固定收益处每日短评
固定收益處每日短評4/20/2016 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源資料來源資料來源資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數全球股價指數全球股價指數全球股價指數 收盤收盤收盤收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 %%%% 道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數 18053.60 49.44 0.27% S&P500 2100.80 6.46 0.31% NASDAQ 4940.33 -19.69 -0.40% 費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數 665.61 -8.34 -1.24% 英國英國英國英國FTSE 6405.35 51.83 0.82% 法國法國法國法國CAC 4566.48 59.64 1.32% 德國德國德國德國DAX 10349.59 229.28 2.27% 日經日經日經日經225 16874.44 598.49 3.68% 香港恆生香港恆生香港恆生香港恆生 21436.21 274.71 1.30% 台灣加權台灣加權台灣加權台灣加權 8633.72 -32.29 -0.37% 今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要 貨幣 利率不變 台債 無風無浪 美債 月季線支撐 利率市場利率市場利率市場利率市場 收盤收盤收盤收盤(%)(%)(%)(%) BPsBPsBPsBPs 台灣市場台灣市場台灣市場台灣市場 RP 10D 0.3000 0.00 二二二二年年年年期公債期公債期公債期公債 0.3950 0.00 五年期公債五年期公債五年期公債五年期公債 0.5400 0.50 十年期公債十年期公債十年期公債十年期公債 0.8558 0.53 二十年期公債二十年期公債二十年期公債二十年期公債 1.3690 0.00 IRS 2Y 0.6750 0.00 IRS 5Y 0.8400 1.00 美國市場美國市場美國市場美國市場 美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債 0.7574 1.60 美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債 1.7851 1.40 美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債 2.5936 1.37 IRS 10Y 1.6474 2.14 日本市場日本市場日本市場日本市場 日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債 -0.1230 -1.30 主要貨幣主要貨幣主要貨幣主要貨幣 收盤收盤收盤收盤 前日收盤前日收盤前日收盤前日收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 USD/TWD 32.265 32.402 -0.137 USD/JPY 109.21 108.82 0.39 EUR/USD 1.1358 1.1313 0.0045 利率市場利率市場利率市場利率市場 昨日昨日昨日昨日(%)(%)(%)(%) 前日前日前日前日(%)(%)(%)(%) 隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率 0.200 0.200 固定收益處每日短評4/20/2016 2 of 2 經濟指標經濟指標經濟指標經濟指標 昨日昨日昨日昨日( 4 / 1 9 )已公佈已公佈已公佈已公佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期本期本期本期 前值前值前值前值 美國美國美國美國 3月新屋開工月新屋開工月新屋開工月新屋開工 1.089M 1.178M 3月營建許可月營建許可月營建許可月營建許可 1.086M 1.167M 今日今日今日今日( 4 / 2 0 )即將公即將公即將公即將公佈佈佈佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期預估本期預估本期預估本期預估 前值前值前值前值 美國美國美國美國 3月成屋銷售月成屋銷售月成屋銷售月成屋銷售 5.268M 5.080M 貨幣市場貨幣市場貨幣市場貨幣市場 利率不變 昨日4/19(二)央行存單有5,476.5億到期挹注，因市場資金需求不振，使得整體市場資金仍偏多，不過在月底緊縮因子預期下，市場觀望氣氛濃厚，短率持穩低檔，昨日隔拆利率成交區間在0.20%~0.23%。在債市附買回方面，整體市場資金供給充裕，錢多券少情況不變，使得RP成交利率區間低檔增多，昨日公債RP利率成交區間在0.30%~0.32%。 今日4/20(三)央行存單到期1,487.5億，緊縮因子有央行發行存單等，今日央行存單到期量有一仟多億，由於市場資金仍多，在寬鬆因子大於緊縮因子下，整體市場資金寬鬆，料利率走勢變化不大，預估今日隔拆利率成交區間在0.20%~0.23%，公債RP利率成交區間在0.30%~0.32%。 國內債券市場國內債券市場國內債券市場國內債券市場 無風無浪 昨天台債5年A05105上漲0.5bp收在0.5400%，10年券A05104R上漲0.53bp收在0.8558%。台債本身議題的空窗是近期台債走勢上難起波瀾的主因，加上美債也是陷入整理型態，使得多數交易商都不願意在此時進場。今天下午將公布外銷訂單，雖然市場預期將會連續12黑，但市場已經不反應這類消息，除非台股有較大的反應，否則台債也不會因此有變化。台債在三月降息前創下的低點0.767%，後續並未能再度往下測試，四月最低只到0.805%附近就停住了，讓人有底部逐漸墊高的疑慮，短線上觀察點在季線0.868%，若此處能立刻獲得支撐，則台債多頭型態仍不會破壞，若突破則會有賣壓出籠，多空交戰點可能要等到標債日附近。 美國債券市場美國債券市場美國債券市場美國債券市場 月季線支撐 美債昨天2年券上漲2bp收0.76%，5年券上漲2bp收1.25%，10年券上漲1bp收1.78%，30年券上漲1bp收2.59%。昨天美國公布三月新屋開工數字不如預期，帶動美元指數走低接近半年低點，原油及各類金屬受美元指數走跌影響而大漲，股市及原物料則受惠寬鬆預期維持強勢，美債利率也往區間高點移動，但相對來說走勢仍偏強。近期美國經濟數字疲弱是美債仍維持在低檔整理的主因，昨天新屋開工數字公佈後，亞特蘭大央行對今年第一季GDP預估仍維持0.3%，根據利率期貨推測的市場預期認為，今年只會升息一次，多空因素交雜下，利率難有方向。較大的風險來自下週FOMC會議的談話，股市持續高檔讓FED談話有稍微強硬的可能。技術面上方往下的月線季線都在1.8%附近，形成強勁支撐，短線要往上突破難度相當高，技術面仍是偏多看待。
