发现报告 - 电磁材料产业

一、产业整体发展概况

电磁材料是覆盖磁性材料、电磁兼容/电磁屏蔽材料等多个细分品类的基础功能材料，下游应用横跨电子信息、新能源汽车、高端装备、航空航天等众多核心领域，是支撑现代科技产业发展的关键基础性产业。
从全球市场规模来看，2024年全球磁性材料市场规模已达到316.50亿美元，预计2034年将增长至595.90亿美元，2022年至2030年年均复合增长率达6.53% 【8】；2023年全球电磁兼容材料市场规模约为68亿美元，2019-2023年复合年均增长率约为3.81% 【2】。
我国是全球磁性材料的生产和消费中心，约占据全球产量的80%、消费市场的65%，已构建起全球最完整的产业链，在产量规模、成本控制、产业配套方面优势突出，2022年我国磁性材料产量达182.1万吨，同比增长7%，需求量为200.7万吨，同比增长6.8% 【1】。近年我国磁性材料贸易顺差持续趋强，2024年进出口总量为32.84万吨，其中出口总量达31.52万吨，对进口的依赖度逐年减小，国产产品技术水平和发达国家的差距正在持续缩小【6】。

二、细分领域发展特征

磁性材料赛道
国内磁性材料产业集群区域化特征明显，主要集中在长三角、珠三角、京津冀和川渝等地区，其中江、浙、沪、徽四地的产业规模约占全国的50%，仅浙江一地的产业总量就占到全国的1/3 【4】。当前行业供给端呈现分化态势：中低端产能已经供过于求，绝大多数是5000吨以下规模的中小厂商，产品同质化严重；中高端产品和核心技术目前仍由部分国外企业和国内头部企业主导，行业正从单纯的数量扩张转向技术实力与综合解决方案的比拼，资源持续向头部企业集中，行业集中度不断提升【4】。
从产品结构来看，2025年软磁材料的技术正朝着高频化、低损耗、高饱和磁通密度方向快速迭代：铁氧体是市场份额最大的品类，占比约42%，保持稳定增长；金属软磁（含硅钢）占比提升至35%，在电机、变压器领域占据稳固地位；非晶/纳米晶是增长最快的板块，年均增速达28%，在新能源汽车、光伏逆变器、AI服务器电源中快速渗透；复合软磁材料（金属磁粉芯）占比达到14%，在车载和光伏高频场景中应用快速普及【9】。下游新兴领域的需求拉动效应显著，2024年国内光伏、风电新增装机合计达365GW，直接带动逆变器用高性能磁材需求增长超25%，新能源汽车领域的磁材需求2025年增速预计高达30% 【9】。
电磁兼容/电磁屏蔽材料赛道
这类材料凭借吸波、抗电磁干扰的核心特性，是解决电子设备电磁兼容问题的核心方案，且具备“轻、薄”的优势，适配电子设备小型化的发展趋势【2】。其上游原材料涵盖金属、合金、绝缘材料、聚合物、陶瓷、稀土、塑料粒、硅胶块、碳材料等品类，中游为材料制造商，下游广泛应用于通信、雷达、汽车电子、航空航天、国防军工等领域【2】【3】。随着汽车电动化、智能化、网联化程度不断加深，车内电子设备数量快速增长，电磁兼容问题的重要性持续提升，也为这类材料打开了更广阔的增长空间【2】。

三、当前产业发展的核心趋势

高端化、国产化替代需求迫切
目前国产电磁材料整体仍集中在中低端领域，新能源汽车、光伏储能、5G终端、AI智能等下游新兴场景对高频、高功率磁材的性能要求持续提升，国内产业正重点攻关高频低损耗软磁材料等高端品类，突破高性能磁性材料“卡脖子”问题，实现核心材料自主可控成为行业核心发展方向【5】【6】。
新兴应用持续拓展增量空间
除了传统的消费电子、工业场景之外，无线充电、智能驾驶、服务机器人、智能电网、物联网、低空经济等新兴领域的快速发展，都在持续为电磁材料产业创造新的需求增长点。比如智能驾驶领域的传感器、电机组件，机器人的伺服电机，低空飞行设备的电磁兼容防干扰测试等场景，都对电磁材料提出了新的配套需求【1】【15】。
跨领域技术融合加速
当前电磁材料领域和量子精密测量、人工智能等前沿技术的融合不断加深，比如国内已启动相关科研项目，开发面向量子信息、新型器件场景的微观电磁物性自旋量子精密测量设备，支撑高端电磁材料的性能表征与技术迭代【14】；多地也出台专项政策，支持人工智能赋能前沿电磁相关新材料的研发，进一步推动产业技术升级【13】。