，加之临近放假观望为主;股指:IF1405震荡创近期低点后,下午2点突然发力.日内大幅收高,期价仍受到均线压制，节前最后一个交易日观望为主。 铜冠金源期货 员海军 021-68559999-226 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 大豆豆粕豆油玉米棕榈油焦炭塑料PVC白糖菜粕强筋小麦棉花PTA菜油甲醇玻璃铜锌铝铅螺纹钢黄金橡胶白银股指中国期市成交留存比比值数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货比值-60.0%-40.0%-20.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%大豆豆粕豆油玉米棕榈油焦炭塑料PVC白糖菜粕强筋小麦棉花PTA菜油甲醇玻璃铜锌铝铅螺纹钢黄金橡胶白银股指活跃度变化比值数据来源：Bloomberg,铜冠金源期货 敬请参阅最后一页免责声明 6 / 6 全国统一客服电话：400-700-0188 免责声明 本报告仅向特定客户传送，未经铜冠金源期货研发中心授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任 。本报告中的信息均来源于公开可获得资料，铜冠金源期货研发中心力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负 。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 深圳营业部 深圳市福田区福华一路卓越大厦1706A 电话：0755-82874655 洞彻风云 共创未来 DEDICATED TO THE FUTURE 总部 上海市浦东新区源深路273号 电话：021-68559999（总机） 传真：021-68550055 大连营业部 辽宁省大连市河口区会展路67号百年汇D座705室 电话：0411-84803386 郑州营业部 河南省郑州市未来大道69号未来公寓1201 电话：0371-65613449 铜陵营业部 铜陵市义安大道1287号财富广场A2506室 电话：0562-5819717 上海期货大厦营业部 上海市浦东新区松林路300号2603、2904室 电话：021-68400688