6月17日期货品种周度操作建议

哦 6月17日期货品种周度操作建议 目 录 一、周度数据及风险提示 ............................................................................................. 2 二、各品种风险判断 ..................................................................................................... 4 2019年6月17日 投资咨询部 风险提示 期货研究报告 投资咨询部 请务必阅读免责声明 2 一、 周度数据及风险提示 1、 周度涨跌幅 日期类别品种合约收盘上周同期涨跌幅沪深300IF190636453544.62.83%上证50IH19062775.22689.83.17%中证500IC19064769.24611.83.41%5年期国债TF190699.39599.62-0.23%10年期国债T190697.9198-0.09%铜CU190746300460100.63%铝AL19071393513950-0.11%锌ZN19072048020690-1.01%镍NI1907100060957004.56%螺纹RB1910375537370.48%热卷HC1910362835970.86%铁矿I1909783.5712.59.96%焦炭J19092108.52146.5-1.77%焦煤JM190913861388.5-0.18%橡胶RU19091197012235-2.17%塑料L190975257585-0.79%PPPP190980008018-0.22%PTATA909523451541.55%甲醇MA909233922941.96%沥青BU1912294629061.38%白糖SR909513749793.17%棉花CF90913425129353.79%豆粕M1909290928741.22%菜粕RM909252324781.82%豆油Y1909547454400.63%棕榈油P190943884390-0.05%菜籽油OI909709270890.04%玉米C190919471955-0.41%淀粉CS190923912401-0.42%周度涨跌幅免责声明：我公司对本表中信息和数据的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下，表格中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。2019/06/142019/06/142019/06/142019/06/142019/06/14金融有色黑色化工农产品 投资咨询部 请务必阅读免责声明 3 2、品种基差 日期品种现货合约合约价格期货升贴水上周日期上周升贴水I1909783.5-79.33 -81.62 I2001702.5-160.33 -150.12 RB19103755-286.24 -335.16 RB20013510-531.24 -587.16 L19097525-175.00 -65.00 L20017450-250.00 -160.00 PP19098000-350.00 -182.00 PP20017638-712.00 -710.00 P19094388138.00150.00P20014574324.00310.00JM19091386-244.00 -241.50 JM20011350-280.00 -280.00 J19092108.5-292.04 -280.13 J20012066-334.54 -336.13 ZC909589.2-4.80 -13.00 ZC001582-12.00 -16.40 周度基差表免责声明：我公司对本表中信息和数据的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下，表格中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。2019/06/142019/06/142019/06/142019/06/142019/06/142019/06/142019/06/142019/06/14铁矿螺纹LLDPEPP棕榈油焦煤焦炭动力煤862.834041770083504250163024015942019/06/062019/06/062019/06/062019/06/062019/06/062019/06/062019/06/062019/06/06 日期品种现货注：周度基差表免责声明：我公司对本表中信息和数据的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下，表格中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。