23/11/2017 港股預測 滙控(5.HK)及內銀股接力支撐大市，恒指昨日十年來首次收於三萬點之上；昨日港股高開269點，甫開市即升穿30000點，其後於該水平爭持，半日升269點；午後初段升幅收窄，一度僅升93點，尾市回勇，收市升185點至30003點；國指跑贏恒指，升84點，報11958點；大市總成交額急增4億元至1,574億元。 近期與大市走勢背馳的鐵路基建股昨日顯著反彈，中車(1766.HK)、中交建(1800.HK)、中車時代(3898.HK)、中鐵(390.HK)及中鐵建(1186.HK)升幅介乎1.9%至5.7%。 人民幣回穩，加上上季營運表現理想，中資航空股近日表現強勢，東航(670.HK)、南航(1055.HK)及中國國航(753.HK)昨日升幅介乎6.9%至11.3%。 英皇國際(163.HK)昨日收市後公布，截至今年9月底止，中期業績扭虧為盈，錄得盈利15.97億元，去年同期為虧損3.93億元；每股盈利0.43元；期內收入按年減少33.8%至14.66億元；集團派中期息每股4.7仙。投資者宜留意其股價表現。 外圍方面，昨晚美股牛皮偏軟，道指收市跌64點，港股預託證券亦變動不大；美股缺乏明確方向，預料港股今日將於30000點水平爭持。 是日焦點 議息紀要顯示明年加息步伐或放緩 美國聯儲局公布11月份議息紀要，內容顯示聯儲局在12月份議息會議時加息的可能很高，惟聯儲局委員關注通脹率低迷的問題，或影響明年加息步伐可能未如預期般快速；多名委員認為令通脹率下滑的因素似乎不是暫時性的，或有可能是永久性的，可能會令通脹率維持低於2%指標，根據議息後利率趨勢表，委員們預期明年將加息三次。 港股概覽 恒生指數 30003點 升185點 國企指數 11958點 升84點 11月恒指期貨 30046點 升196點 11月國指期貨 11967點 升67點 11月恒指期貨(夜期時段) 30033點 跌13點 11月國指期貨(夜期時段) 11979點 升12點 11月恒指理論期貨值 30004點 高水41.24點* 11月國指理論期貨值 11959點 高水7.86點* 大市成交額 1574億元 資源來源：彭博 市前速遞 * 理論期貨值為以上日指數的收市價作基礎，計及報告刊出日至即月期指結算日期間的時間值及股息除淨因素而成 ** 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份 編號 上日 收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 20/11/2017 中國東方航空 670.HK 4.92 4.40-4.50 4.36 11.82% 4.95 4.20 22/11/2017 中國生物製藥 1177.HK 11.20 11.60-11.70 11.54 12.90 11.00 未能買入 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞 滴達國際(1470.HK)公布，控股股東Prosper One Enterprises已於昨日完成配股，以每股0.9元配售8,994萬股股份，佔公司已發行股本約11.2%；完成交易後，控股股東及其一致行動人士將持有6億股股份，佔已發行股本的75%，而公眾持股量已恢復至25%的規定；股份將於今日復牌。 英皇國際(163.HK)公布，截至今年9月底止，中期業績扭虧為盈，錄得盈利15.97億元，去年同期為虧損3.93億元；每股盈利0.43元；期內收入按年減少33.8%至14.66億元；集團派中期息每股4.7仙。 宇華教育(6169.HK)公布，截至今年8月底止年度，股東應佔溢利按年增0.7%至3.14億元人民幣；每股盈利0.12元人民幣；期內收入按年增8.3%至8.46億元人民幣；集團派末期息4.3港仙。 中國軟實力(139.HK)公布，截至今年9月底止，中期業績扭虧為盈，錄得股東應佔溢利4.1億元，而去年同期為虧損6,193.4萬元；期內收入按年增16.94倍至1.71億元。 東方表行(398.HK)公布，截至9月底止，中期盈利4,603.4萬元，按年增長9.59倍，每股盈利8.07仙，派中期息2仙；期內，收益15.08億元，下跌2.41%。 愛高集團(328.HK)公布，截至9月底止，中期虧損3,658.1萬元，每股虧損6.3仙，派中期息3仙；期內，營業額9.11億元，按年下跌2.14%。 雅各臣科研製藥(2633.HK)公布，截至9月底止中期盈利8032.9萬元，按年增長40.8%，每股盈利4.42仙，派中期息0.9仙；期內，收益7.43億元，按年上升29.12%。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖 滙控(5.HK)及內銀股接力支撐大市，恒指昨日十年來首次收於三萬點之上。昨日港股高開269點，甫開市即升穿30000點，其後於該水平爭持，半日升269點。午後初段升幅收窄，一度僅升93點，尾市回勇，收市升185點至30003點；國指跑贏恒指，升84點，報11958點。大市總成交額急增4億元至1,574億元。 近期與大市走勢背馳的鐵路基建股昨日顯著反彈，中車(1766.HK)、中交建(1800.HK)、中車時代(3898.HK)、中鐵(390.HK)及中鐵建(1186.HK)升幅介乎1.9%至5.7%。 人民幣回穩，加上上季營運表現理想，中資航空股近日表現強勢，東航(670.HK)、南航(1055.HK)及中國國航(753.HK)昨日升幅介乎6.9%至11.3%。 