环保行业周报（2019.7.1-2019.7.5）：生态环境部印发《重点行业挥发性有机物综合治理方案》

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺、公司业务资格说明和免责条款。  环保概念板块一周表现回顾： 上周(0701-0705)上证综指上涨1.08%，深证成指上涨2.89%，中小板指上涨2.12%，创业板指上涨2.40%，沪深300指数上涨1.77%，公用事业行业指数上涨1.37%，环保工程及服务II（申万）上涨1.21%，细分板块方面，大气治理上涨3.26%，水处理上涨4.36%，固废处理上涨1.61%，土壤修复上涨2.83%，环卫下跌0.49%，环境监测上涨0.04%，园林上涨0.99%。个股方面，涨幅较大个股为德创环保（38.77%）、联泰环保（20.07%）、维尔利（17.98%），跌幅较大的为绿色动力（-10.70%）、农尚环境（-8.58%）、龙马环卫（-7.50%）。  行业最新动态： 1、财政部下达2019年度水污染防治资金预算； 2、广东省推进粤港澳大湾区建设三年行动计划； 3、深圳发布《深圳市推进生活垃圾分类工作激励实施方案(2019-2021)》（征求意见稿）； 4、生态环境部印发《重点行业挥发性有机物综合治理方案》 投资建议： 近期财政部下达2019年度水污染防治资金预算, 用以支持重点省份开展重点流域水污染防治、集中式饮用水水源地保护、地下水环境保护及污染修复等工作,叠加工程项目“清欠”活动的持续,水环境治理行业景气度上行,看好优质的水环境修复类企业优先收益。生态环境部印发的《重点行业挥发性有机物综合治理方案》，明确了时间节点2020年前完成VOCs排放量下降目标，明确了六大重点行业及京津冀及周边、长三角、汾渭平原等三大重点区域，并要求加强监测监控，VOCs治理提速，空气质量监测及VOCs治理类企业有望受益。 风险提示：行业政策推进不达预期、信贷政策变化 增持 ——维持 日期：2019年7月10日 行业：环保行业 分析师： 冀丽俊 分析师 Tel: 021-53686156 E-mail:jilijun@shzq.com SAC证书编号：S0870510120017 研究助理：熊雪珍 Tel： 021-53686180 E-mail:xiongxuezhen@shzq.com SAC证书编号：S0870117080002 最近6个月行业指数与沪深300指数比较 报告编号： JLJ19-IT48 生态环境部印发《重点行业挥发性有机物综合治理方案》 —环保行业周报（20190701-20190705） 证券研究报告 /行业研究/行业动态 行业动态 2 一、上周行业回顾 上周(0701-0705)上证综指上涨1.08%，深证成指上涨2.89%，中小板指上涨2.12%，创业板指上涨2.40%，沪深300指数上涨1.77%，公用事业行业指数上涨1.37%，环保工程及服务II（申万）上涨1.21%，细分板块方面，大气治理上涨3.26%，水处理上涨4.36%，固废处理上涨1.61%，土壤修复上涨2.83%，环卫下跌0.49%，环境监测上涨0.04%，园林上涨0.99%。 图 1 上周行业市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 图 2 上周环保行业细分板块市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 上周(0701-0705)大气治理板块中涨幅较大的为德创环保（38.77%）、雪浪环境（13.27%）；水处理板块中涨幅较大的为联泰环保（20.07%）、海峡环保（17.94%）、国祯环保（15.06%），跌幅较大的为中原环保（-3.96%）；固废处理板块中涨幅较大的为维尔利（17.98%），跌幅较大的为绿色动力（-10.70%）；土壤修复板块中涨幅较大的为理工环科（3.90%）；环卫板块中跌幅较大的为龙马环卫（-7.50%）；环境监测板块中涨幅较大的为先河环保（3.96%）、理工环科（3.90%）；园林板块涨幅较大的为乾景园林（11.84%）、*ST美丽（11.18%），跌幅较大的为农尚环境（-8.58%）。 行业动态 3 图 3大气治理板块市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 图 4 水处理板块市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 图 5固废处理板块、土壤修复板块、环卫板块市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 图 6环境监测板块、园林板块市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 行业动态 4 二、近期公司动态 上周环保板块中标情况 表1：中标/签署合同情况 公司代码 公司 项目及合同情况 项目金额（亿元） 300692.SZ 中环环保 公司联合体中标衢州市城东污水处理厂（三期）施工总承包+运营工程 3.16 公司联合体中标泰安市岱岳新兴产业园供排水一体化PPP项目 2.96 300190.SZ 维尔利 公司全资子公司杭能环境与中广核节能签订了《内蒙古兴安盟突泉生物质天然气项目核心工艺成套设备供货及安装调试承包合同》 1.40 300237.SZ 美晨生态 公司全资子公司赛石园林中标翼城县人工湿地建设工程PPP项目 1.17 603686.SH 龙马环卫 公司近期签署了《沧州市环境卫生管理局环卫市场化项目合同》和《六盘水高新技术产业开发区环卫一体化服务项目合同》 