本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 [Table_Title] 计算机周报20220612 华为数字底座风云再起：华为开发者大会前瞻 2022年06月12日 [Table_Summary]  市场回顾 本周（6.6-6.10），沪深300指数上涨3.65%，中小板指数上涨4.67%，创业板指数上涨3.99%，计算机（中信）板块上涨2.51%。板块个股涨幅前五名分别为：科远智慧，中国软件，初灵信息，万集科技，大智慧；跌幅前五名分别为：东方网力，*ST索菱，中远海科，诚迈科技，湘邮科技。  行业要闻  上证报：华为折叠屏手机包揽5月份中国市场前三，自建“超级材料实验室”  工信部：工信部拟注销179家企业跨地区增值电信业务经营许可  苹果：苹果推出全新M2芯片  Canalys：一季度中国大陆云基础设施服务支出同比增长21%  公司动态  艾隆科技：公司股东隆门智慧已减持公司股票5,200股，占公司总股本0.01%，减持后隆门智慧持有公司股份3,859,800股，占公司总股本4.99%。  深信服：公司以现有总股本（415,581,488股 ） 剔 除 已 回 购 股 份 后 的414,465,273股为基数，向公司股东每10股派发现金股利0.7元(含税)，不送红股，不进行资本公积金转增股本。  天融信：公司实际以1,174,055,963股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.20元人民币（含税），合计派发现金股利23,481,119.26元，不送红股，不以公积金转增股本。  绿盟科技：公司以782,645,977股为基数，向全体股东每10股派0.67元人民币现金（含税），不送红股，也不以资本公积金转增股本。  本周观点 华为开发者大会来临，以鲲鹏产业链为代表的公司有望再次受到市场关注。聚焦本次盛会，数字底座、云、智能驾驶有望成为重点提及的三个领域，同时也是当前计算机行业前景的三个重点方向。从投资的视角看，结合华为近期军团战略的开拓，以及国产软件受到的政策持续大力支持，我们认为以华为引领的国产数字底座是今年明确的主线，华为国产数字底座建议关注海量数据、拓维信息、神州数码、中国软件、东方通等，行业数字化建议关注智慧矿山板块，相关标的建议关注梅安森、龙软科技、工大高科。  风险提示： 软件国产化推进力度不及预期；行业生态建设不及预期；海外供应链变动 重点公司盈利预测、估值与评级 代码 简称 股价（元） EPS（元） PE（倍） 评级 2021A 2022E 2023E 2021A 2022E 2023E 603138 海量数据 17.13 0.04 0.04 0.08 430 428 214 推荐 002261 拓维信息 6.19 0.07 0.16 0.20 94 39 31 推荐 600536 中国软件 51.20 0.15 0.43 0.78 335 118 66 未评级 300275 梅安森 13.02 0.16 0.45 0.84 84 29 16 推荐 688078 龙软科技 56.70 0.89 1.49 2.24 64 38 25 推荐 资料来源：Wind，民生证券研究院预测; （注：股价为2022年6月10日收盘价；未覆盖公司数据采用wind一致预期） [Table_Invest] 评级 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 电话： 021-80508288 邮箱： lvwei_yj@mszq.com [Table_docReport] 相关研究 1.医疗IT行业深度报告：这次不一样：医保支付改革或激发医疗IT内生需求 2.【民生计算机】2022年智能汽车投资策略 3.计算机行业事件点评:“十四五”智能制造发展规划落地，吹响制造业强国号角 4.民生计算机周报20211226：蚂蚁金服增资扩股“软着陆” 5.医疗IT行业事件点评：甲骨文史上最大收购剑指医疗IT 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目 录 1 本周观点 .................................................................................................................................................................. 3 1.1 华为2022伙伴暨开发者即将来临 .................................................................................................................................................. 3 1.2 数字化：巨头引领，华为当先 ......................................................................................................................................................... 4 2 下周投资提示 ........................................................................................................................................................... 7 3 行业新闻 .................................................................................................................................................................. 8 4 公司新闻 ............................................................................................................................................................... 10 5 上周市场回顾 ........................................................................................................................................................ 15 6 风险提示 ............................................................................................................................................................... 17 附录： ...................................................................................................................................................................... 18 插图目录 .................................................................................................................................................................. 19 表格目录 .................................................................................................................................................................. 19 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 本周观点 1.1 华为2022伙伴暨开发者即将来临 数字化盛宴，2022华为伙伴暨开发者大会将于6月15日开启。据华为官网，华为将于6月15日-16日在线上举行首届“华为伙伴暨开发者大会2022”。本次会议主题为“因聚而生 为你所能”。本次大会首次将华为伙伴大会及华为开发者大会合并，标志着鲲鹏、昇腾、鸿蒙已经走出“小圈子”，走向“大生态”；打造的“技术创新+业务赋能+伙伴政策”三位一体商业模型，将实现技术和产品快速商业变现，多个灯塔标杆项目将进入规模化复制阶段。 图1：2022华为开发者大会主题 图2：开发者大会演讲主题 资料来源：华为官网，民生证券研究院 资料来源：华为官网，民生证券研究院 前沿技术亮相，云、自动驾驶与基础软件成为关键词。除了主体演讲外，本次会议主要以论坛、专场的形式为开发者和生态伙伴提供技术领域的前沿视角和交流机会。以技术关键词的视角看，云计算、自动驾驶软件平台、数据库与操作系统等基础软件出现频率极高。 众多上市公司参与，华为生态体系持续壮大。随着华为计算产业链建设不断完善，越来越多的上市公司参与到华为生态中，从计算产业链底层软硬件到上层应用软件均实现覆盖。根据官网披露的部分参与厂商，电科数字、海量数据、深信服、神州数码、神州信息、太极股份、拓维信息、用友网络、北明软件、金蝶国际等领先的计算机上市公司纷纷参与。 图3：本次华为开发者大会合作伙伴中的上市公司 资料来源：华为官网，民生证券研究院 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 1.2 数字化：巨头引领，华为当先 行业数字化：大势所趋，巨头入局引领变革。随着《“十四五“数字经济发展规划》发布，数字化作为我国下一阶段经济发展的核心主线已经无需置疑。数字化虽然是一个庞大而复杂的概念，但以华为、阿里、腾讯为首的互联网巨头，以及中国移动、电信、联通等运营商为首的国家队，正在摸索一套数字化转型之路。其中华为作为典型代表：通过成立军团的方式明确行业数字化方向，选择深耕业内的优质IT厂商深度合作，获取行业know-how，并结合自身在IT底层技术上的优势帮助整个行业进行数字化转型。近期华为已成立第三批军团，而第一批军团已经初具气候，例如煤矿行业数字化已呈现加速趋势。 表1:华为成立三批军团的时间线和具体方向 成立时间 布局方向 2021/10/29 第一批军团 五大军团为煤矿军团、海关和港口军团、智慧公路军团、数据中心能源军团和智能光伏军团。 2022/3/30 第二批军团 十大军团为电力数字化军团、政务一网通军团、机场与轨道军团、互动媒体军团、运动健康军团、显示新核军团、园区军团、广域网络军团、数据中心底座军团与数字站点军团。 2022/5/31 第三批军团 数字金融军团、站点能源军团、机器视觉军团、制造行业数字化系统部和公共事业系统部。 资料来源：华为官网，民生证券研究院 图4：2018-2022Q1智慧矿山板块营收增速 图5：2020-2022Q1智慧矿山板块利润增速 资料来源：wind，民生证券研究院 资料来