宏观金融早报：欧元区经济向好，资金流出中国致人民币承压，期指调整压力犹存期债观望

宏观金融早报 2015年11月24 星期二 2 欧元区经济向好，资金流出中国致人民币承压，期指调整压力犹存期债观望 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【国债分析师：沈文卓】 TEL：（86571）87215357 E-mail:swz@cnzsqh.com QQ：2418725241 【股指分析师：王俊啟】 TEL：（0571）87215357 E-mail:derric.zju@gmail.com QQ：378634028 ◼ 宏观概述。国际方面，欧元区PMI表现为四年半以来最佳，但并不会成为12月欧央行暂缓更多宽松政策的依据；国内方面，供给侧改革加码挥鞭，国务院连发两文布局消费升级，将加大财税、金融、价格等扶持政策，积极财政政策有利提升市场风险偏好；易纲称人民币被纳入SDR后会维持稳定，打压市场贬值预期；山水水泥违约“强震”效应，两周近470亿信用债取消发行，加剧了市场对传统行业的信用担忧；香港利差再跌至负值，资金加速流出中国市场，人民币依然承压；两融余额继续增加，沪股通小幅净流入，监管层加码打击违法违规行为长期利于推动资本市场健康发展但短期限制资金入市热情，IPO重启和注册制推出预期加大供应压力。 ◼ 宏观今日提示。 15:00 德国三季度季调后GDP季环比终值 0.3% 0.3% 17:00 德国11月IFO商业景气指数 108.2 108.2 17:00 德国11月IFO商业预期指数 104 103.8 21:30 美国三季度实际GDP年化季环比修正值 2.1% 1.5% 23:00 美国11月谘商会消费者信心指数 99.5 97.6 18:00 英国央行行长卡尼及英国央行首席经济学家霍尔丹就11月通胀报告在英国财政部委员会上作证。 ◼ 交易策略 期指： 供给加速预期限制股指上涨空间，风险偏好回落亦压制市场，期指调整压力犹存 期债：长期货币利率处于低位，但IPO即将发行，短期冲击资金面，期债观望。仅供参考 期市有风险 入市须谨慎 2 一、全球主要市场概况 美元指数欧元兑美元英镑兑美元美元兑日元澳元兑美元即期汇率:美元兑人民币中间价:美元兑人民币最新收盘价99.72981.06351.5121122.830.71936.3896.3867 1日涨跌幅0.13%-0.09%-0.45%0.02%-0.61%0.09%0.14% 5日涨跌幅0.35%-0.46%-0.53%-0.28%1.38%0.30%0.18% 国债收益率:美国1年国债收益率:美国10年国债到期收益率:中国1年国债到期收益率:中国10年最新读数0.4792.252.58613.1337前一日读数0.492.262.59543.119 道指纳指德DAX指数法CAC40英富时100日经225孟买Sensex30俄RTS指数巴西IBOVESPA指数最新收盘价17792.685102.4811092.314889.126305.4919879.8125819.34897.5648150.27 1日涨跌幅-0.17%-0.05%-0.25%-0.44%-0.46%0.00%-0.19%1.04%0.02% 5日涨跌幅1.77%2.36%3.54%1.77%2.59%2.51%0.23%8.90%2.78% 伦敦现货黄金布油期价连续WTI原油期价连续CRB指数最新收盘价1070.545.1141.99183.4305 1日涨跌幅-1.04%1.42%6.60%-0.16% 5日涨跌幅-1.31%0.56%-0.12%-1.07% 二、国内股市期现市场概况 期市有风险 入市须谨慎 3 上证指数深证成指沪深300上证50中证500中小板指创业板指最新收盘价3610.3212586.693753.342456.847744.188532.522770.581日涨跌幅-0.56%-0.91%-0.56%-0.40%-0.80%-0.56%-1.06%5日涨跌幅0.09%-0.27%-0.29%0.39%0.33%0.23%-0.95% 沪深300当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价3753.343619.23544.434563382.21日涨跌幅-0.56%-0.79%-2.84%-0.95%-1.11%5日涨跌幅-0.29%-0.84%0.00%-1.99%-2.53%收盘升贴水-134.14-208.94-297.34-371.14 上证50当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价2456.842409.22382.82344.62316.21日涨跌幅-0.40%-0.41%-1.50%-1.04%-1.35%5日涨跌幅0.39%-0.17%0.00%-0.90%-2.39%收盘升贴水-47.64-74.04-112.24-140.64 中证500当月连续下月连续下季连续隔季连续最新收盘价7744.187356.67151.86841.865171日涨跌幅-0.80%-1.06%-3.82%-1.26%-1.51%5日涨跌幅0.33%-0.18%0.00%-1.41%-2.35%收盘升贴水-387.58-592.38-902.38-1227.18 沪深300期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日3794347543439最新交易日3972647373122变化1783-17-317 期市有风险 入市须谨慎 4 上证50期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单中证500期指总持仓前10位交易商净空单前20位交易商净空单前一交易日15252298466前一交易日14326944650最新交易日15595331406最新交易日15876906460变化34333-60变化1550-38-190 三、国内债市期现市场概况 TF1512TF1603TF1606T1512T1603T1606收盘价99.9899.6499.57598.598.04597.991日涨跌幅0.08%-0.03%-0.11%-0.10%-0.13%-0.22%5日涨跌幅0.27%0.13%0.00%0.16%-0.02%-0.14% 国债收益1年期国债收益3年期国债收益5年期国债收益7年期国债收益10年期最新读数2.58612.93092.98753.15653.1337+/-BP-0.00930.0778-0.0295-0.0010.0147 R001ROO7R017SHIBOR：3MGC001GC007GC017GC028最新读数1.92.332.883.0460.991.571.8152.5涨跌幅556.00%0.43%7.46%0.07%32.89%-10.54%-25.31%-1.19% 期市有风险 入市须谨慎 5 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq.com zxy@cnzsqh.com 452549004@qq.com 胡华挺 王俊啟 陈少文 727512202@qq.com 378634028@qq.com dorapenguin@163.com 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。