南华期货宏观经济日报

宏观经济日报 2014年1月3日星期五南华期货研究 NFR请务必阅读正文之后的免责条款部分1 南华期货研究所 李佳 010-63151317-852 lijia@nawaa.com 【今日主题】 2013年全球制造业录得扩张但“金砖四国”稍显低迷 .................................. 2 【今日要闻】 ................................................................................................. 3 【财经日历】 ................................................................................................. 5 【股票市场】 ................................................................................................. 6 【美国债市】 ................................................................................................. 7 【南华指数】 ................................................................................................. 8 免责申明 ................................................................................................. 10 宏观经济日报 2014年1月3日星期五 南华期货研究 NFR请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 2013年全球制造业录得扩张但“金砖四国”稍显低迷 周四（1 月 2 日），全球多个国家 12 月制造业采购经理人指数（PMI）得以公布，23 个国家中，15 个制造业增速加快。摩根大通(JPM.N)数据显示，全球 12月制造业 PMI 为 53.3，创 2011 年 2 月以来新高，前值 53.1，但金砖四国（巴西，俄罗斯，印度和中国）表现不佳。 摩根大通全球经济协调董事 David Hensley 称，2013 年末全球制造业录得扩张，产出增速创近三年来最快，终端需求和库存调整带动产能增长。此外，近期全球制造业新订单有所增加，显示制造业前景光明。 2013 年，全球制造业有所复苏，但世界上最大的新兴市场---金砖四国（巴西，俄罗斯，印度和中国）制造业却仍显低迷。 除了丹麦和金砖四国，其他国家 PMI 去年全线上扬，表明全球各地制造业营业状况改善。除去金砖四国的其他新兴市场，如土耳其，韩国，匈牙利和印度尼西亚都实现了 PMI 的小幅上涨，但其他新兴市场，如台湾、波兰、希腊和捷克共和国均录得强劲增长。而发达国家，如日本、美国和欧元区增幅排名靠前。 图1. JP摩根PMI 资料来源： wind 咨询 南华研究 李佳 lijia@nawaa.com 南华研究 宏观经济日报请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 【今日要闻】 1. 12月汇丰中国制造业PMI终值50.5为三个月最低 1 月 2 日，汇丰银行（HSBC）与英国研究公司 Markit Group 联合公布的数据显示，12 月汇丰中国制造业 PMI 终值为 50.5，为三个月最低，预览值为 50.5，前值为 50.8。分项数据中，新出口订单终值 49.1，创四个月最低水平。 2. 美国12月ISM制造业PMI降至57.0符合预期 美国供应管理协会（ISM）周四（1 月 2 日）公布的调查显示，美国制造业扩张速度在 12 月份略有放缓，但分项指标就业指数创两年半新高，新订单指数也创2010年早期以来新高。具体数据显示，美国12月ISM制造业采购经理人指数（PMI）回落至 57.0，一如市场预期，前值为 57.3（2011 年 4 月份以来最高水平）。 3. 美国12月Markit制造业PMI终值为55.0创11个月新高 数据编撰机构 Markit 周四（1 月 2 日）公布的调查结果显示，美国 12 月制造业活动创 2013 年 1 月以来最快增速，而就业增长也创 2013 年 3 月以来新高。具体数据显示，美国 12 月 Markit 制造业采购经理人指数（PMI）终值为 55.0，创11 个月新高，前值为 54.7，初值为 54.4。 4. 美国12月28日当周初请失业金人数下降0.2万至33.9万 美国劳工部(Department of Labor)周四(1 月 2 日)公布的数据显示，美国 12月 28 日当周初请失业金人数下降 0.2 万，至 33.9 万，连续第二周下降；前值修正为 34.1 万，初值 33.8 万。这显示出就业市场状况正在持续改善。 5. 美国12月21日当周三菱东京UFJ银行商业景气指数环比下降0.1% 道琼斯和三菱东京 UFJ 银行周四（1 月 2 日）发布的报告显示，美国 12 月 21日当周的商业景气指数较之前一周（12 月 14 日当周）下降 0.1%，脱离之前一周所创的近五年半高位。具体数据显示，美国 12 月 21 日当周三菱东京 UFJ 银行商业景气指数环比下降 0.1%，前值上升 1.6%；12 月 21 日当周的商业景气指数同比上升 0.8%，前值上升 0.9%。 6. 