广州毅昌科技股份有限公司 GUANGZHOU ECHOM SCIENCE&TECHNOLOGY CO., LTD. （广州市高新技术产业开发区科学城科丰路29号） 首次公开发行股票 招 股 说 明 书 保荐人（主承销商） （四川省成都市东城根上街95号） 广州毅昌科技股份有限公司招股说明书 1-1-1 本次发行基本情况 发行股票类型：人民币普通股（A股） 发行股数：6,300万股 每股面值：人民币1元 每股发行价格：13.80元 发行日期：2010年5月19日 拟上市证券交易所：深圳证券交易所 发行后总股本：40,100万股 股份限制流通及自愿锁定承诺：1、实际控制人冼燃、凤翔、戴耀花、李学银承诺：自公司股票上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其本人直接或间接持有的股份。 2、公司控股股东高金集团承诺：自公司股票上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。 3、公司第二大股东毅昌投资承诺：自公司股票上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。 4、公司其他股东袁颜、战颖、肖杰均承诺：自发行人股票上市交易之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的上述股份。5、作为公司核心技术人员直接及间接持有毅昌科技股份的股东董风、谢金成承诺：自毅昌科技股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接及间接持有的毅昌科技股份。除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转 广州毅昌科技股份有限公司招股说明书 1-1-2 让的股份不超过其直接及间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接及间接持有的毅昌科技股份。 6、作为公司高级管理人员间接持有毅昌科技股份的股东丁金铎、王雅涛及作为公司监事间接持有毅昌科技股份的股东常永军、徐建兵承诺：自毅昌科技股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的毅昌科技股份；除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转让的股份不超过其间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其间接持有的毅昌科技股份。 7、在毅昌科技及下属子公司任职的直接及间接持有毅昌科技股份的实际控制人股东冼燃、戴耀花还承诺：除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转让的股份不超过其直接及间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接及间接持有的毅昌科技股份。 保荐人（主承销商）： 国金证券股份有限公司 招股说明书签署日期：2010年2月23日 广州毅昌科技股份有限公司招股说明书 1-1-3 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 重重重 要要要 提提提 示示示 广州毅昌科技股份有限公司招股说明书 1-1-4 重大事项提示 一、股份流通限制和自愿锁定承诺 本次发行前公司总股本33,800万股，本次拟发行6,300万股，发行后总股本40,100万股。上述股份全部为流通股。 公司实际控制人冼燃、凤翔、戴耀花、李学银承诺：自公司股票上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的股份。 公司控股股东高金集团承诺：自公司股票上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。 公司第二大股东毅昌投资承诺：自公司股票上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。 公司其他股东袁颜、战颖、肖杰均承诺：自发行人股票上市交易之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的发行人股份，也不由发行人回购本人持有的上述股份。 作为公司核心技术人员直接及间接持有毅昌科技股份的股东董风、谢金成承诺：自毅昌科技股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所直接及间接持有的毅昌科技股份。除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转让的股份不超过所直接及间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所直接及间接持有的毅昌科技股份。 作为公司高级管理人员间接持有毅昌科技股份的股东丁金铎、王雅涛及作为公司监事间接持有毅昌科技股份的股东常永军、徐建兵承诺：自毅昌科技股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理所间接持有的毅昌科技股份；除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转让的股份不超过所间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所间接持有的毅昌科技股份。 在毅昌科技及下属子公司任职的直接及间接持有毅昌科技股份的实际控制 广州毅昌科技股份有限公司招股说明书 1-1-5 人股东冼燃、戴耀花还承诺：除前述锁定期外，在毅昌科技任职期间，每年转让的股份不超过所直接及间接持有毅昌科技股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所直接及间接持有的毅昌科技股份。 二、发行前滚存利润的分配 经2008年8月8日召开的公司2008年第二次临时股东大会决议，截至首次公开发行人民币普通股（A股）股票完成前的滚存利润由股票发行后的新老股东按持股比例共同享有。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）客户较为集中的风险 公司主要客户中，合肥海尔物流有限公司、青岛海尔零部件采购有限公司受同一控制人海尔集团控制， 2007年、2008年及2009年公司对海尔集团的销售额分别占营业收入50.78%、40.99%和31.43%，若海尔集团因经营状况发生变化导致其对公司产品的需求量下降，将对公司的生产经营带来一定负面影响。 随着本公司实力的提升，公司客户数量已从2006年的112家增长至目前的255家，公司对海尔集团的销售额占营业收入的比例逐年降低。随着华南生产基地及本次募投项目建成投产，公司对海尔集团销售额的比重将进一步降低。 （二）产品种类单一风险 公司的主要产品为电视机外观结构件，产品种类较为单一，主要客户集中在电视机行业。如果电视机行业景气状况出现较大波动，公司发展也将会受到一定的影响。 目前，公司开始涉足汽车、白色家电、IT等领域，开发了汽车仪表台注塑件、洗衣机滚筒注塑件、电脑结构件和制水机结构件等产品。未来，公司将继续运用DMS模式，将公司在电视机领域多年积累的丰富设计和制造的经验融会贯通，为更多工业品制造企业设计和生产塑料结构件，丰富产品种类，降低产品种类单一的风险。 广州毅昌科技股份有限公司招股说明书 1-1-6 （三）经验丰富的技术（设计）人才流失的风险 以工业设计为核心的综合设计能力是公司的核心竞争力之一，如果技术（设计）人才，尤其是经验丰富的技术（设计）人才流失，将对公司经营造成严重影响。 公司自成立以来一直把加强员工队伍尤其是技术（设计）人才队伍建设放在首位，建立了有效的激励制度，核心技术（设计）人员直接或间接持有公司股份，报告期内公司技术（设计）人员流失率低于1%，技术（设计）团队非常稳定。 广州毅昌科技股份有限公司招股说明书 1-1-7 目 录 重大事项提示.................................................................4 一、股份流通限制和自愿锁定承诺.............................................4 二、发行前滚存利润的分配...................................................5 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险.......................5 目 录.......................................................................7 释 义......................................................................10 第一章 概 览...............................................................12 一、发行人简介............................................................ 12 二、本次发行情况.......................................................... 18 三、募集资金运用.......................................................... 19 第二章 本次发行概况........................................................ 20 一、本次发行的基本情况....................................................20 二、本次发行有关当事人....................................................21 三、与本次发行上市有关的重要日期..........................................22 第三章 风险因素............................................................ 23 一、市场风险.............................................................. 23 二、设计风险.............................................................. 24 三、应收账款比例较高的风险................................................25 四、经营风险.............................................................. 25 五、募集资金投向风险...................................................... 26 六、公司快速成长导致的管理风险............................................27 七、季节性风险............................................................ 28 八、公司未执行住房公积金制度存在的处罚及追缴风险..........................28 第四章 发行人基本情况...................................................... 29 一、发行人基本情况........................................................ 29 二、发行人的改制设