市前速递：联储局维持利率不变，今年或只加息一次

16/06/2016 港股預測  MSCI暫不將A股納入新興市場指數，拖累恒指昨日低開226點，但一開市已見全日低位，其後恒指反覆向上，半日升約90點；午後初段恒指於20400點附近窄幅爭持，臨近尾市升幅一擴大至166點，但未能維持至收市，最終恒指收市升79點至20467點；國指升幅相若，收市升26點，報8609點；大市總成交額增加53億元至約585億元。  汽車股昨日跑贏大市，廣汽(2238.HK)、比亞迪(1211.HK)、長汽(2333.HK)、東風(489.HK)及吉利(175.HK)升幅介乎1.4%至5.4%。  莊士機構國際(367.HK)以總代價21億元向獨立第三方Chen Family Assets Management，出售持有旗下位於香港山頂歌賦山道15號物業的物業持控公司的全部股權及貸款；另外，金朝陽集團(878.HK)亦以初步代價8.2億元向獨立第三方出售位於香港摩羅廟街的一項商住地盤；兩股份均將於今日復牌。  昨晚美聯儲一如預期維持利率不變，但市場憂慮美國經濟前景，美股連跌第五日，道指收市跌34點，港股預托證券則預示恒指今早將低開逾100點；恒指昨日回落至上月底的裂口頂部(約20156點)後反彈，料恒指於該水平有短期支持；此外，市場亦關注日本央行將於今早公布的議息結果。  是日焦點 聯儲局維持利率不變 今年或只加息一次 美國聯儲局公布議息結果，維持現行利率不變，而會後聲明傾向鴿派，顯示聯儲局不急於加息；而聯儲局公布的委員估計息率走勢數據顯示，17個委員中，6個預期今年加息只有一次，而上一次數據只有1人預期加息一次；另外有9個預期今年加息2次，2個估計加息多於2次，相關息率預測表亦沒有確定7月加息的可能。另外，對於未來2年加息的預期，現普遍預期2017年加息3次，2018年也是3次，均較之前的預期減少一次。 港股概覽 恒生指數 20467點 升79點 國企指數 8609點 升26點 6月恒指期貨 20269點 升89點 6月國指期貨 8370點 升49點 6月恒指期貨(夜期時段) 20261點 跌8點 6月國指期貨(夜期時段) 8367點 跌3點 6月恒指理論期貨值 20301點 低水32.19點* 6月國指理論期貨值 8415點 低水45.94點* 大市成交額 585億元 資源來源：彭博 *: 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成。 市前速遞 重點新聞  美聯(1200.HK)發盈警，預期截至今年6月底止，中期業績將盈轉虧；主要由於今年頭數月與去年同期相比，本港的住宅及非住宅物業市場銷售活動下跌所致。  美聯工商舖(459.HK)發盈警，預期截至6月底止上半年將盈轉虧；主要由於2016年的首數月與去年同期相比，香港非住宅物業市場銷售活動顯著下跌所致。  東江環保(895.HK)公布，董事長及主要股東張維仰以每股22.126元人民幣，向廣晟公司出售集團6,068.29萬股A股，佔已發行股本約6.98%；另外，張維仰與廣晟亦達成意向，同意在符合條件的前提下，進一步向廣晟轉讓其所持集團6,103.06萬股A股。  北京迪信通(6188.HK)公布，擬斥資250萬美元，向印度上市公司Spice Mobility收購附屬Spice Online的49%股權，以及連同其控股股東Omni Ventures於印度合組合資企業。  金朝陽(878.HK)公布以8.2億元出售Indigo Dragon Limited，而該公司持有位於本港中半山摩羅廟街之一項商住地盤，買家為獨立第三方創佳企業有限公司；集團股份將於今日復牌。  精優藥業(858.HK)發盈警，料截至今年3月底止年度，集團溢利將按年大幅倒退，主要因2015年度錄得出售進生有限公司51%股本權益之一次性收益，而本年度並沒有出現。  森信紙業(731.HK)發盈警，料截至今年3月31日止財政年度，在期內投資物業之公平值收益顯著減少下，公司股東應佔綜合盈利按年將顯著減少。  利標品牌(787.HK)公布，截至今年3月底止15個月，期內股東應佔淨溢利為1,721萬美元，而核心經營溢利則為7,514萬美元，期內毛利率則為33.5%。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖  MSCI暫不將A股納入新興市場指數，拖累恒指昨日低開226點，但一開市已見全日低位，其後恒指反覆向上，半日升約90點。午後初段恒指於20400點附近窄幅爭持，臨近尾市升幅一擴大至166點，但未能維持至收市，最終恒指收市升79點至20467點；國指升幅相若，收市升26點，報8609點。大市總成交額增加53億元至約585億元。  汽車股昨日跑贏大市，廣汽(2238.HK)、比亞迪(1211.HK)、長汽(2333.HK)、東風(489.HK)及吉利(175.HK)升幅介乎1.4%至5.4%。  總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有25隻上升及23隻下跌，騰訊(700.HK)升2.8%，為最大升幅成份股，中聯通(762.HK)跌1.7%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有24隻上升及13隻下跌，中國中鐵(390.HK)升4.0%，為最大升幅成份股，青島啤(168.HK)跌1.5%，為最大跌幅成份股。  莊士機構國際(367.HK)以總代價21億元向獨立第三方Chen Family Assets Management，出售持有旗下位於香港山頂歌賦山道15號物業的物業持控公司的全部股權及貸款。