市前速递：是日焦点，评级机构指中美3个月内未达协议，或致全球衰退

3/4/2019 港股預測 ➢ 昨日恒指高開174點，開市已見全日高位29736點，其後回軟，一度倒跌27點，低見29534點；午後走勢回穩，收市升62點，報29624點；國指跑輸恒指，收市跌10點，報11546點；大市成交減少206億元至1,079億港元。 ➢ 據報，內地3月重卡銷量按月增長85%至14.4萬輛，按年升4%，創重卡月銷量歷史新高；受消息帶動，重汽(3808.HK)、濰柴(2338.HK)及東風(489.HK)升幅介乎3.6%至8.8%；機械設備股亦造好，中聯重科(1157.HK)、龍工(3339.HK)及三一國際(631.HK)升幅介乎2.7%至4.7%。 ➢ 交通銀行(3328.HK)公布，近日獲社保基金通知，其計劃於未來3個月，減持集團不超過7.43億股A股；6個月內累計減持不超過14.85億股A股；截至2018年末，社保基金持有集團A股和H股共計10,923,154,783股，佔已發行普通股股份總數的14.71%。 ➢ 昨晚美股個別發展，道指收市跌79點，納指則錄得輕微升幅；另外，中美今日將舉行第九輪高級別貿談，有報導指雙方目標是在今次談結束談判時達成初步協議，然後安排兩國元首會面，並簽署貿易協議；市場觀望中美貿談進展，預料港股今日將繼續於高位爭持。 ➢ 是日焦點 評級機構指中美3個月內未達協議 或致全球衰退 信貸評級機構穆迪的經濟學家在傳媒上表示，根據公司的調查，由於中美之前的關稅貿易壁壘，令目前全球商業信心處於異常低點，倘若中美雙方未能在3個月內解決，令貿易談判破裂的話，或會引發商業信心崩潰，導致就業萎縮，而失業率上升亦會導致消費緊縮，造成嚴重的經濟衰退；另外，他亦表示，若英國進行硬脫歐，亦會加劇全球經濟風險。 港股概覽 恒生指數 29624點 升62點 國企指數 11546點 跌10點 4月恒指期貨 29739點 升153點 4月國指期貨 11595點 升27點 4月恒指期貨(夜期時段) 29724點 跌15點 4月國指期貨(夜期時段) 11575點 跌20點 4月恒指理論期貨值 29656點 高水83點* 4月國指理論期貨值 11557點 高水38點* 大市成交額 1079億元 國企指數 市前速遞 * 理論期貨值為以上日指數的收市價作基礎，計及報告刊出日至即月期指結算日期間的時間值及股息除淨因素而成 **指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份 編號 上日 收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 過往一周並無市前推介 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞 ➢ 交通銀行(3328.HK)公布，近日獲社保基金通知，其計劃於未來3個月，減持集團不超過7.43億股A股；6個月內累計減持不超過14.85億股A股；截至2018年末，社保基金持有集團A股和H股共計10,923,154,783股，佔已發行普通股股份總數的14.71%。 ➢ 昌興國際(803.HK)公布，以5供2基準供股，每股供股價0.13元，較前收市價折讓約64.38%，若未計行使購股權及可換股債券，集資淨額6,230萬元。 ➢ 微盟集團(2013.HK)公布，自股東騰訊控股(700.HK)獲悉，其子公司已購入9,682萬股集團股份；緊接增持事項後，騰訊控股持有集團1.55億股，佔已發行股本總額約7.73%。 ➢ 環能國際(1102.HK)公布，按每股0.0496元，較前收市價折讓20%，配售18.1億股新股，佔擴大後已發行股本約16.67%，淨籌8,945.46萬元。 ➢ 凱升控股(102.HK)公布，主要股東益航及主席兼非執行董事郭人豪，獲第三方接洽以收購其持有的全部股權；益航及郭人豪正在考慮有關建議，但尚未作出決定。 ➢ 百濟神州(6160.HK)公布，於4月1日在美國癌症研究協會年會上以海報的形式公布其在研抗PD-1抗體替雷利珠單抗的1期長期研究資料及其結構與結合機理分析。 ➢ 中國恒大(3333.HK)公布，3月份合約銷售金額按年增11.2%至549億元人民幣，期內合約銷售面積按年增8.72%至512.6萬平方米；而今年首3個月，累計合約銷售金額按年跌26.11%至1,196億元人民幣。 ➢ 萬科(2202.HK)公布，3月份合約銷售金額按年增13.2%至573.7億元人民幣，實現合同銷售面積則按年減少0.91%至306.4萬平方米；而今年首3個月，合同銷售金額按年跌3.12%至1,494.4億元人民幣。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 恒指4月期貨5分鐘走勢圖 ➢ 昨日恒指高開174點，開市已見全日高位29736點，其後回軟，一度倒跌27點，低見29534點。午後走勢回穩，收市升62點，報29624點；國指跑輸恒指，收市跌10點，報11546點；大市成交減少206億元至1,079億港元。 ➢ 據報，內地3月重卡銷量按月增長85%至14.4萬輛，按年升4%，創重卡月銷量歷史新高。受消息帶動，重汽(3808.HK)、濰柴(2338.HK)及東風(489.HK)升幅介乎3.6%至8.8%；機械設備股亦造好，中聯重科(1157.HK)、龍工(3339.HK)及三一國際(631.HK)升幅介乎2.7%至4.7%。 ➢ 總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有24隻上升，24隻下跌，銀娛(27.HK)升4.1%，為最大升幅成份股，蒙牛乳業(2319.HK)跌2.1%，為最大跌幅成份股。 ➢ 交通銀行(3328.HK)公布，近日獲社保基金通知，其計劃於未來3個月，減持集團不超過7.43億股A股；6個月內累計減持不超過14.85億股A股；截至2018年末，社保基金持有集團A股和H股共計10,923,154,783股，佔已發行普通股股份總數的14.71%。 ➢ 昨晚美股個別發展，道指收市跌79點，納指則錄得輕微升幅。另外，中美今日將舉行第九輪高級別貿談，有報導指雙方目標是在今次談結束談判時達成初步協議，然後安排兩國元首會面，並簽署貿易協議。市場觀望中美貿談進展，預料港股今日將繼續於高位爭持。 環球市場重點評論 道瓊斯工業平均指數保歷加通道走勢圖 納斯特克指數保歷加通道走勢圖 紐約5月期油保歷加通道走勢圖 ➢ 昨晚市場觀望氣氛較為濃厚，既留意英國脫歐的不確定，又注視即將舉行的第九輪中美高級別經貿磋商。中國副總理劉鶴率團抵達華盛頓，預期今日會和美國貿易代表萊特希澤及財長姆欽會面。美股昨晚個別發展，道指收市跌0.3%；標普500指數大致持平；納指收市則續升0.3%。 ➢ 美國商務部公布，美國2月耐用品訂單按月減少1.6%，市場原先預期為下跌1.8%。扣除飛機的非國防資本貨訂單後，2月耐用品訂單按月減少0.1%，差過市場預期的增加0.1%。 ➢ 油價昨晚繼續造好。據報美國擬對伊朗實施更多制裁，加上委內瑞拉原油供應進一步受阻，影響全球原油供應，紐約5月期油昨晚升1.6%，收報每桶62.58美元。不過，據美國石油協會(API)統計，上周原油庫存出乎市場預期地錄得近300萬桶增幅，或意味今晚美國能源資訊局(EIA)公布官方的原油庫存數據將較市場預期的多，限制期油升勢。 ➢ 隨著英國脫歐鬧劇持續，英國建築業對前景信心受到打擊。昨日英國皇家採購與供應學會(CIPS)公布建築業採購經理指數，3月為49.7，差過市場預期的49.8，並連續第二個月低於50，反映英國建築業有收縮跡象。至於昨日英國首相文翠珊尋求歐盟進一步延長脫歐限期至5月22日，並願意與反對派磋商，期望在「脫歐」僵局上有所突破。昨晚英鎊受支持，連續第二日上升，兌美元升至1.3128。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 \ 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 28777.HK 恒指摩通九六沽Ｆ 0.101 -0.005 -4.72 27/06/2019 28900 17.66 -15.25 27303.HK 恒指摩通九九購Ａ 0.141 +0.003 +2.17 27/09/2019 30300 18.46 11.72 28546.HK 恒指摩通九十購Ｂ 0.126 +0.003 +2.44 30/10/2019 31000 18.38 11.47 16416.HK 騰訊摩通九六購Ｃ 0.095 -0.004 -4.04 25/06/2019 389.08 26.06 12.96 25530.HK 騰訊瑞銀九六購Ｋ 0.084 -0.003 -3.45 25/06/2019 394.2 26.56 13.21 25380.HK 騰訊瑞信九六購Ｐ 0.134 +0.001 +0.75 24/06/2019 380.2 27.74 11.31 21463.HK 騰訊中銀九六購Ｄ 0.122 -0.002 -1.61 18/06/2019 377.08 25.26 12.67 27265.HK 恒指摩通九八沽Ｅ 0.072 -0.002 -2.7 29/08/2019 27300 19.43 -12.30 29264.HK 恒指摩通九九購Ｅ 0.094 +0.002 +2.17 27/09/2019 31500 18.15 13.51 --- 29261.HK 恒指海通九九購Ｃ 0.131 --- --- 27/09/2019 30428 18.12 12.12 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 香港交易所 388.HK 278.60 元 認購 12.72元至13.24元 6至9個月 29-37 中國人壽 2628.HK 21.45 元 認購 24.25元至24.7元 6至9個月 32-40 ➢ 投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。 ➢ 如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開價較保守，買賣差價較闊，投資者亦不宜選擇。 ➢ 選擇牛熊證或認股證時，宜挑選街貨比率不足三成之產品。 上日十大沽空股票 股份 股份編號 沽空金額 總成交額 沽空金額佔股份成交比例 沽空金額佔大市沽空比例 盈富基金 2800.HK 8.89億 10.63億 83.68% 7.28% 騰訊控股 700.HK 7.19億 49.26億 14.60% 5.88% 銀河娛樂 27.HK 5.27億 18.68億 28.23% 4.31% 建設銀行 939.HK 4.72億 21.71億 21.74% 3.86% 中國銀行 3988.HK 4.33億 13.64億 31.74% 3.54% 招商銀行 3968.HK 3.99億 11.82億 33.73% 3.26% 華夏滬深三百 3188.HK 3.46億 7.71億 44.88% 2.83% 金沙中國有限公司 1928.HK 3.34億 11.88億 28.13% 2.73% 中國平安 2318.HK 2.31億 27.72億 8.34% 1.89% 香港交易所 388.HK 2.19億 15.95億 13.75% 1.79% 上日主要異動股 股份 股份編號 成交金額(百萬元) 成交比率