全球宏观外汇日报：德拉吉重申QE计划不变,欧元大涨美油重挫2.6%
a GEFO daily Global Economics & Forex Outlook 全球宏观外汇日报 德拉吉重申QE计划不变，欧元大涨美油重挫2.6% 市场展望： 美元兑人民币今日中间价报6.1164，较上日下跌12个基点，中间价上一交易日中间价报为6.1176。 美元指数走软，日内指数最高升至96.51，最低跌至95.21。主要受到强劲的欧元打压，同时市场关注的美国经济数据好坏参半。欧元兑美元劲扬1.07%，录得2011年10月来第二大升幅,报1.12695美元，盘中触及逾两周最高的1.1285。 人民币兑美元即期收盘微涨，隔夜国际美元大跌，中间价跳涨至一周新高。 今日重点关注： 15:00 英国 5月Halifax季调后房价指数月率（6/4-6/8日） 17:00 希腊 3月失业率 19:00 英国 央行基准利率 19:30 美国 5月挑战者企业裁员人数 20:30 美国 5月30日当周初请失业金人数 20:30 美国 第一季度非农生产力终值 22:00 加拿大 5月Ivey季调后PMI 2015年6月2日 星期二 国投中谷期货研究部 股票报告网整理http://www.nxny.com 2 1市场驱动因素 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 全球主要金融资产涨跌幅 美股收高。投资者正在评估ADP私营部门就业人数以及贸易逆差等经济数据。美联储褐皮书称美国经济在疲软的第一季度之后并未迅速反弹。 欧洲主要股指普遍上涨，之前欧洲央行行长德拉吉称将保持政策的稳定，并将忽略债券市场的波动。 纽约黄金期货价格收盘下跌9.50美元或0.8%，收于每盎司1184.90美元。美股上涨以及美国5月私营部门就业人数攀升，吸引走了一些投资者兴趣。 纽约原油期货价格收盘下跌1.62美元或2.6%，收于每桶59.64美元，创四个交易日最低收盘位。市场预计石油输出国组织（OPEC）将维持生产配额上限不变。 股票报告网整理http://www.nxny.com 3 伦敦基本金属多数上涨，因美元下滑，但期镍下跌，因库存触及纪录新高。 恒生指数高开，后在高位窄幅震荡，截至收盘，恒生指数涨0.69%或190.75点，报27657.47点.蓝筹股中，香港中华煤气跌10%领跌蓝筹，中国移动、恒安国际、腾讯控股等录得上涨。 欧央行行长德拉吉 目前执行的QE政策进展良好，预计将延续到明年9月。欧洲通胀已经触底，未来将逐渐回升。欧洲央行希望希腊留在欧元区，但不会对希腊的提案作出评价。 希腊总理齐普拉斯 与债权人达成协议在望；不必担心周五偿付IMF款项的问题。 经合组织 预计中国2015年增长6.8%,2016年增长6.7%。预计美国2016年经济增长2.8%。预计2015年日本经济将增长0.7%，2016年增长1.4%。 国际能源署 未来五年新增石油产能中将有90%来自伊朗。原油市场仍面临供应和政治威胁。在不确定性因素中，伊朗原油产出增长将让人印象深刻。 美国能源信息署 截至5月29日的一周，美国原油库存下降190万桶，降幅小于分析师平均预期的240万桶，但略高于美国石油协会（API）周二晚间报告的180万桶。 股票报告网整理http://www.nxny.com 4 摩根大通 中国本轮降息周期可能“结束”。今年中国央行至多还有一次降息，如果经济数据改善，今年可能不会再降息。 瑞银中国 由于过去两个月经济活动好转幅度仍不及此前预期，除非6月经济大幅反弹否则二季度7.1%的GDP同比增速预测可能面临下行风险。为有效降低实体经济融资成本和偿债负担，央行应再降息25个基点。 德意志银行 亚洲各国还需要进一步宽松以支持经济增长，其中中国和韩国将在本月降息。 摩根士丹利国际 希腊和欧盟顶多是达成暂时性协议，希腊依然存在资本管制的风险。 股票报告网整理http://www.nxny.com 5 2全球宏观要点 美国： 美国5月ISM非制造业指数从4月的57.8降至55.7，创13个月新低，低于经济学家平均预期的57，但仍处在50分水岭上方。5月私人企业新增就业者20.1万人，预期20万人。 美联储经济状况褐皮书：4家地区联储银行认为经济温和增长，3家报告适中增长；褐皮书调查受访者普遍持乐观态度。道明证券：美联储褐皮书增强了9月份加息的可能性。 苹果公司将在北美召回约23.3万个Beats Pill XL蓝牙音箱，其中约22万个在美国，1.1万个在加拿大，因为该产品的电池可能过热，存在起火隐患。 欧洲： 欧洲央行维持0.05%的主要再融资操作利率（欧元区主导利率）不变，边际贷/存款率依次维持于0.3%、-0.2%不变。 5月欧元区PMI数据喜忧参半，产出和新业务增速创三个月新低，新增就业和进口价格均创新高，销售价格跌势放缓。欧元区经济仍有明显下行风险，欧洲央行更有可能维持超级宽松，谨慎对待QE。 英国5月服务业PMI远不及预期。数据显示，英国5月服务业PMI降至56.5，预期59.2，前值59.5；英国5月综合PMI降至55.8，预期58.4，前值58.4。 德意志银行将与大型开发公司合作，今年成立三个创新实验室，加快创造供自家使用的金融技术，并将在未来五年向数字开发领域投资多达10亿欧元。 亚洲： 万达集团旗下深圳上市公司万达院线收购了澳大利亚院线运营商Hoyts集团。万达院线提交深交所的公告显示，万达院线董事会批准了收购澳洲Hoyts集团100%股权的计划。Hoyts在澳大利亚与新西股票报告网整理http://www.nxny.com 6 兰拥有43家影院和400多块荧幕。 三星电子称，今年稍晚在韩国和美国推出移动支付服务Samsung Pay，随后向中国和欧洲等市场扩张。 路透社表示，中国央行正式公布大额存单管理暂行办法，搁置近20年的大额存单重启发行。路透认为，大额存单的推出使得银行自主负债定价能力加强，料存单利率将靠近银行理财收益，而全国性大中型银行将占得先机。 股票报告网整理http://www.nxny.com 7 | 法律声明 | 一般声明 本报告由国投中谷期货有限公司（已具备中国证监会批复的期货投资咨询业务资格）制作。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但国投中谷期货有限公司及其关联机构（以下统称“国投期货”）对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，不构成所述期货品种买卖的出价或征价。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，国投期货及/或其关联人员均不承担任何法律责任。 本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，国投期货可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 国投期货的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。国投期货没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。国投期货的其他业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 国投期货亦可依据其他国家或地区的法律法规和监管要求于该国家或地区提供本报告。 特别声明 在法律许可的情况下，国投期货相关股东单位可能会持有本报告中提及公司所发行的期货品种头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到国投期货及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一依据。 本报告的版权仅为国投期货所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。 股票报告网整理http://www.nxny.com
