证券研究报告 晨 会 纪 要 2016年2月4日 星期四 【要闻速递】 1、道琼斯工业平均指数上涨183.12点，报16,336.66点，涨幅为1.13%；标准普尔500指数上涨9.50点，报1,912.53点，涨幅为0.50%；纳斯达克综合指数下跌12.71点，报4,504.24点，跌幅为0.28%。德国DAX30指数收盘下跌4.53%；英国富时100指数收盘下跌1.43%；法国CAC40指数收盘下跌1.33%。（新浪财经） ●点评：美国供应管理协会(ISM)周三报告称，1月非制造业活动指数从12月份的55.8%下降至53.5%。此前接受MarketWatch调查的经济学家平均预期值为55.2%。疲软的ISM服务业指数表明1月服务业增长放缓后，对经济前景的担忧加重。疲软的ISM服务业指数意味着美联储更有可能维持利率不变，对此美元创下7年前美联储宣布启动国债购买计划以来最大跌幅，OPEC产油国同意召开紧急会议，油价暴涨。整体看，欧股普跌，美股涨跌不一。 2、据新华社2月3日消息，上海迪士尼乐园门票3月28日起发售，所有门票均为指定日票。平日票价格为人民币370元；高峰日票价为人民币499元。今年6月16日-30日为“盛大开幕期”，票价为499元。（东方财富） ●点评：上海迪士尼开业，将带来大量外来游客，有望驱动上海地区酒店的入住率和平均房价同步增长。同时客流增加提升航空、铁路、地铁、公交、出租需求。相关 受益上市公司有： 锦江 股份（600754）、大 众交通（600611）和哈尔斯（002615）等。 3、近日，西昌卫 星发 射中心成功将第5颗新一代北斗导航卫星送入预定 轨道。这也是第21颗北斗导航卫星。中国卫星导航系统 管理 办公室主任冉承其表示，当前北斗系统全球组网已正式拉开序幕，2016年还将发 射2颗北斗导航卫星。（网易财经） ●点评：在政策 和产业需求的双重拉动下， 我国北斗导 航产业 进入高速发展期。根据《国家 卫星导航产业 中长期发展规划》，到2020年，我国卫星导航产业 规模超过4000亿元， 北斗贡献率达 到60%，北斗 产业 规模 将从100亿市场迅 速扩张到2000亿元以上的市场 。在国防市场批量应 用，同时民用市场北斗替代GPS进程 加快的情况 下， 北斗导航产业将成为未来国 内少 有的高速发展行 业之一。 相关 上市公司有： 超图 软件（300036）、四维图新（002405）、中海达（300177）等。 4、3日，国 网上海市电力 公司与上海国 际汽车城集团签署战略合作协议。 双方计划 在2017年底前完成6000辆以上分时租 赁车辆投放， 并落实与之相匹配的分时租 赁站 点和 车位 。据 介绍 ，今年国网上海 电力 将在全市 布点 建设229座城市快充站、22座城际 高速 快充站 、14座公交 充电站 ，涉及 新增 充电桩4000个，年 内实现 上海 辖区内高速公路网络充电服务全覆盖。（东方财富） ●点评：此次合作双 方为 目前上海新能源汽车 公共充电 和分时租赁领域 的两大主导企 业， 具有标志意义。充电桩短缺已成为桎梏新能源汽车 发展的关键因素，在需求终端的持续放量下，充电 产业的 投资热潮有望开启。相关概念股有：万马股份（002276）、上海普天（600680）和特锐德（300001）等。 注：要闻点评中涉及个股仅作为分析参考，不作为投资推荐。请务必阅读产品末页免责条款 【公告精选】公司内容点评歌力思603808公司拟以37.8元/股，募集资金总额不超过7.86亿元，其中，1.66亿元用于“萝丽儿品牌设计研发中心扩建项目”，3.69亿元用于“萝丽儿营销中心建设项目”，此外，公司拟使用募集资金2.41亿元，用于收购唐利国际65%股权。 唐利国际由知名艺人刘嘉玲创立的华悦国际控股有限公司控股，其中华悦国际持股80%。唐利国际拥有国际轻奢潮流品牌 Ed Hardy 在内地及港澳台地区的品牌所有权，以及 Ed Hardy Skinwear 和 Baby Hardy等品牌，其主要产品为美式轻奢潮流品牌Ed Hardy的男女服装及相关服饰。项目完全达产后预计增厚EPS0.62元。国轩高科002074公司全资子公司合肥国轩高科动力能源有限公司与中通客车控股股份有限公司于2月2日签署《2016年动力电池采购合同》。中通客车拟向合肥国轩采购纯电动客车电池系统，合同总金额103,736.6万元。合同为合肥国轩与中通客车签订的2016年年度供货合同。合同金额超过公司2014年营业总收入的50%。合同采用分批交货的方式，交货期全部在2016年，将对公司2016年利润产生积极影响。 中通客车是我国客车行业最早的上市公司之一，具有“节能与新能源客车领导者”的行业地位，在新能源客车领域具有多年的产品和技术积累，2015年新能源客车推广数量超过1万台，位居行业第二位。公司表示，本次合同的签订将有助于进一步巩固公司在汽车用动力锂电池行业的优势地位，同时为公司持续优化客户结构、持续拓展市场、实现战略升级带来良好的示范效应。 苏州高新600736公司拟通过发行8935.79万股及支付现金方式购买苏高新集团以及国资公司所持有的苏高新创投集团100%股权；同时向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金用于本次交易现金对价的支付、交易完成后的标的资产有关项目建设以及中介机构费用等其他费用的支付。募集配套资金总额不超过拟购买资产交易价格的100%。 本次交易完成后，公司将切入股权投资等轻资产金融业务，为公司主业实现行业整合及产业升级提供支持，提升公司的盈利能力和未来增长空间。项目全部达产后预计增厚EPS0.06元。京东方A000725公司拟以3.5港元/股认购精电国际新增发股份4亿股，认购总价14亿港元。