6/1/2017 港股預測 昨日恒指高開168點後反覆向上，半日升288點；午後恒指升幅進一步擴大，直逼50天線水平，最多升348點，高見22483點，最終收市升322點至22456點；國指跑贏恒指，收市升157點，報9598點；大市總成交額增加121億元至646億元。 離岸人民幣(CNH)隔夜拆息大幅抽升，昨日一度升至逾100厘，令CNH出現顯著反彈；美元債務較多的中資航空股受惠人民幣回升，東航(670.HK)、南航(1055.HK)及國航(753.HK)升幅介乎1.4%至3.9%。 有線寬頻(1097.HK)昨日收市後公布，九龍倉(4.HK)關於對有線寬頻之策略評估，包括出售的可能，現正進入最後階段；但是九龍倉尚未就收購有線寬頻權益與任何一方訂立任何正式或具法律約束力之協議。 外圍方面，美國公布的12月私人企業新增職位數據遜於預期，拖累道指收市跌約42點，港股預託證券則錄得輕微升幅；預料恒指今日將再試50天線阻力，約於22500點，若收市能守穩該水平，可望進一步上試23000點。  是日焦點 離岸人民幣拆息飆升至100厘 人民幣資金池緊張，令離岸人民幣(CNH)隔夜拆息昨日飆升，一度升至逾100厘，創有紀錄以來新高；拆息高企繼續觸發人民幣沽盤平倉，CNH兌美元滙價由周一的歷史收市低位反彈約3%；市場預期CNH短息在農曆年前或會在20至30厘水平上落，而CNH兌美元滙價於短期內跌穿7算的機會不會太高。 港股概覽 恒生指數 22456點 升322點 國企指數 9598點 升157點 1月恒指期貨 22484點 升385點 1月國指期貨 9597點 升159點 1月恒指期貨(夜期時段) 22535點 升51點 1月國指期貨(夜期時段) 9636點 升39點 1月恒指理論期貨值 22466點 高水17.71點* 1月國指理論期貨值 9602點 低水5.78點* 大市成交額 646億元 資源來源：彭博 *: 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成。 市前速遞 市前推介 紫金礦業(2899.HK) 推介者：關凱威(CE:ATV559) 目標價：2.95元 止蝕價：2.45元 建議買入價：2.60至2.65元 金價早前積弱多時，近日築底反彈，昨日2月紐約期金升至近5周新高，料反彈勢頭不變 技術面上，紫金礦業股價近日亦升破包括250天線在內等多條平均線，走勢向好 紫金礦業(2899.HK) 股價走勢圖 資源來源：彭博 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份 編號 上日收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 5/1/2017 靄華押業信貸 1319.HK 0.490 0.475-0.480 0.485 2.08% 0.540 0.460 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞 有線寬頻(1097.HK)公布，九龍倉(4.HK)關於對有線寬頻之策略評估，包括出售的可能，現正進入最後階段；但是九龍倉尚未就收購有線寬頻權益與任何一方訂立任何正式或具法律約束力之協議。 威訊控股(1087.HK)公布，集團主要股東Smoothly Global Holdings Limited於昨日自Asia Venture Holdings Corporation收購97,000,839股集團股份，相當於已發行股本約11.8%，總代價約為164,901,000港元；收購完成後，Smoothly Global Holdings Limited持有相當於已發行股本約26.5%；與此同時，Asia Venture Holdings Corporation不再為該集團股東。 君陽金融(397.HK)發盈警，預期截至去年12月底止年度，業績將錄得大幅虧損，虧損主要源自有關投資的虧損，包括已變現虧損約1.84億元，以及未變現虧損約6.72億元。 中國金洋(1282.HK)發盈喜，預期截至去年12月底止年度，業績將按年錄得增長，主要是旗下間接附屬於深圳所持有的土地價值大幅增值等因素所致。 吉利汽車(175.HK)公布，去年總銷量按年錄得50.21%增幅至76.59萬部，並超越全年銷量目標70萬部；集團今年銷量目標為100萬部，較去年增長約31%。 大生農業金融(1103.HK)公布，以現金代價1.95億元人民幣，收購南京寶澤股權投資基金35%股權，目標公司持有清江冷鏈約99.9975%之股權，該公司主要從事冷凍儲藏、貨物處理、電子商務服務及訊息諮詢服務。 當代置業(1107.HK)公布，獲控股股東極地控股通知，於昨日收購集團約4,806萬股股份，佔已發行股本約1.92%，交易交成後，極地控股持股量將增至63.78%。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖 昨日恒指高開168點後反覆向上，半日升288點。午後恒指升幅進一步擴大，直逼50天線水平，最多升348點，高見22483點，最終收市升322點至22456點；國指跑贏恒指，收市升157點，報9598點。大市總成交額增加121億元至646億元。 離岸人民幣(CNH)隔夜拆息大幅抽升，昨日一度升至逾100厘，令CNH出現顯著反彈。美元債務較多的中資航空股受惠人民幣回升，東航(670.HK)、南航(1055.HK)及國航(753.HK)升幅介乎1.4%至3.9%。另外，原料以美元計價的紙業股同樣向好，玖龍紙業(2689.HK)、理文造紙(2314.HK)及陽光紙業(2002.HK)升幅介乎2.8%至4.9%。 