欧元区12月制造业PMI终值52.7创逾两年半来新高 欧元区 12 月制造业 PMI 终值确认为 52.7，为 2011 年 5 月以来最高，符合预期，初值亦为 52.7；前值为 51.6。 7. 德国12月制造业PMI终值上修至54.3创两年半来新高 在产出上升及新订单强劲增长协助下，德国 12 月制造业 PMI 终值自初值 54.2上修至 54.3，高于预期的 54.2，并创下 2011 年 6 月以来最高；11 月终值为 52.7。该指数为连续第六个月处在荣枯分水岭 50 上方。 8. 英国12月制造业PMI降至57.3 英国 12 月 Markit/CIPS 制造业采购经理人指数(PMI)自 11 月的 58.1 降至57.3，低于预期的58.0。12月新订单分项指数从11月的19年高位63.9降至60.4，但仍远高于历史均值。 9. 法国12月制造业PMI降至47.0为7个月低点 南华研究 宏观经济日报请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 法国 12 月制造业 PMI 终值从 11 月的 48.4 降至 47.0，为 7 个月低点，预期47.1，初值 47.1。 10. 意大利12月制造业PMI为53.3创2011年4月以来新高 意大利 12 月制造业 PMI 升至 53.3，高于上月的 51.4，并高于预期的 51.8，在荣枯分水岭 50 上方进一步上升，为 2011 年 4 月以来最高。 11. 意大利2013年中央政府预算赤字同比扩大逾60%至797亿欧元 意大利财政部周四（1 月 2 日）公布的数据显示，意大利 2013 年中央政府公共预算赤字为 797 亿欧元，2012 年为赤字 495 亿欧元；12 月中央政府公共预算录得盈余 150 亿欧元，而 2012 年同期为盈余 134 亿欧元。 12. 西班牙12月Markit制造业PMI重回50上方升至50.8 西班牙 12 月制造业 PMI 自 11 月的 48.6 上升至 50.8，重回荣枯分水岭 50 上方。该国制造业活动在过去五个月中有四个月实现增长，虽然增长势头温和。 13. 希腊12月制造业PMI升至49.6创逾四年新高 受产出连续第二个月上升，希腊 12 月制造业采购经理人指数(PMI)升至 49.6，创逾四年最高，前值为 49.2。 14. 12月汇丰中国制造业PMI终值50.5为三个月最低 1 月 2 日，汇丰银行（HSBC）与英国研究公司 Markit Group 联合公布的数据显示，12 月汇丰中国制造业 PMI 终值为 50.5，为三个月最低，预览值为 50.5，前值为 50.8。分项数据中，新出口订单终值 49.1，创四个月最低水平。 15. 英国首相：购房援助计划已申请抵押贷款近10亿英镑 周四（1 月 2 日），英国首相卡梅伦(David Cameron)表示，英国政府在购房援助计划实行头三个月期间共收到超过 6000 项抵押贷款申请，已申请的抵押贷款总额近 10 亿英镑(约合 16.5 亿美元)。申请人数较 11 月 11 日公布的前期数据增加了两倍。卡梅伦称，巴克莱银行和桑坦德银行将于本月加入该计划，和其他银行一起提供贷款。 16. 美参议院拟于下周二最终确认耶伦美联储主席提名 美国国会参议院民主党领袖助理周四（1 月 2 日）表示，参议院已经决定，定于北京时间下周二（1 月 7 日）06:30 左右投票，以确认耶伦（Janet Yellen）的美联储（FED）主席提名。 17. 中国海关总署：1月1日起对部分进口成品油征税 中国海关总署日前发布公告称，从今年 1 月 1 日起对进口含有生物柴油的成品油征收消费税。公告明确，对进口的灯用煤油、其他煤油征收消费税，税额为0.8 元/升；对进口的含有生物柴油的成品油以及不符合国家柴油机燃料调和用生物柴油标准的生物柴油及其混合物征收消费税，税额为 0.8 元/升。 18. 黑田东彦：2014年日本经济将稳健增长宽松政策持续 日本央行行长黑田东彦 1 月 1 日（周三）在对 2014 年日本经济进行展望时表示，该国经济虽然伴随消费税率上调带来的负面作用，但仍将实现稳健增长。关于货币政策，他强调，为了摆脱通缩，2014 年将继续推行大规模宽松政策。 南华研究 宏观经济日报请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 【财经日历】 数据公布时间(北京时间) 重要性 2014年01月03日 星期五 16:00瑞士12月KOF领先指标 中 17:30英国11月净消费者信贷 中 17:30英国12月建筑业采购经理人指数 中 18:00欧元区12月消费者物价指数年率初值 中 18:00欧元区12月核心消费者物价指数年率初值 中 南华研究 宏观经济日报请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 【股票市场】 （2014年1月2日） 国家 名称 指数涨跌 涨跌幅亚洲 上证综指 2109.39 -6.59 -0.31%沪深 300 2321.98 -8.05 -0.35%日经 225 16291.31 112.37 0.69% 恒生指数 23340.05 33.66 0.14%美国 道琼工业 16441.35 -135.31 -0.82%纳斯达克 4143.07 -33.52 -0.80%标普 500 1831.98 -16.38 -0.89%欧洲 富时 100 6717.91 -31.18 -0.46%法国 CAC 4227.28 -68.67 -1.60%德国 DAX 9400.04 -152.12 -1.59%瑞士 SMI 8202.98 -18.92 -0.23% 南华研究 宏观经济日报请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 【美国债市】 美国