另外，金朝陽集團(878.HK)亦以初步代價8.2億元向獨立第三方出售位於香港摩羅廟街的一項商住地盤。兩股份均將於今日復牌。  昨晚美聯儲一如預期維持利率不變，但市場憂慮美國經濟前景，美股連跌第五日，道指收市跌34點，港股預托證券則預示恒指今早將低開逾100點。恒指昨日回落至上月底的裂口頂部(約20156點)後反彈，料恒指於該水平有短期支持。此外，市場亦關注日本央行將於今早公布的議息結果。 環球市場重點評論 道瓊斯工業平均指數保歷加通道走勢圖 紐約7月期油保歷加通道走勢圖 美元兌人民幣保歷加通道走勢圖  美國聯儲局公布議息結果，維持現行利率不變，而會後聲明傾向「鴿派」，反映聯儲局不急於加息。此外，聯儲局17個委員中，6個預期今年加息只有一次，較上一次數據增加5人；另有9個預期今年加息2次；2個估計加息多於2次，相關息率預測表亦沒有確定7月加息的可能。同時，聯儲局調低美國今年經濟增長預測，由原先的2.2%降低至2.0%，但維持長期預測於2.0%不變。  美國聯儲局公布， 5月工業生產按月下跌0.4%，跌幅高於預期的0.2%，或預示美國經濟增長動力有所減弱。  油價方面，美國能源情報總署(EIA)公布，上周美國原油庫存按周減少 93.3 萬桶，為連續第四周下跌，但減幅低於市場預期的 232.5 萬桶，打擊油價表現，紐約7月期油昨晚跌1.0%，收報每桶48.01美元。  雖然美聯儲議息結果偏向「鴿派」，但經濟前景轉弱，加上油價下跌，昨晚美股走勢偏軟，道指收市跌0.2%，報17640點。而今晚將有5月美國消費物價指數(CPI)、上周首次申領失業救濟金人數等數據出爐，市場認為5月CPI按月增幅將由4月的0.4%下跌至0.3%，而首次申領失業救濟金人數則將按周增加6千人。  內地方面，人民銀行公布，5月份新增貸款9,855億元人民幣，高於市場預期的7,500億元人民幣。而期內廣義貨幣(M2)按年增加11.8%至146.17萬億元人民幣，則低於預期的12.5%，亦創11個月新低。另外，截至5月底止，央行口徑外滙佔款餘額23.72萬元人民幣，按月減少537.02億元人民幣，亦為連續7個月出現減幅，反映內地資金持續流走，人民幣仍存在一定貶值壓力。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 68558.HK 恒指瑞信六九熊Ｍ 0.122 --- --- 29/09/2016 21500 --- --- 68545.HK 恒指瑞信六九熊Ｐ 0.099 --- --- 29/09/2016 21300 --- --- 68367.HK 恒指瑞銀七一熊Ｈ 0.082 -0.005 -5.75 26/01/2017 21114 --- --- 68309.HK 恒指摩通六九熊Ｐ 0.086 -0.01 -10.42 29/09/2016 21200 --- --- 68575.HK 恒指摩通六九熊Ｌ 0.103 --- --- 29/09/2016 21300 --- --- 29030.HK 港交中銀七六購Ａ 0.15 -0.001 -0.66 02/06/2017 208 37.71 4.64 27884.HK 港交摩通七二購Ａ 0.076 -0.004 -5.0 28/02/2017 220.08 33.71 6.56 27285.HK 港交瑞信六乙購Ｂ 0.126 -0.006 -4.55 12/12/2016 188.98 33.48 6.44 27187.HK 港交瑞銀七二購Ａ 0.114 -0.005 -4.2 23/02/2017 201.98 33.21 6.01 28336.HK 騰訊中銀七六購Ａ 0.172 +0.017 +10.97 02/06/2017 180 29.82 5.07 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 香港交易所 388.HK 181.5 元 認購 204元至212.2元 9個月至1年 29-37 中國平安 2318.HK 33.75 元 認購 37.85元至38.65元 6至9個月 30-37 友邦保險 1299.HK 45 元 認購 48.5元至49.45元 9個月至1年 26-32 國企指數 HSCEI 8609 點 認沽 7840點至8160點 6至9個月 27-34  投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。  如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開價較保守，買賣差價較闊，投資者亦不宜選擇。  選擇牛熊證或認股證時，宜挑選街貨比率不足三成之產品。 上日五大資金流入認股證 相關資產 種類 15/06/2016 14/06/2016 13/06/2016 10/06/2016 08/06/2016 5日資金流總和 (萬) 恒生指數 認購 81 661 254 -48 -877 72 HSI 認沽 162 780 657 402 1,207 3,210 香港交易所 認購 314 122 1,137 534 -679 1,429 388.HK 認沽 159 134 44 -5 27 361 中國聯通 認購 42 393 401 -1 32 867 762.HK 認沽 0 0 0 0 0 0 滙豐控股 認購 237 274 452 -58 -883 21 5.HK 認沽 193 109 52 -142 122 335 A50中國基金 認購 144 193 -9 -37 41 332 2823.HK 認沽 14 -3 14 -3 -1 21 上日五大資金流出認股證 相關資產 種類 15/0