计算机行业周报（2019.08.05-2019.08.11）：透过华为开发者大会，看计算机四大产业发展趋势

请务必阅读正文后的重要声明部分 [Table_IndustryInfo] 2019年08月11日 跟随大市(维持) 证券研究报告•行业研究•计算机 计算机行业周报（8.5-8.11） 透过华为开发者大会，看计算机四大产业发展趋势 投资要点 西南证券研究发展中心 [Table_Author] 分析师：朱芸 执业证号：S1250517070001 电话：010-57758600 邮箱：zhuz@swsc.com.cn 联系人：刘忠腾 电话：0755-23616646 邮箱：lzht@swsc.com.cn 联系人：朱松 电话：021-58352031 邮箱：zhus@swsc.com.cn [Table_QuotePic] 行业相对指数表现 数据来源：聚源数据 基础数据 [Table_BaseData] 股票家数 207 行业总市值（亿元） 19,153.97 流通市值（亿元） 19,046.05 行业市盈率TTM 43.2 沪深300市盈率TTM 相关研究 [Table_Report] 1. 计算机行业周报（7.29-8.4）：科创板热度依旧，关注中报高增长个股 (2019-08-04) 2. 计算机行业2019年半年度策略：布局行业高景气，掘金科创真科技 (2019-07-29) 3. 计算机行业周报（7.22-7.28）：科创板首周开门红，标杆效应有望提振科技板块 (2019-07-28) 4. 计算机行业周报（7.15-7.21）：Q2公募计算机持仓仍为超配，关注中报业绩高增长个股 (2019-07-21) [Table_Summary]  行业动态 1) 国务院印发中国(上海)自由贸易试验区临港新片区总体方案，提出支持新片区聚焦集成电路、人工智能、生物医药、总部经济等关键领域。2)截至8月2日，全国ETC用户已累计突破1亿，当前ETC日均发行量已突破58万。3）市场研究机构IDC发布了《2019Q1中国公有云服务市场跟踪报告》。报告显示，2019年Q1公有云IaaS市场同比增长74%，已经成为全球第二大公有云市场。4）华为在8月9日开发者大会上公布鸿蒙系统。5）科技部日前印发《国家新一代人工智能开放创新平台建设工作指引》，推动AI产业发展。  本周投资观点 上周计算机板块下跌5.75%，相对沪深300指数上涨2.71%，相对创业板指上涨2.6%。受到外盘带动、贸易战因素等影响，计算机板块跌幅较为明显。8日证金公司下调转融通资费率80BP，对市场有一定的提振。从资金面看，MSCI扩容落地加速海外资金入场，我们认为三大国际指数公司的集中纳入和纳入因子提升，未来一个月A股有望获得千亿增量资金，有望明显提升市场活跃度。 截止至上周五，计算机板块中报披露的公司已达20家，高增长（>30%）的公司9家，其中柏楚电子、长亮科技、中科创达、航天宏图、千方科技分别实现了同比54%、51%、51%、45%、16%的增长。随着计算机板块中报业绩的陆续披露，我们建议关注中报业绩高增长的个股，以及低估值业绩确定性高的标的个股，有望走出独立的α行情。 8月9日华为在东莞松山湖召开开发者大会，华为发布了EMUI10.0、开放的HMS平台、鸿蒙OS等多个领域系统产品。从本次华为开发者大会，我们看到4个明显的产业趋势：人工智能趋势、云化趋势、万物互联趋势、汽车智能化趋势，行业有望得到逐步催化。  重点子板块推荐：安全可控、云计算、金融科技、医疗信息化、教育信息化等 1）安全可控：受益于自主可控的国家战略需求，国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求，建议重点关注中国长城（000066）、中新赛克（002912）。2）云计算：中美云计算产业代差长达3-5年，美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来IT产业发展的必然趋势，建议重点关注金蝶国际（0268.HK）、用友网络（600588）。3）金融科技：新技术如AI、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆，金融科技企业呈现超高速增长，建议重点关注恒生电子（600570）、长亮科技（300348）。4）医疗信息化：受益于国家政策驱动，医疗信息化需求将持续放量，建议重点关注创业慧康（300451）。5）教育信息化：受益于第二次标考建设浪潮，国家教育经费支出逐年增长。建议重点关注视源股份（002841）、佳发教育（300559）。  风险提示：宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业IT资本支出减少的风险等。 -21%-10%0%11%21%32%18/818/1018/1219/219/419/619/8计算机 沪深300 21965956/36139/20190811 17:01 计算机行业周报（8.5-8.11） 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 行业观点 ........................................................................................................................................................................... 1 1.1行业动态 ............................................................................................................................................................................. 1 1.2本周投资观点 ..................................................................................................................................................................... 2 2 二级市场观察 .................................................................................................................................................................... 3 2.1个股涨跌情况 ..................................................................................................................................................................... 3 2.2资金流向及大宗交易 ......................................................................................................................................................... 4 2.3融资融券情况 ..................................................................................................................................................................... 4 2.4上市公司跟踪 ..................................................................................................................................................................... 5 3 本周公布2019半年度业绩预告 ....................................................................................................................................... 8 4 风险提示 ........................................................................................................................................................................... 8 5 附录 ................................................................................................................................................................................... 9 21965956/36139/20190811 17:01 计算机行业周报（8.5-8.11） 请务必阅读正文后的重要声明部分 1 1 行业观点 上周计算机板块下跌5.75%，相对沪深300指数上涨2.71%，相对创业板指上涨2.6%。在申万计算机三级行业中，计算机设备、软件开发和IT服务板块分别下跌6.74%、下跌5.3%、下跌5.73%，相对沪深300指数分别上涨3.7%、上涨2.26%、上涨2.69%。 图1：计算机板块市场表现 数据来源：wind、西南证券整理 1.1行业动态 1) 国务院印发中国(上海)自由贸易试验区临港新片区总体方案。《方案》提出，支持新片区聚焦集成电路、人工智能、生物医药、总部经济等关键领域。 2) 据交通运输部透露，截至8月2日，全国ETC用户已累计突破1亿，当前ETC日均发行量已突破58万。 3）2019年8月2日，市场研究机构IDC发布了《 2019 Q1 中国公有云服务市场跟踪报告》。报告显示，2019年Q1公有云IaaS市场同比增长74%，已经成为全球第二大公有云市场。阿里云、腾讯云、金山云保持中国公有云 IaaS 市场互联网云厂商前三格局不变，三家总体市场份额达到61%。 4）华为在8月9日开发者大会上公布鸿蒙系统，而首款搭载该系统的设备(8月10日发布)，会是荣耀的智慧屏，华为自有品牌产品会在9月份推出。 5）科技部日前印发《国家新一代人工智能开放创新平台建设工作指引》的通知。文件指出，进一步推进国家新一代人工智能开放创新平台建设，推动我国人工智能技术创新和产业发展。 6）国资委：“央企+互联网”，是国企混改模式之一，是市场主体的合作共赢，不是所谓的“公私合营”；近期国资委和互联网企业亲密接触，鼓励支持中央企业与互联网企业深化务实合作，推动数字经济与实体经济融合创新。 7）全国首个人工智能职称专业职称评审委员会于8月5日在天津正式成立，也标志着全国首批人工智能专业职称的评审专家产生。 -60%-40%-20%0%20%40%2015-10-122016-10-122017-10-122018-10-12沪深300 创业板指 计算机(申万) 21965956/36139/20190811 17:01 计算机行业周报（8.5-8.11） 请务必阅读正文后的重要声明部分 2 1.2本周投资观点 上周计算机板块下跌5.75%，相对沪深300指数上涨2.71%，相对创业板指上涨