總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有40隻上升，9隻下跌，港交所(388.HK)升3.8%，為最大升幅成份股，中國平安(2318.HK)跌2.4%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有31隻上升，8隻下跌，中國國航升6.9%，為最大升幅成份股，中國平安為最大跌幅成份股。 英皇國際(163.HK)昨日收市後公布，截至今年9月底止，中期業績扭虧為盈，錄得盈利15.97億元，去年同期為虧損3.93億元。每股盈利0.43元。期內收入按年減少33.8%至14.66億元。集團派中期息每股4.7仙。投資者宜留意其股價表現。 外圍方面，昨晚美股牛皮偏軟，道指收市跌64點，港股預託證券亦變動不大。美股缺乏明確方向，預料港股今日將於30000點水平爭持。 環球市場重點評論 道瓊斯工業平均指數保歷加通道走勢圖 美滙指數保歷加通道走勢圖 紐約1月期油保歷加通道走勢圖 密歇根大學公布，11月美國消費者信心指數終值為98.5，較10月終值的100.7低，但優於市場預期的98.0，及初值為97.8，當地消費情緒未言悲觀。 美國商務部公布，10月耐用品訂單按月下跌1.2%，遜於市場預期的增長0.3%，及9月經修訂後的按月增長2.2%。撇除運輸的10月耐用品訂單按月增長0.4%，增幅略低於市場預期的0.5%；撇除飛機的非國防資本財訂單按月下降0.5%，亦遜於預期的增長0.5%。數據或反映當地製造業增長前景存在隱憂。 美國勞工部公布，截至11月18日止當周，美國首次申領失業救濟人數按周減少1.3萬人至23.9萬人，優於市場預期的24.0萬人，反映當地勞動力市場理想。可是，美國聯儲局並未因此而加快加息步伐。昨晚當局公布11月的議息紀顯示，央行在12月加息可能很高，但部分決策官員關注美國通脹低企的狀況，明年加息步伐可能未如預期般快。受加息預期下降影響，美滙指數昨晚下跌。 美股方面，經濟數據未見驚，加上感恩節假期前夕，市場交投欠積極，大市缺乏方向，三大指數個別發展，道指收市跌64點，報23526點；標普500指數收市跌1點，報2597點；納指收市則升4點，報6867點。 油價方面，美國能源部公布，上周原油庫存按周減少185.5萬桶，減幅高於市場預期的約143.0萬桶。此外，一條由加拿大輸送原油到美國的油管漏油，或要關閉，油價受到支持，紐約1月期油收市升2.1%，報每桶58.02美元收市。 歐盟執委會公布， 11月歐元區消費者信心指數初值上升至正0.1，優於預期的負0.8，及10月經修正後的負1.1，並創近17年新高，反映當地消費氣氛樂觀。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 18760.HK 騰訊瑞信八五購Ｆ 0.265 +0.005 +1.92 31/05/2018 486.08 38.67 6.02 18815.HK 騰訊瑞銀八二購Ｋ 1.14 -0.01 -0.87 23/02/2018 500.08 39.87 9.25 19069.HK 騰訊摩通八六購Ｆ 0.28 --- --- 15/06/2018 489.08 39.10 5.75 18728.HK 騰訊法興八六購Ｂ 0.29 +0.035 +13.73 29/06/2018 496 40.06 5.50 62267.HK 恒指瑞銀八甲牛Ｆ 0.096 +0.023 +31.51 29/11/2018 28950 --- --- 62315.HK 恒指法興九十牛Ｄ 0.091 +0.022 +31.88 30/10/2019 28958 --- --- 62400.HK 恒指瑞銀八乙牛Ｉ 0.096 --- --- 28/12/2018 28988 --- --- 18835.HK 騰訊海通八六購Ｆ 0.39 +0.005 +1.3 29/06/2018 450 36.60 5.31 18661.HK 騰訊瑞銀八五購Ｃ 0.38 -0.01 -2.56 14/05/2018 433.88 34.66 5.91 18953.HK 港交瑞信八五購Ｄ 0.218 +0.064 +41.56 24/05/2018 261.08 35.86 5.76 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 中國海洋石油 883.HK 10.76 元 認購 11.74元至12.22元 9個月至1年 23-29 建設銀行 939.HK 7.01 元 認購 7.42元至7.57元 9個月至1年 22-28 南方Ａ５０ 2822.HK 16.36 元 認購 17.32元至17.66元 9個月至1年 20-25 瑞聲科技 2018.HK 177 元 認購 205.8元至210元 6至9個月 63-79 吉利汽車 175.HK 29.15 元 認購 31.8元至32.45元 6至9個月 57-71 投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。 如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開價較保守，買賣差價較闊，投資者亦不宜選擇。 選擇牛熊證或認股證時，宜挑選街貨比率不足三成之產品。 上日五大資金流入認股證 相關資產 種類 22/11/2017 21/11/2017 20/11/2017 17/11/2017 16/11/2017 5日資金流總和 (萬) 香港交易所 認購 2,279 1,819 -469 85 2,252 5,966 388.HK 認沽 287 -8 35 18 -93 239 工商銀行 認購 1,465 74