截止到2026年7月，存储芯片投资机会

2026年7月存储芯片正处于全年高景气上行周期的中段，叠加供需缺口持续、国产替代加速的多重利好，全产业链都涌现出了确定性较强的投资机会，同时也需要留意短期波动风险：

一、核心投资主线

1. 存储原厂与模组环节
   供需紧平衡下存储价格持续上行，叠加“价格回升+国产替代”双重驱动，相关厂商盈利空间将持续释放。一方面可以关注海外头部存储标的，比如闪迪、美光、SK海力士、西部数据、凯侠、三星、希捷等；另一方面国内标的覆盖范围十分丰富，包括江波龙、佰维存储、德明利、朗科科技、大为股份等存储模组厂商，兆易创新、普冉股份、聚辰股份、北京君正、东芯股份、恒烁股份等利基存储芯片厂商 【1】 。
2. 存储扩产上游设备环节
   2026年全球300mm晶圆厂存储领域设备投资同比增长29%至520亿美元，叠加6月长鑫科技成功拿到IPO注册批文，本土存储大厂扩产进程进一步提速，直接利好上游核心设备供应商，比如北方华创、中微公司、拓荆科技、江丰电子、鼎龙股份、神工股份等 【6】 。同时2026年全球DRAM相关投资有望实现20%以上高速增长，也可以重点关注LAM research、东京电子、Kokusai Electric、ASMPT这类存储相关设备收入占比较高的海外企业 【3】 。
3. 全产业链配套环节
   存储产业链的配套支撑赛道同样具备明确成长空间：香农芯创、联芸科技、有方科技、同有科技等存储产业链配套厂商，华虹半导体这类存储代工企业，长电科技、汇成股份、通富微电、华天科技、深科技等封测厂商都将受益于行业高景气度的带动 【1】 。

二、需要留意的风险提示

存储行业本身具备强周期性，此前板块已经经历了一轮持续上涨，短期股价快速冲高后很可能面临波动。后续行情的持续性，最终取决于AI需求能否持续兑现，以及各大厂商能否在扩产节奏和产品价格之间维持有效平衡 【2】 。