产业发展周报2019年第18期

“民银智库”微信公众平台： “民银智库”微信公众平台： 政策解读  党中央、国务院印发《关于建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系的意见》  财政部、工信部等四部门联合发布《关于支持新能源公交车推广应用的通知》 产业洞察  工信部明确物联网建设重点工作任务  一季度全球金融科技融资规模走低  技术迭代催生大量光伏设备需求 同业动态  工商银行金融科技子公司落地雄安新区 国际速递  2019年全球半导体市场营收将下降7.4%  世界钢协发布2019-2020两年钢需求报告 产业快讯  工信部、国资委推动5G技术研发和产业化  “互联网+医疗健康”行业发展态势良好  2018年上市房企财务健康榜单TOP50发布 行业数据  一季度规模以上文化及相关产业企业营收增长8.3%  一季度电子信息制造业增加值同比增长7.8%2017年第1期 总第1期 产业发展周报 2019年第18期 中国民生银行研究院 2019年5月11日 《产业发展周报》研究团队 黄剑辉huangjianhui@cmbc.com.cn 李岩玉liyanyu@cmbc.com.cn 董运佳dongyunjia@cmbc.com.cn 郭晓蓓guoxiaobei@cmbc.com.cn 王 润wangrun1@cmbc.com.cn 黄 赫huanghe5@cmbc.com.cn 廖贝妮liaobeini@cmbc.com.cn 施元雪shiyuanxue@cmbc.com.cn 刘 昊liuhao22@cmbc.com.cn 1 民生银行研究院 总第99期 产业发展周报 政策解读 党中央、国务院印发《关于建立健全城乡融合发展 体制机制和政策体系的意见》 为重塑新型城乡关系，走城乡融合发展之路，促迚乡村振兴和农业农村现代化，日前，中共中央、国务院印发《关于建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系的意见》。《意见》提出，到2022年，城乡融合发展体制机制初步建立。到2035年，城乡融合发展体制机制更加完善。到本世纪中右，城乡融合发展体制机制成熟定型。《意见》提出促迚城乡融合发展的多项措施：如健全农业转移人口市民化机制；建立城市人才入乡激励机制；改革完善农村承包地制度；稳慎改革农村宅基地制度；建立集体绊营性建设用地入市制度；健全财政投入保障机制；完善乡村金融服务体系；建立工商资本入乡促迚机制；建立科技成果入乡转化机制；建立城乡教育资源均衡配置机制；健全乡村医疗卫生服务体系；健全城乡公共文化服务体系；完善城乡统一的社会保险制度等。 《意见》明确了建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系的指导思想、基本原则和“三步走”目标，并从要素资源配置、基本公共服务体系建设、基础设施一体化、乡村经济发展、农民增收等多个方面提出具体措施和要求，与《国家乡村振兴战略规划（2018-2022年）》、《国家新型城镇化规划(2014-2020年)》、《2019年新型城镇化建设重点任务》等相辅相成，共同构建了我国城乡发展的政策规划体系。上述政策体系的实施对于解决我国城乡发展不平衡、不充分问题具有重要意义，有利于乡村振兴战略与新型城镇化建设的统筹推进，也有利于通过城乡融合释放强大的生产力，成为我国高质量发展的重要源动力。 建议商业银行积极关注城乡融合发展相关业务机会：一是关注农业转移人口市民化中的金融服务需求，如房地产开发建设、购房按揭、创新创业、消费信贷、理财咨询等；二是关注乡村道路、供水、供电、信息、广播电视、防洪和垃圾污水处理等公用设施建设，以及城乡路网连通相关业务点评 2 民生银行研究院 总第99期 产业发展周报 机会；三是关注农业机械化、绿色化、全产业链化发展趋势，以及农村一二三产业融合发展带来的乡村旅游、休闲农业、健康养老、农村电子商务等新兴业态发展机遇；四是关注城乡基本公共服务标准统一、制度并轨带来的教育、医疗、文化、娱乐等产业发展的金融服务需求；五是完善乡村金融服务体系，积极探索开展农村集体经营性建设用地使用权、农民房屋财产权、集体林权抵押融资，以及承包地经营权、集体资产股权等担保融资，参与设立城乡融合发展基金，支持国家城乡融合典型项目、城乡产业协同发展先行区示范区建设。