发行后预计精电国际已发行且全额缴清股本增至7.31亿股，完成上述认购后公司将持有精电国际约54.70%股权，整合其优势资源，加速实施公司车载显示事业全球战略。 公司未来以全产业链进军车载领域，目前公司在车载模组业务拓展初见成效，拥有面板和模组的丰富资源，并且车载背光源模组的基础稳固。公司取得精电国际控股权后，将以精电国际作为公司车载业务的业务平台，落实整体车载业务发展战略。 中航黑豹600760公司于2016年2月3日与北京汽车制造厂有限公司、威海瑞海建设发展有限公司签订《北汽黑豹(威海)汽车有限公司增资扩股协议书》，三方拟共同对北汽黑豹(威海)汽车有限公司进行增资。公司拟以部分资产及相关负债出资，拟出资净资产评估价值为2.69亿元。此次增资扩股后，北汽制造拥有北汽黑豹44.59%股权，中航黑豹拥有其42.63%股权，威海瑞海建设发展有限公司拥有其12.78%股权。 此次增资完成后，北汽黑豹将作为公司重要的参股公司，有利于公司解决微小卡产品的经营困局，盘活存量资产，从根本上为微小卡产品找寻可持续发展的道路，有利于充分利用北汽制造和中航黑豹的管理、技术、营销渠道、人员等优势，提升其未来微小卡产品的市场竞争力，提高市场占有率，符合公司长期发展战略规划的要求。 资料来源：两交所、众成研究请务必阅读产品末页免责条款 【 复盘分析】 周三上证指数跌0.38%收2739.25点，深证成指涨0.29%收9638.87点，创业板指涨0.73%收2090.51点。两市总成交3759亿元。盘面上，锂电池、房地产及影视传媒领涨，保险、煤炭石油及钢铁等权重股跌幅居前。涨停榜49只●房地产：宝安地产、数源科技、浙江东日、罗顿发展、廊坊发展、宁波富达、荣安地产、迪马股份、昆百大A；●次新股：高澜股份、万里石、富祥股份、鲍斯股份；●国企改革：深纺织A、深深宝A、珠江控股、双钱股份、深物业A、金瑞科技；●中化集团：沧州大化、河池化工；●移动支付：易联众、证通电子；●镍：华泽钴镍、吉恩镍业；●玻璃：旗滨集团、安彩高科；●公告：英飞拓、麦达数字、誉衡药业、中发科技；●其他：七匹狼、浙江美大、西安民生、广东甘化、波导股份、山水文化、韶能股份、金轮股份、阳光电源、多氟多、中毅达、安居宝、昆明机床、海欣食品、戴维医疗、哈尔斯、雅本化学、国际实业。跌停榜3只：●复牌补跌：沙钢股份、宝硕股份；●限售股解禁：黄河旋风。 资料来源：两交所、众成研究 【 龙虎榜精选】公司机构净买点评恒华科技300365四机构净买入占有效流通市值达3.46%公司自15年11月13日停牌筹划重大资产重组事项，1月26日晚间公司公告与交易对方就本次重组相关事项进行了进一步磋商。在磋商过程中，公司与交易对方对于本次重组完成后标的公司的业务发展方向及管理层设置等事项产生分歧，最终未达成一致。经交易双方协商一致，决定终止本次交易。27日复牌后遭遇四连跌。 数据来源：两交所、众成研究请务必阅读产品末页免责条款 【 融资融券分析】 融资融券余额8947.77单位：亿元融资融券余额融资买入额融资余额公司期末数公司买入额偿还额公司余额/流通市值中国平安601318126.67金地集团6003834.330.67全柴动力60021825.35%中信证券600030121.68民生银行6000162.410.39乐凯胶片60013525.15%兴业银行60116674.13浪潮软件6007562.342.03美尔雅60010719.09%金地集团60038358.59中信证券6000302.213.07大恒科技60028818.38%中国重工60198955.6兴业证券6013771.912.29亚通股份60069218.26% 相较上一交易日，两融余额减少53.63亿元，其中沪市流出近24.39亿元，深市流入近29.24亿元。 数据来源：两交所、众成研究请务必阅读产品末页免责条款 分析师：杨凡证书编号： S1320514090001 邮箱：yangfan2@zczq.com 分析师：陈业宝证书编号：S1320515090001 邮箱：chenyebao@zczq.com研究助理：修艺源证书编号： S1320114110004邮箱：xiuyiyuan@zczq.com 研究助理：桂亚洲证书编号：S1320114110003邮箱：guiyazhou@z czq.com 联系电话：0531-87065156免责条款本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券 投资咨询执业资格或相当 的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理 解，本报告清晰准确地反映了 作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。投资评级和相关定义报告发布日后的6-12个月内个股和行业涨跌幅相对同期的沪深300指数涨跌幅为基准。个股评级买入：相对强于基准指数收益率15%以上增持：相对强于基准指数收益率5%～15%中性：相对于基准指数收益率在-5%～+5%之间波动减持：相对弱于基准指数收益率在-5%以下行业评级看好：明显强于基准指数中性：与基准指数基本持平看淡：明显弱于基准指数免责声明本报告由众成证券有限责任公司（以下简称“本公司”）制作及发布，仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是基于已公开信息撰写，但本公司不保证该等信息的准 确性或完整性。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向