總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有44隻上升，5隻下跌，中石油(857.HK)升4.2%，為最大升幅成份股，蒙牛(2319.HK)跌2.7%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有39隻上升及1隻下跌，中石油為最大升幅成份股，華能國電(902.HK)跌0.8%為最大跌幅成份股。 有線寬頻(1097.HK)昨日收市後公布，九龍倉(4.HK)關於對有線寬頻之策略評估，包括出售的可能，現正進入最後階段。但是九龍倉尚未就收購有線寬頻權益與任何一方訂立任何正式或具法律約束力之協議。 吉利汽車(175.HK)公布，去年總銷量按年錄得50.21%增幅至76.59萬部，並超越全年銷量目標70萬部。集團今年銷量目標為100萬部，較去年增長約31%。 外圍方面，美國公布的12月私人企業新增職位數據遜於預期，拖累道指收市跌約42點，港股預託證券則錄得輕微升幅。預料恒指今日將再試50天線阻力，約於22500點，若收市能守穩該水平，可望進一步上試23000點。 環球市場重點評論 道瓊斯工業平均指數保歷加通道走勢圖 美元兌離岸人民幣滙價保歷加通道走勢圖 紐約2月期油保歷加通道走勢圖 Markit公布，美國上月服務業採購經理人指數(PMI)終值為53.9，高於初值及預期的53.4；期內美國綜合PMI終值為54.1，亦較初值的53.7高，反映當地經濟前景不俗。 美國勞工部公布，截至12月31日止當周，美國首次申領失業救濟金人數為23.5萬人，低於預期的26.0萬人及前周經修訂後的26.3萬人，為利好的就業數據。但另一邊廂，美國人力資源服務機構ADP公布，美國去年12月私人企業新增職位為15.3萬個，增幅少於市場預期的17.5萬個；11月ADP新增職位由原先的21.6萬個向下修訂至21.5萬個。結果或預示今晚美國勞工部公布的非農就業新增職位將少於市場預期的17.5萬個。另外，今晚亦有美國上月失業率、11月工業訂單等數據公布，在結果公布前夕，投資者入市態度審慎，道指乏買盤支持，收市跌42點，報19899點。 內地方面，人民幣資金池緊張，令離岸人民幣(CNH)隔夜拆息昨日飆升，一度升至逾100厘，創有紀錄以來新高；拆息高企繼續觸發人民幣沽盤平倉，CNH兌美元滙價由周一的歷史收市低位反彈約3%；市場預期CNH短息在農曆年前或會在20至30厘水平上落，而CNH兌美元滙價於短期內跌穿7算的機會不會太高。 油價方面，美國能源資訊局(EIA)公布，上周原油庫存按周減少705.1萬桶，減幅遠高於市場預期的171.3萬桶。但同時，汽油庫存按周增加830.7萬桶，蒸餾油庫存按周增加1,005.1萬桶，增幅分別高於預期的120.7萬桶及35.0萬桶，為利淡油價的消息，惟另一邊廂，據傳媒報導，沙特阿拉伯將本月原油每日產量削減最少48.6萬桶，全面落實減產協議，消息支持油價上升。紐約2月期油昨晚升0.9%，收報每桶53.76美元。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 14982.HK 騰訊瑞信七七購Ｄ 0.115 +0.016 +16.16 03/07/2017 205.1 30.15 7.24 15381.HK 騰訊瑞銀七八購Ａ 0.125 +0.006 +5.04 29/08/2017 209.2 30.01 6.50 14615.HK 騰訊摩通七六購Ｄ 0.116 +0.014 +13.73 01/06/2017 197.38 27.53 8.10 11433.HK 騰訊中銀七九購Ａ 0.2 +0.02 +11.11 29/09/2017 193.88 30.50 5.32 65131.HK 恒指瑞信七四熊Ｑ 0.052 -0.038 -42.22 27/04/2017 23001 --- --- 15268.HK 騰訊高盛七六購Ｅ 0.137 +0.01 +7.87 28/06/2017 196.08 28.11 7.19 11729.HK 港交瑞信七四購Ａ 0.068 +0.009 +15.25 05/04/2017 189.88 23.73 12.17 12366.HK 騰訊海通七九購Ｃ 0.167 +0.021 +14.38 22/09/2017 200.2 29.96 5.77 67760.HK 恒指摩通七十牛Ｎ 0.071 +0.029 +69.05 30/10/2017 21668 --- --- 15025.HK 港交摩通七七購Ａ 0.087 +0.004 +4.82 31/07/2017 200.2 27.25 7.88 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 騰訊控股 700.HK 193.3 元 認購 200.8元至209.2元 6至9個月 26-33 中國聯通 762.HK 9.21 元 認購 9.78元至9.97元 9個月至1年 29-36 香港交易所 388.HK 185.3 元 認購 209.8元至214元 9個月至1年 24-31 滙豐控股 5.HK 63.9 元 認購 67.3元至68.65元 9個月至1年 20-25 中國神華 1088.HK 15.74 元 認購 17.98元至18.36元 6至9個月 34-43 投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。 如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開價較保守，買賣差價較闊，投資者亦不宜選擇。 選擇牛熊證或認股證時，宜挑選街貨比率不足三成之產品。 上日五大資