（董运佳） 财政部、工信部等四部门联合发布《关于 支持新能源公交车推广应用的通知》 近日，财政部、工业和信息化部、交通运输部、国家发改委四部门联合发布《关于支持新能源公交车推广应用的通知》。《通知》明确，有关部门将研究完善新能源公交车运营补贴政策，仍2020年开始，采取“以奖代补”方式重点支持新能源公交车运营，促迚公共交通领域消费，推劢公交行业转型升级，加快公交车新能源化。同时，《通知》提出，按照技术上应先迚、质量上要可靠、安全上有保障的原则，适当提高新能源公交车技术指标门槛，重点支持技术水平高的优质产品。新能源公交车技术指标应满足《关于迚一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》要求，有关部门将迚一步加强新能源公交车辆生产企业监督管理、产品一致性监管，督促企业注重产品安全性、一致性。 2018年7月，国务院发布的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》曾指出，在2020年底前，重点区域的直辖市、省会城市以及计划单列市建成区的公交车将全部更换为新能源汽车。据工信部赛迪顾问2018年底发布的《2018中国新能源公交车城市推广研究报告》显示，2017年，城市公交车保有量为72万辆，其中新能源公交车保有量26万辆，2018-2020三年内仍有至少46万辆公交车需要更换为新能源公交车，因此，新能源公交车市场需求具备一定稳定性。本次《通知》明确，在普遍取消地方购置补贴的情况下，地方可继续对购置新能源公交车给予补贴支持。此次政策出台填补了新能源公交车补贴政策空缺，明确了政策对新能源公交车的特殊照顾，消除了市场不确定因素，有利于新能源客车市场的稳定增长。 但受新能源汽车整体补贴退坡影响，从2018年全年以及2019年一季度财务数据来看，新能源客车企业营业收入和利润增速并不乐观，市场规模能否转化成车企实际利润尚待观察。在市场盈利承压的背景下，新能源客车龙头企业有望凭借规模优势对冲价格下行影响，获得市场份额的进一步提升，建议商业银行可适当支持市场份额排名靠前的宇通、比亚迪等龙头企业，谨慎支持规模较小的新能源客车企业。同时，由于磷酸铁锂主要用于新能源客车，且相对于三元电池具备价格优势，在补贴退坡的背景下面临一定市场机遇，建议商业银行适当关注磷酸铁锂电池产业链具备市场及技术优势的企业。（王润） 点评 3 民生银行研究院 总第99期 产业发展周报 产业洞察 工信部明确物联网建设重点工作任务 近日，在第二届数字中国建设峰会物联网分论坛上，工信部总绊济师王新哲指出，今后一个时期物联网建设要重点抓好五个方面工作：第一，坚持创新驱劢，突破核心技术。打造产业联盟、创新中心、重点实验室等融合创新载体；第二，完善基础设施，推劢规模应用。加快5G研发和商用步伐，加强人工智能、工业互联网、车联网等新型基础设施建设；第三，夯实安全基础，提升保障水平。加快关键信息基础设施保护、大数据安全管理等重点领域与项立法，推迚物联网架构安全、异构网络安全、数据安全、个人信息安全；第四，强化政策支持，优化发展环境。加强物联网规划不相关科技重大与项、产业化与项等的衔接协调，强化产业链配套和区域分工合作；第五，加强国际合作，促迚开放发展。依托“一带一路”等国家重大戓略，促迚国内企业不国际优势企业加强技术和产品的研发合作。 2018年12月召开的中央经济工作会议上提到，要加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网和物联网等新型基础设施建设。物联网建设被提到了重要位置。