1.42亿元、7.46亿元 002887.SZ 绿茵生态 公司及全资子公司百绿设计签署了《天津市津南区农业经济委员会津南区2019年造林绿化EPC设计采购施工总承包服务项目三标段》项目合同 1.89 000035.SZ 中国天楹 境外全资子公司Urbaser中标巴黎Isséane垃圾焚烧发电厂运营项目 22,000万欧元 600008.SH 首创股份 公司联合体签署签署《龙山县城镇污水处理项目合资经营协议》 出资1.21亿元 300172.SZ 中电环保 公司与鲁清石化签署了原水处理项目、脱盐水处理项目（脱盐水处理、凝液精制，最大制水量800m3/h）设备采购合同 1.36 数据来源：Wind、公司公告、上海证券研究所 上周环保板块动态 表2：环保板块一周动态 公司代码 公司 项目及合同情况 股权解/质押 002573.SZ 清新环境 公司大股东北京世纪地和控股有限公司近期办理解除质押手续，截至7月5日其处于质押状态的股份累积数为20,569.0598万股股份，占其持有公司股份总额的41.99%。 002658.SZ 雪迪龙 公司控股股东、实际控制人敖小强近期将部分质押的股权办理了解除质押手续，截至7月5日，仍处于质押状态的股份数量为6,250万股，占其直接持有公司股份的16.44% 600388.SH 龙净环保 公司全资子公司阳光泓瑞近期办理股票质押业务，截至7月4日，其持有公司无限售流通股为44,310,030股（占本公司 行业动态 5 总股本的4.14%），现已用于质押担保。 回购 3002378.SZ 美晨生态 截止2019年06月30日，公司累计回购公司股份9,957,580股，占公司总股本的 0.69%，最高成交价为 3.96元/股，最低成交价为3.83元/股，支付的总金额为3,898.52万元（不含交易费用）。 000598.SZ 兴蓉环境 截至2019年6月底，公司累计回购股份17,642,281股，占公司总股本的0.59%，最高成交价为4.49元/股，最低成交价为4.38元/股，成交的总金额为78,144,243.92元（不含交易费用） 000826.SZ 启迪桑德 截至2019年6月末，公司实施回购股份合计1,358,180股，占公司总股本的0.09494%，购买股份最高成交价为12.290元/股，购买股份最低成交价为9.930元/股，支付的总金额14,997,346.4元（含交易费用） 业绩预告 000035.SZ 中国天楹 公司归属上市公司股东净利润预计2亿元~2.3亿元，比同期增长129.21%~163.59%。公司业绩大幅增长主要系业绩预测包括了公司年初收购的江苏德展投资有限公司2019年2月-6月的盈利情况。 300137.SZ 先河环保 公司归属上市公司股东净利润预计0.91亿元~0.99亿元，比同期增长20%~30%，主要考虑公司执行订单增加所致。 300190.SZ 维尔利 公司归属上市公司股东净利润预计1.40亿元~1.62亿元，比同期增长30%~50%。 减持 603686.SH 龙马环卫 公司股东杨育忠、李小冰、沈家庆、李开森、林鸿珍拟于2019年7月24~2019年12月31日期间减持股份，减持比例不超过0.86%、0.19%、0.11%、0.17%、0.06%。 数据来源：Wind、公司公告、上海证券研究所 三、行业近期热点信息 财政部下达2019年度水污染防治资金预算（来源：财政部） 防治资金用于支持重点省份开展重点流域水污染防治、集中式饮用水水源地保护、地下水环境保护及污染修复、良好水体（湖泊）等生态环境保护工作。《2019年水污染防治资金安排表》中，长江经济带生态保护修复奖励、流域上下游横向生态保护补偿奖励、重点流域水污染防治奖励分别为50亿元、13亿元、127亿元，合计下达190亿元。 广东省推进粤港澳大湾区建设三年行动计划（来源：广东省发改委） 《三年行动计划》强调了生态文明建设，要求1）强化区域大气污染联防联控，优化大湾区空气监测网络，联合开展VOCs（挥发性有机物）在线监测，要求到2020年，大湾区内地空气质量优良天数比例达到90%，PM2.5浓度年平均值不超过34微克/立方米；2）统筹陆海水环境综合整治，到2020年要求基本消除大湾区内地城市建成区黑臭水体，推进珠江口近岸海域综合整治，大力整治不达标入海 行业动态 6 河流。大湾区内地城市污水处理率达95%；3）加强固体废物和土壤污染防治，加快建设一批水泥窑协同处置工业固体废物项目，推进大湾区共同研究探索垃圾焚烧处理等。 深圳发布《深圳市推进生活垃圾分类工作激励实施方案(2019-2021)》（征求意见稿）（来源：深圳城市管理和综合执法局） 根据征求意见稿，2019-2021年期间，深圳市每年安排生活垃圾分类激励补助资金9375万元，其中，各区财政共承担6250万元，市财政安排3125万元。其中家庭、个人、住宅区奖励名额分别为5000个、1000个、500个，单位不限定名额，个人最高可获1000元奖励。 生态环境部印发《重点行业挥发性有机物综合治理方案》（来源：生态环境部） 《方案》提出到2020年，重点区域、重点行业VOCs治理取得明显成效，完成“十三五”规划确定的VOCs排放量下降10%的目标任务，其中重点行业治理任务包括石化行业、化工行业、工业涂装、包装印刷、油品储运销、工业园区和产业集群。提出要加强监测监控，重点区域2019年年底前基本完成，全国2020年年底前基本完成。 四、投资建议 近期财政部下达2019年度水污染防治资金预算, 用以支持重点省份开展重点流域水污染防治、集中式饮用水水源地保护、地下水环境保护及污染修复等工作,叠加工程项目“清欠”活