7/2/2017 港股預測 昨日恒指高開110點，開市初段升幅一度收窄至20點，其後重拾上升動力，半日升143點；午後初段恒指於23300點窄幅波動，尾市升幅擴大，最終收市升219點至23348點；國指跑贏恒指，收市升157點，報9840點；大市總成交額增加110億元至為693億元。 康臣葯業(1681.HK)今早公布，以總代價5.61億元向First Kind場外回購1.46億股股份，相當於已發行股本約15%，作價相當於每股3.837元，較昨日收市價每股3.77元有約1.78%溢價；此外，董事會建議於完成後盡快派發現金特別股息每股0.1港元。 吉利(175.HK)昨日收市後公佈 1月總銷量按年增長71%至102,653部，投資者宜留意近日強勢的汽車相關股份表現。 外圍方面，昨晚美國沒有重要經濟數據公布，美股缺乏明確方向，道指收市微跌19點，港股預託證券亦錄得輕微跌幅；預料恒指今日或繼續於現水平爭持，短期上落區間為23100點至23400點。 是日焦點 陳德霖稱美國加息速度或較市場預期快 金管局總裁陳德霖表示，美國聯儲局實際加息的步伐或較市場普遍預期為快，雖然市場仍為今年美國只會加息兩次，但他認為美聯儲公開市場委員會預估的三次加息，較符合美國目前的經濟、就業及通脹情況；另外，他亦稱當港息隨美息正常化趨升，將收緊香港金融狀況，並提醒市民要作好準備，以應付未來資金流向逆轉及利息波動可能帶來的風險。 港股概覽 恒生指數 23348點 升219點 國企指數 9840點 升157點 2月恒指期貨 23250點 升224點 2月國指期貨 9834點 升158點 2月恒指期貨(夜期時段) 23218點 跌32點 2月國指期貨(夜期時段) 9824點 跌10點 2月恒指理論期貨值 23272點 低水22.09點* 2月國指理論期貨值 9842點 低水8.65點* 大市成交額 693億元 資源來源：彭博 *: 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成。 市前速遞 市前推介 莎莎國際(178.HK) 推介者：關凱威(CE:ATV559) 目標價：3.80元 止蝕價：3.25元 建議買入價：3.40至3.45元 在訪港旅客人數回升及本地經濟保持穩健下，本地零售市道似有見底跡象，去年12月的零售銷售按年跌幅有所收窄 股價連升兩個交易日，並有成交配合，表現強勢，可跟進 莎莎國際(178.HK) 股價走勢圖 資源來源：彭博 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份 編號 上日收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 3/2/2017 凱升控股 102.HK 2.25 2.35-2.40 2.35 -4.66% 2.70 2.20 7/2/2017 嘉利國際 1050.HK 0.81 0.84-0.86 0.82 0.95 0.80 未能買入 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞 康臣葯業(1681.HK)公布，以總代價為5.61億元向First Kind場外回購1.46億股股份，相當於已發行股本約15%，作價相當於每股3.837元，較昨日收市價每股3.77元有約1.78%溢價；此外，董事會建議於完成後盡快派發現金特別股息每股0.1港元。 中國食品(506.HK)公布，集團於2016年12月入賬撥備約1億港元，主要由於自2016年9月以來集團與休閒食品業務的經銷商進行磋商後可能向某些該等經銷商支付補償的結果。 長城汽車(2333.HK)公布業績快報，去年股東應佔淨利潤按年增30.9%至105.47億元人民幣，營業收入按年增29.7%至986.16億元人民幣。 信利國際(732.HK)公布，今年1月份之未經審核綜合營業淨額約21.36億元，較2016年1月之未經審核綜合營業淨額約 16.76 億港元增加約 27.4％。 巨濤海洋石油(3303.HK)發盈警，預期截至去年12月底止，全年盈利將大幅下降，主要是期內其他收入減少，加上項目毛利受全球油氣市場環境影響而下降所致。 華融金控(993.HK)發盈喜，預期截至去年12月底止，全年溢利大幅上升，主要是資產管理及直接投資分類的經營溢利增加，及企業融資分類的財務顧問費及包銷佣金增加所致。 綠色動力環保(1330.HK)發盈喜，預期截至去年12月底止，全年盈利按年增長約50%，主要是垃圾焚燒發電項目建設服務收入按年增加等因素所致。 現代牧業(1117.HK)發盈警，預期截至去年12月底止，全年業績將由盈轉虧，錄得虧損不少於6億元人民幣，主要是去年上半年原料奶市場形勢嚴峻及銷售困難，以及期內公平值變動減乳牛銷售成本將錄得非現金虧損等因素所致。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖 昨日恒指高開110點，開市初段升幅一度收窄至20點，其後重拾上升動力，半日升143點。午後初段恒指於23300點窄幅波動，尾市升幅擴大，最終收市升219點至23348點；國指跑贏恒指，收市升157點，報9840點。大市總成交額增加110億元至為693億元。 人行上周五上調逆回購利率及常備借貸便利利率，市場揣測內地或已進入加息周期，加上市場憧憬養老金入市，刺激內險股顯著上揚，國壽(2628.HK)、新華保險(1336.HK)、太保(2601.HK)、太平(966.HK)、平保(2318.HK)及人保(1339.HK)升幅介乎2.0%至7.5%。 