淘金内参：大湾区着力建设三大平台，烧碱供需偏紧产品价格居高

每日淘金内参 大湾区着力建设三大平台 烧碱供需偏紧产品价格居高 2017年07月03日 研究部 【上证综研(北分)研究团队观点】 宏观方面，随着再融资与减持新规落地，上半年再融资与减持规模明显下降，对维护中小股东利益，长期利好二级市场起到积极影响。上半年的金融市场虽然风波不断，但平稳跨过半年节点，期待下半年市场在有效的金融监管下实现平稳健康发展。整体来看，宏观消息偏暖。 行业方面，粤港澳大湾区将着力支持三大平台建设，烧碱价格持续上涨，长江形成今年1号洪水强降雨仍将持续。粤港澳大湾区、烧碱、水利工程等相关题材及热点受益明显。 个股方面，氯碱化工、曲江文旅、智飞生物、珠江实业出现重大利好，值得重点关注。 【宏观要闻】 1、上半年A股再融资骤降45% 减持规模下降73% 数据统计显示，A股市场上半年在新股发行、再融资、二级市场交易、产业资本增减持方面发生了一些重要变化。今年上半年，伴随着IPO的常态化，A股市场再融资规模总规模为4542.97亿元，同比下降了44.54%，净减持规模为135.28亿元，同比下降了73.23%。 上证综研(北分)研究团队点评： 随着再融资与减持新规落地，上半年再融资与减持规模明显下降，对维护中小股东利益，长期利好二级市场起到积极影响。 2、新华社：预计今后一段时间资金面仍将维持紧平衡的状态 新华社发文称，年中节点资金面保持稳定，市场可以稍微松一口气，但并不意味着就此可以高枕无忧。7月份28天逆回购和MLF将集中到期，再加上金融去杠杆的持续推进，预计今后一段时间资金面仍将维持紧平衡的状态。 上证综研(北分)研究团队点评： 上半年的金融市场，可谓风波不断。平稳跨过半年节点，期待下半年的金融市场，在有效的金融监管下，在金融机构的自我调整中，实现平稳健康发展。 【行业要闻】 1、粤港澳大湾区将着力支持三大平台建设 关注相关概念股 国家主席习近平7月1日上午在香港出席了《深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》签署仪式。按照协议，粤港澳三地将在中央有关部门支持下，完善创新合作机制，促进互 利共赢合作关系，共同将粤港澳大湾区建设成为更具活力的经济区、宜居宜业宜游的优质生活圈和内地与港澳深度合作的示范区，打造国际一流湾区和世界级城市群。 上证综研(北分)研究团队点评： 香港回归20年之际，《深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》签署，大湾区题材迎来政策利好，关注相关概念股。 重点个股：珠海港、招商蛇口、珠江实业 2、受益烧碱价格上涨 相关公司盈利高增长 烧碱价格从去年10月份以来持续上涨，涨幅近70%。在今年大多数化工品价格都出现大幅回调的背景下，其价格仍创出新高，成为走势最强的化工品之一。烧碱最大下游氧化铝行业今年产能投产带动需求增长，预计烧碱供需仍将偏紧，产品价格也将维持高位。 上证综研(北分)研究团队点评： 烧碱价格从去年四季度开始明显上涨，相关上市公司盈利增长在今年一季报以及将在半年报中体现。 重点个股：滨化股份、氯碱化工、中泰化学 3、长江形成今年1号洪水 强降雨仍将持续 受连续降雨影响，长江中游莲花塘江段1日8时水位涨至35.52米，超过警戒水位2厘米，标志着长江形成2017年第1号洪水。国家防总针对长江流域汛情启动防汛III级应急响应。 上证综研(北分)研究团队点评： 预计长江流域洪灾将刺激A股水利工程板块走强。 重点个股：苏交科、新界泵业 【公司要闻】 1、氯碱化工：烧碱价上涨 上半年业绩预增超16倍 氯碱化工披露业绩预告，公司预计今年上半年盈利2.2亿元至2.6亿元，同比增长1684%至2009%;上年同期公司净利1233万元。 上证综研(北分)研究团队点评： 报告期内，公司主导产品烧碱价格同比较大幅度上升，且下游需求旺盛公司生产装置保持高负荷稳定运行。当前股价相对低估可适当关注。 2、曲江文旅：实控人将变更为国务院国资委 华侨城集团全资子公司华侨城西部投资与公司间接控股股东曲江文投等签署协议，拟以增资扩股方式，取得曲江文投51%股权成为其控股股东，进而间接持有公司51.66%股份。 上证综研(北分)研究团队点评： 交易后，公司间接控股股东将变为华侨城集团，实控人由曲江新区管委会变为国务院国资委。华侨城西部投资因对公司持股比例超30%，应向公司除曲江旅游集团外的其他股东发出全面要约，要约价19.85元/股。实际控制人变更或为公司带来发展新机遇。 3、智飞生物：上半年业绩预增12至15倍 智飞生物预计2017年半年度归属于上市公司股东的净利润盈利15650.57万元-19262.24万元，同比上升1200%-1500%。 上证综研(北分)研究团队点评： 报告期内，因去年“3.18”疫苗行业事件引发的不确定性因素正逐渐消除，行业新政已逐步落地实施，二类疫苗的销售工作陆续恢复，公司主营业务收入、净利润等财务指标较上年同期大幅增长。 【新股申购】 无 备注：文中涉及的个股仅供参考，不作为任何投资建议，据此操作，风险自担! 股市有风险，投资需谨慎! 【免责声明】 由上证综研投顾工作室提供的关于证券投资市场的信息、资料及证券相关产品分析，仅供用户参考，不构成任何操作建议。用户据此操作产生的盈利或亏损均由用户自行承担，本公司不承担任何经济及法律责任。投资有风险，请谨慎操作。上海证券之星综合研究有限公司投资咨询业务资格证书编号：ZX0069 更多精彩内容，敬请关注上证综研！ 上证综研官网：http://bj.szzy888.com