股市流动性周报：市场资金净流出减少，融资资金和北上资金流出减缓

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES金融工程 东兴证券股份有限公司证券研究报告 市场资金净流出减少，融资资金和北上资金流出减缓 ——股市流动性周报（190527-190531） 2019年06月03日 金融工程 定期报告 投资摘要：  本期纳入监测的股市流动性指标分为股市资金净流入、市场情绪及其他指标等三部分。总体来说，资金净流出减少，股市整体上涨，中国波指IVIX上涨，总体变动0.02%，收于22.27。  本期股市资金净流入-178.62亿元，上期为-324.37亿元，变动了145.75亿元。从一级市场来看，本期共有1家IPO公司完成上市，资金净流入4.25亿元，相较上期的33.51亿元，变动了-29.26亿元。  本周沪深300指数上涨，总体变动1.00%，收于3629.7893。沪深300换手率上涨，总体变动10.21%，收于0.327。  本期融资买入额占A股成交额之比为7.68%，上期为7.42%，变动了0.25%。  本期机构资金净流入-39.11亿元。按照中信一级行业进行分类统计，对于机构资金净流入，农林牧渔有最大正向贡献，行业资金净流入18.09亿元；计算机有最大负向贡献，行业资金净流入-26.1亿元。  本期限售股解禁的流通市值为300.45亿元。2019年5月QFII投资净额为0亿美元，RQFII投资净额为66.5亿美元。2019年4月QFII投资净额为282.87亿美元，RQFII投资净额为97亿美元。QFII月变动-282.87亿美元，RDFII月变动-30.5亿元。 风险提示：市场系统性风险。 分析师： 杨若木 Tel: 010-66554032 Email: y angrm@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480510120014 研究助理： 毛怡璇 Tel: 010-66554151 Email: maoyx@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118080043 A股资金净流入本期与上期对比 资料来源：Wind、东兴证券研究所 相关研究 1． 股市流动性周报（190520-190524）: 市场资金净流出增加，融资资金和北上资金继续流出 2019.05.27 2． 股市流动性周报（190513-190517）: 市场资金净流出减缓，融资资金和北上资金继续流出 2019.05.20 3． 股市流动性周报（190506-190510）: 市场资金净流出增加，融资资金和北上资金大幅流出 2019.05.13 4． 股市流动性周报（190429-190430）: 市场资金净流入减少，融资资金大幅流出 2019.05.06 5． 股市流动性周报（190422-190426）:市场资金净流入减少，北上资金和融资资金减少 2019.04.29 6． 股市流动性周报（190415-190419）: 市场资金净流入增加，北上资金流出减缓，融资资金稳定增加 2019.04.22 P2 东兴证券定期报告 市场资金净流出减少，融资资金和北上资金流出减缓 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES目录 1. 股市资金净流入................................................................................................................................................................................. 3 2. 市场情绪............................................................................................................................................................................................. 7 3. 其他..................................................................................................................................................................................................... 9 表格目录 表1：北向十大活跃个股............................................................................................................................................................................. 5 表2：南向十大活跃个股 ........................................................................................................................................................................... 6 插图目录 图1：A股资金净流入本期与上期对比..................................................................................................................................................... 3 图2：融资余额及融资余额净增长............................................................................................................................................................. 4 图3：行业融资净买入额............................................................................................................................................................................. 4 图4：沪深股通净流入................................................................................................................................................................................. 5 图5：沪深300指数及换手率 .................................................................................................................................................................... 7 图6：VIX波动率 ......................................................................................................................................................................................... 7 图7：融资买入额占A股成交额之比........................................................................................................................................................ 8 图8：行业机构资金净流入额..................................................................................................................................................................... 8 图9：QFII净额与RQFII净额 ................................................................................................................................................................... 9 东兴证券定期报告 市场资金净流出减少，融资资金和北上资金流出减缓 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES1. 股市资金净流入 本期股市资金净流入-178.62亿元，上期为-324.37亿元，变动了145.75亿元。 图1：A股资金净流入本期与上期对比 资料来源：WIND、东兴证券研究所 从一级市场来看，本期共有1家IPO公司完成上市，资金净流入4.25亿元，相较上期的33.51亿元，变动了-29.26亿元。从二级市场来看：  产业资本通过重要股东增减持而净流入-37.14亿元，上期为-25.53亿元，变动了-11.61亿元。  本期融资余额为9148.12亿元，与上期的9163.83亿元相比，期内环比减少，资金净流入-15.71亿元。 -350.00-300.00-250.00-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00IPO重要股东增减持 新发基金：股票型+混合型 融资 沪股通+深股通净流入 总交易费用 当期股市净流入 本期 上期 P4 东兴证券定期报告 市场资金净流出减少，融资资金和北上资金流出减缓 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES图2：融资余额及融资余额净增长 资料来源：WIND、东兴证券研究所 按照中信一级行业进行分类统计，对于融资带来的资金净流入，电子元器件有最大正向贡献，行业资金净流入10.57亿元；房地产有最大负向贡献，行业资金净流入-6.93亿元。 图3：行业融资净买入额 资料来源：WIND、东兴证券研究所  本期沪股通流入资金3.35亿元，上期为-60.89亿元，变动了64.24亿元。沪市港股通流入资金63.14亿元，上期为43.44亿元，变动了19.7亿元。深股通流入资金-12.63亿元，上期为-102.48亿元，变动了89.85亿元。深市港股通流入资金23.3亿元，上期为10.77亿元，变动了12.53亿元。综上，沪股通和深股通合计净流入资金-95.72亿元，上期为-217.57亿元，变动了-282.79亿元。 -600-400-2000200400600800020004000600080001000012000融资