總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有34隻上升，12隻下跌，國壽升7.5%，為最大升幅成份股，金沙中國(1928.HK)跌3.3%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有30隻上升及8隻下跌，國壽為最大升幅成份股，中車(1766.HK)跌2.0%，為最大跌幅成份股。 康臣葯業(1681.HK)今早公布，以總代價5.61億元向First Kind場外回購1.46億股股份，相當於已發行股本約15%，作價相當於每股3.837元，較昨日收市價每股3.77元有約1.78%溢價。此外，董事會建議於完成後盡快派發現金特別股息每股0.1港元。 吉利(175.HK)昨日收市後公佈 1月總銷量按年增長71%至102,653部，投資者宜留意近日強勢的汽車相關股份表現。 外圍方面，昨晚美國沒有重要經濟數據公布，美股缺乏明確方向，道指收市微跌19點，港股預託證券亦錄得輕微跌幅。預料恒指今日或繼續於現水平爭持，短期上落區間為23100點至23400點。 環球市場重點評論 上證綜合指數保歷加通道走勢圖 深成指數保歷加通道走勢圖 紐約3月期油保歷加通道走勢圖 財新/Markit公布，中國1月服務業採購經理指數(PMI)為53.1，低於去年12月53.4；期內綜合PMI為52.2，亦低於12月的53.5。數據顯示內地服務業增速略為放緩。雖然數據未如預期，但內地A股交投氣氛未有受到打擊。相反，內地官方媒體澄清人民銀行上調常備借貸便利(SLF)的做法不等於加息，市場隨即消化上調SLF的影響，加上國務院周日公布2017年「中央一號文件」，及昨日公布《關於促進開發區改革和創新發展的若干意見》及《「十三五」促進就業規劃》等文件，為投資者帶來新一輪炒作焦點。同時，投資者憧憬養老金入市，重磅保險股備受支持，滬深兩市昨日雙雙造好，上綜指收市升16點，報3156點；深成指升73點，10078點。而市場聚焦今日人民銀行公布的上月外滙儲備，市場預期結果將為按月減少約70億美元至3.00萬億美元。 油價方面，市場憂慮美國總統特朗普或放寬能源公司監管，令美國產量進一步增加，油價昨日表現疲弱，紐約3月期油跌1.5%，收市報每桶53.01美元。油價下跌，加上昨晚美國欠缺重要經濟數據公布，而昨晚出爐的企業業績亦普遍未有驚喜，美股乏支持，道指收市跌19點，報20052點。另外，昨晚美國費城聯邦儲備銀行總裁哈克表示支持今年加息三次，言論偏向「鷹派」，惟美國國庫債券孳息率下滑，美元滙價升勢乏力，金價受支持，紐約4月期金升0.9%，收市報每盎斯1232.10美元，創近3個月新高。 德國經濟部公布，去年12月工業訂單按月增加5.2%，增幅高於市場預期的0.7 %，而去年12月經修訂後為下跌3.6%，結果或反映當地經濟前景仍然樂觀。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 13170.HK 騰訊瑞信七七購Ｂ 0.068 +0.001 +1.49 05/07/2017 228.28 27.12 9.74 14324.HK 騰訊中銀七六購Ｄ 0.089 +0.006 +7.23 05/06/2017 214 25.07 10.22 13186.HK 騰訊瑞銀七七購Ａ 0.071 +0.004 +5.97 24/07/2017 229 26.43 9.41 13905.HK 騰訊摩通七五購Ａ 0.044 +0.004 +10.0 31/05/2017 228 24.95 12.63 25581.HK 騰訊海通七八購Ａ 0.158 +0.008 +5.33 29/08/2017 209.2 26.75 6.89 14469.HK 滙豐摩通七十購Ａ 0.178 +0.008 +4.71 03/10/2017 72.88 23.54 9.48 14103.HK 騰訊高盛七五購Ｂ 0.046 +0.003 +6.98 31/05/2017 228.2 25.60 12.28 15144.HK 滙豐瑞銀七六購Ｂ 0.092 +0.004 +4.55 15/06/2017 72.88 23.48 13.78 15150.HK 港交瑞銀七七購Ａ 0.062 --- --- 26/07/2017 200.2 23.39 10.23 15137.HK 滙豐瑞信七六購Ａ 0.115 +0.01 +9.52 30/06/2017 71.38 21.84 13.29 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 中國聯通 762.HK 9.21 元 認購 9.8元至10.18元 9個月至1年 31-39 香港交易所 388.HK 187.2 元 認購 209.8元至214元 9個月至1年 23-29 騰訊控股 700.HK 207.4 元 認購 235.6元至240.2元 9個月至1年 25-32 中國石油股份 857.HK 6.07 元 認購 6.31元至6.44元 6至9個月 27-34 友邦保險 1299.HK 47.5 元 認購 55.4元至56.55元 9個月至1年 22-28 投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。 如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開價較保守，買賣差價較闊，投資者亦不宜選擇。 選擇牛熊證或認股證時，宜挑選街貨比率不足三成之產品。 上日五大資金流入認股證 相關資產 種類 06/02/2017 03/02/2017 02/02/2017 01/02/2017 27/01/2017 5日資金流總和 (萬) 騰訊控股 認購 1,448 921