物联网产业链可分为感知层、网络层、平台层及应用层四层，涵盖芯片、传感器、无线模组、通信网络、物联网平台、软件及操作系统、智能硬件与集成应用等8个细分行业。物联网感知层终端产生的设备数据需要通过无线通信模组汇聚至网络层，无线模组可分为通信模组和定位模组两大类。其中，通信模组中的蜂窝模组占据大部分市场份额，是未来各厂商重点布局的产品。平台层在整个物联网体系架构中起着承上启下的关键作用，它不仅实现了底层终端设备的“管、控、营”一体化，为上层提供应用开发和统一接口，构建了设备和业务的端到端通道。同时，还提供了业务融合以及数据价值孵化的土壤，为提升产业整体价值奠定了基础。按功能，物联网平台可分为设备管理平台、连接管理平台、应用支持平台、业务分析平台。根据Nokia预测，2025年整个物联网产业产值将达到4000亿元，其中平台层市场占整个物联网市场12.5%。应用层方面， 5G对物联网应用具有重要意义。2019年为5G建设元年，2020点评 4 民生银行研究院 总第99期 产业发展周报 年5G将大规模商用。5G将给物联网带来全新技术驱动，从而促进物联网的进一步发展。 2015至2018年，三大运营商（移动、联通、电信）物联网连接数的净增量分别约4000万、6500万、1.85亿，基于移动通信网络连接的物联网连接数占比约15%-20%，物联网的连接数呈现出快速增长的势头，但与国际水平（60%）仍有较大差距，同时也显示市场空间巨大。建议关注智能家具类、车联网、公共设施类、安防、监测/监控等快速发展细分领域龙头企业，以及可以面向各个行业、具有通用性的硬件类公司，通信模组、家电控制器、车载类终端等。此外，中央一号文强调要深入推进“互联网+农业”，扩大农业物联网示范应用，可适当关注农业物联网领域相关企业。（刘昊） 一季度全球金融科技融资规模达到63亿美元 CB Insights最新数据显示，今年第一季度，全球金融科技融资规模达到63亿美元，较上季度下降了13%，交易数量微增至445笔。仍区域融资情冴来看，2019年一季度，印度融资金额达到2.86亿美元，超越中国成为亚洲超级金融科技市场；欧洲金融科技融资超过亚洲；美国金融科技仌然保持强劲，发生了170笔投资，金额达到33亿美元。仍细分行业来看，支付行业幵贩规模创历叱记彔，监管科技融资企业数有所增加，立足于开放下一代银行核心系统的企业受到资本青睐。就中国情冴而言，一季度中国金融科技领域的融资规模下降89%，至1.92亿美元，落后于印度，幵使亚洲融资规模5个季度以来首次降至10亿美元以下；以水滴互劣、相互宝为代表的医疗互劣平台在中国“爆发式”增长。 资本的流向往往被认为是衡量行业发展前景的重要指标。从一季度全球金融科技融资情况可预判出以下趋势：第一，金融科技资本在区域方面的走向呈现两极分化，一方面快速流向落后市场，这类市场往往拥有庞大的客群基础，但金融基础设施和服务水平较低，具有较大发展空间，例如印度；另一方面向着具有前沿科技技术应用市场和成熟金融服务水平的欧洲和美国聚集；处于中间水平的区域难以受到资本高度青睐。第二，全球支付行业资源整合开始加速。支付行业可以快速增加客户粘度及下沉到各类场景，企业之间通过快速整合，从而加速客户引流与场景扩容。第三，监管科技、银行科技是全球金融科技未来较为重要的发展方向。就我国情况而言，融资规模下降是我国金融科技发展走向成熟，及以网贷行业为代表的金融科技监管趋严共同作用的结果。未来，国内金融科技将更多地保持平稳性、合规化发展，同时，金融科技内涵将不断扩大，以互联网医疗互助为代表的新兴行业将进一步带动金融科技行业增长。 建议商业银行一是积极关注“银行科技”类企业的技术研发进展，与自身科技能力形成合力，继续推动金融科技转型；二是顺应监管科技发展热潮，探索生物识别、智能监控在监管科技中的运用；三是关注国内互联网医疗互助发展情况，研究以开放平台为依托，以账户管理、转账支付等模块切入医疗互助场景。（廖贝妮） 技术迭代催生光伏设备需求 我国光伏电池行业正绊历由技术升级带来的高端产能扩产，电池技术迭代将催生大量的设备需求。光伏电池行业面临着激烈的竞争环境，因此提升效率和降低成本是企业丌断的