2019/06/142019/06/142019/06/142019/06/142019/06/142019/06/142019/06/142019/06/14焦煤焦炭动力煤862.83404177008350425016302401594铁矿螺纹LLDPEPP棕榈油京唐港:库提价(含税):主焦煤(A10%,V24%,<0.8%S,G80):河北产天津港:平仓价(含税):一级冶金焦(A<12.5%,<0.65%S,CSR>65%,Mt8%):山西产，水分折算后市场价:动力煤(Q5500,山西产):秦皇岛现货价格：进口铁矿石:62%品位:干基粉矿含税价现货价格:螺纹钢:HRB400 20mm:上海，扣除理计价格完税自提价(低端价):线型低密度聚乙烯LLDPE(膜级):上海市场价(现货基准价):PP粒(T30S):余姚交货价:棕榈油:天津港/宁波港/黄埔港扣除升贴水后最低价 投资咨询部 请务必阅读免责声明 4 3、化工周度社会库存 更新日期最新值同比较上一数值甲醇沿海周度库存2019/6/14456.780.66%-15.27%主产区样本企业库存天数2019/6/149.7595.00%3.72%华南PVC社会样本库存2019/6/78634.38%1.18%华东PVC社会样本库存2019/6/722540.63%1.81%中国PTA周度社会库存2019/6/141201.211.65%-4.03%乙二醇华东地区周度港口库存2019/6/131224.735.93%1.97%PE社会样本库存2019/6/14168.2-6.61%-4.31%PE周度港口库存2019/6/14364-3.58%-1.89%中国PP贸易环节库存2019/6/1463970-0.03%-2.94%PP周度港口库存2019/6/1413.6-63.83%-9.93%东北沥青企业周度库存水平2019/6/134110.81%-10.87%华东沥青企业周度库存水平2019/6/134322.86%-4.44%中国沥青炼厂月度库存2019/5/3140541.11%10.35%华南沥青企业周度库存水平2019/6/133846.15%2.70%山东沥青企业周度库存水平2019/6/1359124.33%1.72% 4、国内外重要数据提示 日期 海外数据及 事件 公布机构 时间（北京时间） 市场影响 6月18日 欧元区5月未季调CPI年率终值 欧盟统计局 17:00 高 6月18日 美国5月新屋开工年化月率 美国商务部 20:30 高 6月18日 美国5月营建许可月率 美国商务部 20:30 高 6月20日 美联储6月利率决议 美联储 2:00 高 6月20日 美国截至6月15日当周初请失业金人数 美国劳工部 20:30 高 6月21日 德国6月Markit制造业PMI初值 市场研究机构Markit 15:30 高 6月21日 欧元区6月Markit制造业PMI初值 市场研究机构Markit 16:00 高 6月21日 美国6月Markit制造业PMI初值 市场调查公司Markit 21:45 高 6月21日 美国5月成屋销售年化总数 美国全国房地产经纪人协会 22:00 高 二、各品种风险判断 1、期指 1、上周五公布5月经济运行数据，1-5月固定资产投资同比增长5.6%，环比缩窄0.5%。其中，1-5月房地产开发投资同比增长11.2%，增速比1-4月回落0.7%。5月社会消费品零售同比增长8.6%，增幅环比扩大1.4%。消费明显改善离不开“五一”节日增休影响。 央行今日开展1500亿元14天期逆回购操作，有300亿元逆回购到期，当日实现净投放1200亿元。本周央行公开市场将有550亿元逆回购到期，周三还有2000亿元1年期MLF到期。上周央行重启28天逆回购，并逐步暂停7天期逆回购交易，标志着短期央行公开市场操作重心转向投放跨季资金。预计季末操作频率力度将放大，下周或重启7天期逆回购操作。值得注意的是，今日为第二次存款准备金调整实施期限，释放长期资金约1000亿元。 投资咨询部 请务必阅读免责声明 5 此外，央行决定于6月14日增加再贴现额度2000亿元、常备借贷便利额度1000亿元，市场流动将有所改善，料流动性将平稳跨季。 2、上周，上证综指周涨近2%，深证成指和创业板指均涨约2.6%。周五北向资金净流出，A股震荡下行。操作方面，目前流动性结构性问题与中美贸易不确定性暂存，建议期指多单暂避。 2、 橡胶 本周沪胶震荡下跌，再度跌破12000关口。目前原料供应依旧偏紧且价格依旧偏高，支撑犹存。但是云南产区降雨，泰国产区正常割胶，供应萎缩得效力正在逐渐降低。主力合约RU1909由12235下跌至11970，跌幅2.17%。库存方面，中游近期依然维持去库。上期所天然橡胶期货仓单415140吨，较上周增加270吨。交易所小计库存424445吨，较上周增加1005吨。保税区库存和区外库存均小幅下降。现货方面，天然橡胶现货价格先涨后跌。云南国营全乳胶上海报价11800元/吨，较上周上涨1.72%。泰三烟片胶上海报价13500元/吨，较上周上涨1.50%。越南3L胶上海报价12100元/吨，较上周上涨1.68%。 产业链方面，中国汽车工业协会数据显示，2019年5月，国内汽车销量191.3万辆，同比下降 16.4%。其中乘用车销量 156.1 万辆，同比下降 17.4%。 中国橡胶工业协会携若干轮胎企业及两家橡胶厂商和海关总署洽谈，商议混合胶事宜。据悉，双方谈判过程良好。混合胶的查验政策或可能放松。这将可能促进混合胶的进口，使得国内橡胶再次走弱。 目前天然橡胶供需双弱，随着天气好转，产能将逐渐释放，而需求依旧疲软。混合胶通关政策若放松或使沪胶重回弱势。关注泰国原料价格走势。预计沪胶弱势震荡，09沪胶可在12000以上布局空单。 免责声明：本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。本报告版